Contenido breve
No tiene sentido pedir dinero prestado gratis. Si Alice quiere pedirle prestados $10,000 a Bob, Bob necesita un incentivo financiero para prestarle el dinero. Este incentivo se presenta en forma de interés, una especie de tarifa, que se suma a la cantidad que Alice pide prestada.
Las tasas de interés tienen un fuerte impacto en la economía en su conjunto, porque su subida o bajada tiene un fuerte impacto en el comportamiento de las personas. Hablando en general:
Las tasas de interés más altas hacen que la economía sea atractiva porque los bancos le pagan más por mantener su dinero con ellos. Pedir dinero prestado es menos atractivo porque hay que pagar cantidades más altas por el préstamo que se solicita.
Las tasas de interés más bajas hacen que resulte atractivo pedir prestado y gastar dinero que no genera muchos ingresos cuando está inactivo. Además, no necesitas pagar grandes cantidades más allá de lo que estás haciendo.
Introducción
Como vimos en el artículo ¿Cómo funciona la economía?, el crédito juega un papel vital en la economía global. Esencialmente, es un lubricante para las transacciones financieras, la gente puede utilizar capital que no tiene y devolverlo más tarde. Las empresas pueden utilizar el crédito para comprar recursos, utilizar esos recursos para generar ganancias y luego pagar al prestamista. Un consumidor puede solicitar un préstamo para comprar bienes y luego devolverlo en pequeñas cuotas a lo largo del tiempo.
Por supuesto, lo primero y más importante es que los prestamistas deben tener un incentivo financiero para ofrecer crédito. A menudo cobran intereses. En este artículo, analizaremos en detalle las tasas de interés y cómo funcionan.
¿Qué es una tasa de interés?
El interés es un pago que un prestatario debe a un prestamista. Si Alice pide dinero prestado a Bob, Bob puede decirle que puede obtener esos $10,000, pero con un interés del 5% anual. Esto significa que Alice tendrá que reembolsar los 10 000 dólares originales (el capital) más el 5 % de ese monto al final del período. Por lo tanto, el pago total a Bob es $10,500.
Entonces, la tasa de interés es un porcentaje de la cantidad adeudada durante el período. Si es del 5% anual, entonces Alice tendrá que pagar $10,500 en el primer año. De aquí se sigue:
tasa de interés simple en los años siguientes - 5% del importe principal
o
una tasa de interés compuesta del 5% es $10,500 para el primer año, luego el 5% de $10,500 + $525 = $11,025 para el segundo año, y así sucesivamente.
¿Por qué son importantes las tasas de interés?
A menos que usted opere exclusivamente con criptomonedas, efectivo y monedas de oro, las tasas de interés también lo afectarán. Incluso si de alguna manera encontraras una manera de pagar todo en Dogecoin, aún sentirías su impacto debido a su importancia para la economía.
Tomemos, por ejemplo, un banco comercial: todo su modelo de negocio (banca de reserva fraccionaria) gira en torno a pedir y prestar dinero. Cuando usted deposita dinero, actúa como prestamista. Recibes intereses del banco porque prestan tus fondos a otras personas. Por el contrario, cuando pides dinero prestado, pagas intereses al banco.
Los bancos comerciales no tienen mucha flexibilidad a la hora de fijar las tasas de interés, que son fijadas por organizaciones llamadas bancos centrales. Por ejemplo, la Reserva Federal de Estados Unidos, el Banco Popular de China o el Banco de Inglaterra. Su trabajo es monitorear la economía para mantenerla saludable. Una de las funciones que desempeñan para estos fines es subir o bajar los tipos de interés.
Piénsalo: si las tasas de interés son altas, recibirás más intereses por tu préstamo. Por otro lado, te saldrá más caro pedir prestado, ya que deberás más. Por el contrario, prestar a tipos de interés bajos no es muy rentable, pero endeudarse es atractivo.
En última instancia, estas medidas controlan el comportamiento del consumidor. La reducción de las tasas de interés generalmente se realiza para estimular el gasto durante períodos de desaceleración económica, ya que alienta a las personas y a las empresas a pedir préstamos. Luego, cuando tengan más créditos disponibles, probablemente irán y los gastarán.
Bajar las tasas de interés puede ser una buena medida a corto plazo para rejuvenecer la economía, pero también causa inflación. Hay más créditos disponibles, pero la cantidad de recursos sigue siendo la misma. En otras palabras, la demanda de bienes aumenta, pero la oferta no. Naturalmente, los precios comienzan a subir hasta que se alcanza el equilibrio.
En este caso, los tipos de interés elevados pueden servir como contramedida. Establecer tasas altas reduce la cantidad de crédito renovable a medida que todos comienzan a pagar sus deudas. Dado que los bancos ofrecen tasas generosas en esta etapa, la gente preferirá ahorrar su dinero para ganar intereses. Con menor demanda de bienes, la inflación disminuye, pero el crecimiento económico se desacelera.
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¿Qué es una tasa de interés negativa?
Los economistas y expertos hablan a menudo de tipos de interés negativos. Como comprenderás, estos son los tipos de interés por debajo de cero que tienes que pagar para prestar dinero o incluso mantenerlo en el banco. En un sentido más amplio, esto hace que los préstamos bancarios sean costosos. Es más, hasta resulta caro ahorrar debido a esto.
Puede que parezca una idea loca. Al fin y al cabo, el prestamista es quien asume el riesgo de que el prestatario no pague el préstamo, ¿por qué debería pagar?
Quizás por eso las tasas de interés negativas son el último recurso para solucionar los problemas de la economía. La idea surge de la preocupación de que las personas pueden preferir ahorrar su dinero durante una crisis económica y esperar hasta que se recupere para dedicarse a cualquier actividad económica.
Cuando las tasas de interés son negativas, este comportamiento no tiene sentido y endeudarse y gastar parece la opción más sensata. Es por esto que algunos consideran que los tipos de interés negativos son una medida eficaz en condiciones económicas extraordinarias.
Reflexiones finales
A primera vista, las tasas de interés parecen un concepto relativamente simple.
Sin embargo, como hemos visto, son parte integral de la economía moderna y ajustarlas puede cambiar fundamentalmente el comportamiento de las personas y las empresas. Es por esto que los bancos centrales desempeñan un papel tan activo y los utilizan para mantener el rumbo de las economías de los países.