Revisión del mercado

El índice del dólar estadounidense fluctuó esta semana, con pocos cambios generales. El oro al contado ha seguido subiendo hasta alcanzar un máximo de 2.236 dólares por onza, estableciendo otro máximo histórico. Continuó el aumento impulsado por las expectativas de un recorte de las tasas de interés de la Reserva Federal y las tensiones geopolíticas. En marzo, subió más del 9% , el más alto desde julio de 2020. Excelente desempeño mensual.

Debido a las tensiones geopolíticas y las señales de que la OPEP+ se apegará al actual plan de recorte de producción en la reunión de la próxima semana, y Rusia exige a las compañías petroleras que reduzcan la producción, el sentimiento alcista en el mercado petrolero ha aumentado, con el crudo WTI y el crudo Brent registrando ganancias este semana.

El dólar estadounidense subió hasta 151,973 frente al yen esta semana, a sólo un paso de la marca de 152. Aunque las autoridades japonesas intervinieron verbalmente, el yen aún mantuvo su caída. Es necesario prestar atención adicional a si las autoridades toman medidas de intervención sustantivas además de la intervención verbal.

Bitcoin volvió a alcanzar la marca de los 70.000 dólares esta semana, y se produjo una "contracción corta épica" en el mercado de futuros. Las posiciones cortas de los fondos de cobertura no pudieron mantenerse después de que el precio se disparó y se vieron obligados a cerrar sus posiciones.

Los mercados en muchos lugares estuvieron cerrados el viernes debido a los días festivos y no se negociaron bonos de oro, plata, petróleo ni divisas.

Principales eventos de la semana.

1. El PCE básico se "enfrió" mes a mes ¿Es estable el recorte de tipos de interés de junio?

Los últimos datos de inflación PCE de EE.UU. mostraron que el indicador de inflación preferido por la Reserva Federal se ha enfriado. El PCE en febrero registró un 2,5% interanual y un 0,3% mensual; el PCE básico registró un 2,8% interanual y un 0,3% mensual. Actualmente, los operadores ven una probabilidad de aproximadamente el 64% de que la Reserva Federal reduzca las tasas de interés en junio.

Esta semana, el gobernador Waller, que ha sido el punto de referencia para la política reciente de la Reserva Federal, dijo que actualmente no hay señales de una necesidad urgente de recortar las tasas de interés y que sería apropiado reducir o retrasar los recortes de las tasas de interés. Dijo que esperaba ver "al menos unos meses de mejora en los datos de inflación" antes de recortar las tasas de interés. Señaló una economía y un empleo fuertes como otras razones por las que la Reserva Federal tiene margen para esperar. Waller mencionó "sin prisas" cuatro veces en su discurso, e incluso fue el título de su discurso.

Además, el presidente de la Reserva Federal de Atlanta, Bostic, se volvió "halcón" esta semana, reiterando que espera sólo un recorte de tipos este año, y que podría producirse más tarde de lo que esperaba anteriormente. Anteriormente había dicho que dos recortes de tipos este año serían apropiados.

El gobernador de la Reserva Federal, Cook, señaló que la inflación de la vivienda seguirá disminuyendo, pero aún cree que es necesario tener precaución al recortar las tasas de interés. Goolsby, la "gran paloma", sigue manteniendo sus expectativas de tres recortes de tipos de interés en 2024.

Curiosamente, el gasto de la Reserva Federal en 2023 fue 114.300 millones de dólares superior a sus ingresos, la mayor pérdida operativa de su historia, y la Reserva Federal se vio obligada a abandonar el envío de dinero al Tesoro.

2. El yen japonés sigue cayendo y las autoridades intervienen verbalmente para "hablar lo que se dice"

El yen cayó esta semana a su nivel más bajo en 34 años y las autoridades japonesas iniciaron una vez más una intervención verbal. El Banco de Japón, el Ministerio de Finanzas y la Agencia de Servicios Financieros mantuvieron conversaciones trilaterales el miércoles por la tarde, pero no hicieron ninguna intervención real.

El Ministro de Finanzas japonés, Shunichi Suzuki, dijo que está prestando mucha atención a las fluctuaciones cambiarias con un alto sentido de urgencia y no descarta tomar ninguna medida para hacer frente a las caóticas fluctuaciones cambiarias. Los funcionarios del Banco de Japón dijeron que si las fluctuaciones del mercado de divisas afectan la economía y las tendencias de los precios, el banco central responderá a través de la política monetaria.

El Gobernador del Banco de Japón, Naoki Tamura, señaló el miércoles que espera continuar aumentando gradualmente las tasas de interés, pero también reiteró una línea de la última declaración de política del Banco de Japón de que las condiciones financieras seguirán siendo acomodaticias por ahora dadas las perspectivas de inflación. El gobernador Kazuo Ueda también reiteró en un discurso ante el parlamento que se espera que las condiciones financieras sigan siendo acomodaticias dadas las perspectivas de inflación del Banco de Japón.

Según las actas de la reunión del Banco de Japón publicadas el jueves, un miembro señaló que en caso de poner fin a la política de tipos de interés negativos, el banco central necesita enfatizar su postura cautelosa y no hay necesidad de aumentar rápidamente el tipo de interés oficial.

Además, una serie de señales económicas débiles también pueden incitar al Banco de Japón a adoptar una actitud cautelosa cuando suba las tasas de interés la próxima vez y brindar a los inversores una razón para seguir vendiendo el yen, presionando así a las autoridades japonesas para que intervengan en el mercado para apoyar la moneda nacional.

3. Dinámica del mercado petrolero: Rusia reducirá la producción, Estados Unidos complementará la SPR

Los medios extranjeros revelaron esta semana que los representantes de la OPEP+ creen que no hay necesidad de recomendar cambios en las políticas de reducción de la producción en la reunión de revisión de la próxima semana porque las cuotas de producción establecidas en la primera mitad del año han demostrado ser efectivas. Las fuentes también dijeron que es poco probable que la OPEP+ cambie su política de producción antes de la reunión de junio.

Por otra parte, Rusia exige a las compañías petroleras que reduzcan la producción a 9 millones de barriles por día para finales de junio para cumplir sus compromisos con la OPEP. El viceprimer ministro ruso, Novak, dijo que los productores de petróleo del país reducirán la producción de petróleo en el segundo trimestre en función de su participación en la producción, pero también dijo que, si es necesario, aumentarán la oferta de petróleo en el mercado.

Rusia también planea relajar gradualmente los recortes a las exportaciones: en abril recortará la producción en otros 350.000 barriles por día y las exportaciones se reducirán en 121.000 barriles por día. En mayo, los recortes adicionales de producción alcanzarán los 400.000 barriles por día y las exportaciones disminuirán en 71.000 barriles por día. Hasta junio, todos los recortes adicionales provendrán de la producción de petróleo.

En Estados Unidos, el informe sobre inventarios de petróleo crudo mostró que los inventarios de petróleo crudo de Estados Unidos aumentaron inesperadamente en alrededor de 9,34 millones de barriles la semana pasada, el mayor aumento en seis semanas. Los inventarios de petróleo crudo de Cushing también aumentaron significativamente, mientras que los inventarios de gasolina cayeron por octava semana consecutiva. como se esperaba.

El Departamento de Energía de Estados Unidos anunció esta semana que había comprado 2,8 millones de barriles de petróleo crudo para reponer la Reserva Estratégica de Petróleo previamente liberada. La agencia ha comprado un total de 32,3 millones de barriles de petróleo desde el año pasado, pagando un precio promedio de menos de 77 dólares por barril, frente a un precio promedio de 95 dólares por barril cuando venda en 2022.

4. Las negociaciones de alto el fuego han llegado a un punto muerto y han surgido grietas en las relaciones entre Israel y Estados Unidos.

Según los informes, el gobierno israelí cree que las negociaciones del acuerdo de alto el fuego en Doha han llegado a un "callejón sin salida" y por ello llamó a los negociadores. Hamás dijo que se adhiere a su posición original de un alto el fuego integral, pero no es optimista acerca de alcanzar un acuerdo de alto el fuego en el futuro cercano. El primer ministro israelí, Benjamín Netanyahu, dijo que el ejército israelí se está preparando para atacar Rafah.

El viernes se informó que Netanyahu había aprobado la próxima ronda de negociaciones sobre rehenes en los próximos días y había establecido directrices para el progreso de las negociaciones sobre rehenes.

El Consejo de Seguridad de las Naciones Unidas votó esta semana para adoptar un proyecto de resolución que pedía un alto el fuego inmediato en la Franja de Gaza. Estados Unidos se abstuvo en la votación e Israel canceló su delegación en Washington. El primer ministro israelí, Benjamin Netanyahu, dijo que la decisión de no enviar una delegación a Estados Unidos era un mensaje a Hamas de que la presión internacional sobre Israel no sería efectiva. Más tarde, la Casa Blanca dijo que Israel acordó reprogramar la visita de la delegación a Estados Unidos para discutir la cuestión de Gaza.

5. Xiaomi SU7: el precio de venta total se controla dentro de los 300.000 yuanes

Xiaomi lanzó oficialmente SU7 el 28 de marzo. La versión estándar tiene un precio de 215.900 yuanes, la versión Pro tiene un precio de 245.900 yuanes y la versión Max tiene un precio de 299.900 yuanes. El precio total está dentro de los 300.000 yuanes. Esa noche, el Weibo oficial de Xiaomi Motors anunció que Xiaomi Motors vendió más de 50.000 unidades en los 27 minutos posteriores a su lanzamiento. Xiaomi SU7 vendió 88.898 unidades en las 24 horas posteriores a su lanzamiento.

6. Desapareció la custodia ilegal del oro

Los informes de los medios afirmaron que las dos tiendas franquiciadas de China Gold en Beijing y Jiaozuo, Henan, estaban vacías y que faltaban decenas de kilogramos de oro depositados por los consumidores. La cantidad involucrada ascendía a decenas de millones de yuanes. Los ejecutivos de China Gold dijeron que la tienda franquiciada de Beijing estaba operando ilegalmente y que el responsable ha sido detenido. Se informa que el caso ha entrado en proceso judicial, pero aún no ha habido avances.

7. Beijing cancela las restricciones de compra de divorcios y Shenzhen cancela la póliza 7090

A partir del 27 de marzo, Beijing ya no implementará la política de que "ninguno de los cónyuges de una pareja divorciada comprará una casa en Beijing dentro de 3 años", lo que significa que la compra de una casa en Beijing después del divorcio ya no estará restringida por el Número de años de divorcio. El 26 de marzo, Shenzhen abolió la “Política 7090” que había estado vigente desde 2006, lo que significa que no habrá restricciones sobre el tamaño de los grandes apartamentos en el sector inmobiliario de Shenzhen en el futuro.

8. El fundador de FTX condenado a 25 años de prisión y una multa de 11.000 millones de dólares

Sam Bankman-Fried, cofundador de la plataforma estadounidense de comercio de criptomonedas FTX, fue sentenciado a 25 años de prisión y se le confiscaron más de 11 mil millones de dólares en propiedades por robar casi 10 mil millones de dólares en fondos de clientes. Fried ha expresado su intención de apelar el veredicto. Los fiscales habían pedido una pena de prisión de 50 años.

9. Las importaciones de oro de la India cayeron bruscamente mes a mes en marzo

Las importaciones de oro de la India en marzo caerán más de un 90% respecto al mes anterior hasta el nivel más bajo desde la epidemia, ya que los precios récord del oro afectaron la demanda y provocaron que los bancos redujeran las importaciones. Los comerciantes con sede en Mumbai de dos importantes bancos importadores de oro dijeron que importaron muy poco oro en marzo debido a la débil demanda.

10. Realmente "loco", los precios del cacao se disparan

Los precios de los futuros del cacao en la Bolsa Mercantil de Nueva York superaron la marca de los 10.000 dólares por primera vez en la historia. Los futuros se han más que duplicado este año mientras el mundo enfrenta una tercera escasez consecutiva de suministro de cacao debido a las malas cosechas de productores clave en África Occidental. El aumento de los precios del cacao provocará un aumento de los precios del chocolate durante todo el año, lo que podría provocar nuevos aumentos en los precios de los dulces.

Artículo reenviado desde: Golden Ten Data