Resumen
Los fondos indexados de criptomonedas simplemente toman la idea de un fondo indexado tradicional (un vehículo de inversión diseñado para rastrear el desempeño de un índice de mercado designado) y reemplazan los activos subyacentes con tokens de criptomonedas en lugar de acciones de empresas.
Introducción
Por lo tanto, comprender los fondos indexados de criptomonedas requiere estar familiarizado con los índices del mercado. En pocas palabras, un índice de mercado es una forma de utilizar datos para rastrear y medir el desempeño del mercado de valores o de un grupo de empresas específicas y sus acciones subyacentes.
Los fondos indexados de criptomonedas simplemente toman la idea de un fondo indexado tradicional y reemplazan los activos subyacentes con tokens de criptomonedas en lugar de acciones de empresas. Sin embargo, los fondos indexados de criptomonedas aún se encuentran en sus primeras etapas de desarrollo y actualmente hay opciones muy limitadas para elegir.
¿Qué son los fondos indexados tradicionales?
Antes de analizar los fondos indexados de criptomonedas, es mejor tener un conocimiento básico de los fondos indexados tradicionales. En pocas palabras, un fondo indexado es una cartera diseñada para rastrear un conjunto específico de activos subyacentes.
Específicamente, un fondo indexado tradicional a menudo se describe como un fondo mutuo estructurado para igualar la composición y el desempeño de un índice del mercado financiero específico, como el S&P 500 o el Dow Jones Industrial Average.
Pero ¿qué son los fondos mutuos? ¿Qué son los índices de los mercados financieros?
Un fondo mutuo es un instrumento financiero que permite a las personas juntar su dinero en un fondo administrado, que luego se invierte en activos como acciones y bonos para generar ganancias para el inversionista. La cartera de inversiones de un fondo mutuo se establece en función de ciertos objetivos de inversión establecidos por el fondo y su administrador.
Al mismo tiempo, el índice de mercado es una forma de utilizar datos para rastrear y medir el desempeño del mercado de valores o parte de las acciones, como el índice S&P 500, el Dow Jones Industrial Average y el índice FTSE 100.
El índice S&P 500 sigue el desempeño de las acciones de 500 grandes e importantes empresas que cotizan en bolsa en los Estados Unidos.
El Dow Jones Industrial Average sigue el desempeño de las acciones de 30 empresas públicas reconocidas en los Estados Unidos.
El índice FTSE 100 sigue el rendimiento de las acciones de las 100 empresas más grandes por capitalización de mercado en la Bolsa de Valores de Londres.
Por lo tanto, la cartera de un fondo indexado está configurada para imitar la composición de un índice de mercado específico (según lo designado por el fondo), con el objetivo de simplemente igualar el desempeño general del índice de mercado.
Por el contrario, las carteras de fondos mutuos las diseñan los gestores de fondos basándose en sus puntos de vista sobre la inversión activa, con el objetivo de ganarle al mercado.
Ventajas y desventajas de los fondos indexados tradicionales
Los fondos indexados se conocen como una estrategia de inversión pasiva que proporciona rendimientos consistentes con el mercado de valores en general. El objetivo de un fondo indexado no es ganarle al mercado, sino simplemente replicar el movimiento del índice del mercado. Las investigaciones muestran que los fondos pasivos tienden a superar a los fondos activos a largo plazo.
Por lo tanto, una ventaja clave de los fondos indexados es que se cree que ofrecen mejores rendimientos a largo plazo que los fondos gestionados activamente. Por ejemplo, el rendimiento anualizado del S&P 500 desde 1957 (cuando la cobertura del índice se expandió por primera vez a 500 acciones) hasta finales de 2021 fue del 11,88%.
Además, los fondos indexados también permiten la diversificación de la cartera porque cada empresa está esencialmente representada en una porción muy pequeña. Esto significa que su inversión no depende del éxito de ninguna empresa en particular, sino que sigue el desempeño general de todo el índice. En pocas palabras, los fondos indexados brindan una exposición más amplia al mercado.
Además, debido a que los fondos indexados simplemente replican la composición del índice que siguen, la composición de su cartera rara vez cambia, lo que reduce los costos operativos, los costos de transacción y las tarifas.
Sin embargo, la desventaja de los fondos indexados es que tienen muy poca flexibilidad. Los fondos gestionados activamente pueden deshacerse de las acciones de bajo rendimiento y superar al mercado si se gestionan bien. Los fondos indexados también enfrentan pérdidas si el índice cae, mientras que los fondos administrados activamente aún pueden obtener ganancias cuando el índice cae.
¿Qué es un fondo indexado de criptomonedas?
Ahora que comprende el concepto de fondos indexados tradicionales, los fondos indexados de criptomonedas son fáciles de entender. Muchos desarrollos dentro del espacio de las criptomonedas pueden verse como actualizaciones Web3 de los mercados y productos tradicionales, y los fondos indexados de criptomonedas no son una excepción. Los fondos indexados de criptomonedas simplemente toman la filosofía y la estructura de los fondos indexados tradicionales y reemplazan los activos subyacentes con tokens de criptomonedas en lugar de acciones y bonos de empresas.
Por ejemplo, un fondo indexado S&P 500 invertirá el dinero invertido en el fondo en una serie de acciones que representan las 500 empresas del índice de mercado S&P 500, mientras que un fondo indexado de criptomonedas invertirá el dinero invertido en el fondo en una serie de diferentes acciones.
En pocas palabras, un fondo indexado de criptomonedas es un vehículo de inversión que le permite invertir en un fondo que a su vez invierte esos fondos en un índice de criptomonedas específico. De esta manera, los fondos indexados de criptomonedas brindan oportunidades de inversión en una cartera diversificada de activos digitales sin que los inversores tengan que comprar cada token del fondo individualmente.
¿En qué se diferencian los fondos indexados de criptomonedas?
Por supuesto, la principal diferencia entre los fondos indexados tradicionales y los fondos indexados de criptomonedas es el tipo de activos en los que invierten.
Además, otra diferencia clave es que los mercados de criptomonedas pueden ser más volátiles que los mercados tradicionales. Por lo tanto, las fluctuaciones de precios de los fondos indexados de criptomonedas pueden ser mayores que las de los fondos indexados tradicionales, lo que da como resultado que los inversores de fondos indexados de criptomonedas puedan obtener mayores ganancias pero también sufrir mayores pérdidas.
Además de los riesgos y recompensas potencialmente altos, otra diferencia significativa entre los fondos indexados tradicionales y los fondos indexados de criptomonedas es la cantidad de productos disponibles y su accesibilidad para los consumidores. Actualmente hay cientos, si no miles, de fondos indexados tradicionales para elegir que rastrean una variedad de índices de mercado diferentes. Sin embargo, los fondos indexados de criptomonedas siguen siendo un área de desarrollo relativamente nueva y la variedad actualmente disponible para la inversión del público es muy limitada.
Conclusión
A medida que el campo de las criptomonedas continúa desarrollándose y madurando, se espera que cada vez más fondos indexados de criptomonedas salgan a la luz pública y brinden oportunidades de inversión para los usuarios cotidianos. Estos fondos son populares en el comercio tradicional y son adecuados para una amplia gama de operadores. A medida que las criptomonedas continúan irrumpiendo en nuevos territorios y atrayendo a nuevos usuarios, se espera que los entusiastas del comercio de fondos indexados impulsen el uso generalizado de los fondos de criptomonedas.
Otras lecturas
Binance lanza un índice ponderado equitativo de las 10 principales criptomonedas
Explore el índice de las 10 principales criptomonedas igualmente ponderadas de Binance CMC
Binance lanza un plan relacionado con índices de inversión fija
Análisis de términos: índice
Análisis de términos: gestión pasiva