Contenido breve

Los niveles de stop-loss y take-profit son dos conceptos fundamentales en los que muchos traders confían para sus estrategias de salida, dependiendo de cuánto riesgo estén dispuestos a asumir. Estos umbrales se utilizan tanto en el mercado tradicional como en el de criptomonedas, y son especialmente populares entre los comerciantes que prefieren el análisis técnico.

Introducción

El momento de entrada al mercado es una estrategia en la que los inversores y comerciantes intentan predecir los precios futuros del mercado y encontrar el nivel de precio óptimo para comprar o vender activos. Con este enfoque, es muy importante saber cuándo salir del mercado. Aquí es cuando entran en juego los niveles de stop-loss y take-profit. 

Los niveles de stop-loss y take-profit son guías de precios que los traders establecen de antemano. Estos niveles predeterminados están diseñados para minimizar el comercio emocional y son necesarios para la gestión de riesgos. A menudo, un comerciante disciplinado los utiliza como parte de una estrategia de salida.

El stop-loss y el take-profit son iguales

Un nivel de stop loss (SL) es un precio predeterminado de un activo fijado por debajo del precio actual al que se cierra la posición para limitar la pérdida del inversor en la posición. Por el contrario, un nivel de obtención de beneficios (TP) es un precio fijo al que los operadores cierran una posición rentable.

En lugar de utilizar órdenes de mercado en tiempo real, los operadores pueden establecer estos niveles para activar ventas automáticas sin la necesidad de monitorear los mercados las 24 horas del día, los 7 días de la semana. Binance Futures, por ejemplo, tiene una función de orden stop que combina órdenes stop-loss y take-profit. El sistema decide si una orden es un stop-loss o una take-profit en función de los niveles del precio de activación y el último precio o precio de marca cuando se realizó la orden. 

¿Por qué utilizar niveles de stop-loss y take-profit?

Gestión de riesgos

Los niveles de SL y TP reflejan la dinámica actual del mercado, y quien sabe cómo determinar correctamente sus valores óptimos, en realidad determina oportunidades comerciales favorables y niveles de riesgo aceptables. La evaluación de riesgos utilizando niveles SL y TP puede desempeñar un papel fundamental en el mantenimiento y crecimiento de su cartera. No sólo protege sistemáticamente sus activos al priorizar operaciones menos riesgosas, sino que también evita que su cartera desaparezca por completo. Por lo tanto, muchos traders utilizan los niveles SL y TP en sus estrategias de gestión de riesgos.

Prevenir el comercio emocional

El estado emocional de una persona en un momento dado puede afectar en gran medida la toma de decisiones, razón por la cual algunos traders confían en una estrategia establecida para evitar operar bajo estrés, miedo, avaricia u otras emociones fuertes. Saber cuándo cerrar una posición puede ayudarle a evitar operaciones impulsivas, permitiéndole gestionar sus operaciones de forma estratégica y no al azar.  

Calcular la relación riesgo-recompensa

Los niveles de stop-loss y take-profit se utilizan para calcular la relación riesgo-recompensa de la transacción.

La relación riesgo-recompensa es el grado de riesgo aceptado a cambio de una recompensa potencial. Generalmente es mejor realizar operaciones con una relación riesgo-recompensa más baja, ya que esto significa que sus ganancias potenciales superan los riesgos potenciales. 

Puede calcular la relación riesgo-recompensa utilizando esta fórmula:

Relación riesgo-recompensa = (Precio de entrada - Precio Stop Loss) / (Precio Take Profit - Precio de entrada)

Cómo calcular los niveles de stop-loss y take-profit

Existen varios métodos que los operadores pueden utilizar para determinar los niveles óptimos de stop-loss y take-profit. Estos enfoques se pueden utilizar de forma independiente o en combinación con otras técnicas, pero el objetivo final sigue siendo el mismo: utilizar los datos existentes para tomar decisiones más informadas sobre cuándo cerrar una posición.

Niveles de soporte y resistencia.

El soporte y la resistencia son conceptos básicos familiares para cualquier operador técnico tanto en los mercados tradicionales como en los de criptomonedas. 

Los niveles de soporte y resistencia son áreas en un gráfico de precios que tienen más probabilidades de ver una mayor actividad comercial, ya sea de compra o de venta. Se espera que la tendencia bajista se detenga en niveles de soporte debido al aumento de la actividad de compra. Y viceversa. Se espera que la tendencia alcista se detenga en niveles de resistencia debido al aumento de la actividad vendedora.

Los operadores que utilizan este método generalmente establecen su nivel de toma de ganancias justo por encima del nivel de soporte y su nivel de stop loss justo por debajo del nivel de resistencia que han identificado.

Puede encontrar una explicación detallada en el artículo "Los conceptos básicos del soporte y la resistencia".

Medias móviles

Este indicador técnico filtra el ruido del mercado y suaviza los datos de precios para mostrar la dirección de la tendencia. 

Las medias móviles (MA) se pueden calcular para un período más corto o más largo, dependiendo de las preferencias de los operadores individuales. Los operadores vigilan de cerca las medias móviles, buscando oportunidades para vender o comprar, que se presentan en señales cruzadas cuando dos medias móviles diferentes se cruzan en un gráfico. Puede encontrar una explicación detallada en el artículo Medias móviles.

Como regla general, los operadores que utilizan MA establecen niveles de límite de pérdidas por debajo del promedio móvil a largo plazo. 

Método de porcentaje

En lugar de un nivel predeterminado calculado mediante indicadores técnicos, algunos operadores utilizan un porcentaje fijo para determinar los niveles de SL y TP. Por ejemplo, pueden cerrar su posición tan pronto como el precio del activo sea un 5% mayor o menor que el precio que ingresaron. Este es un enfoque simple que funciona bien para los operadores que no están muy familiarizados con los indicadores técnicos.

Otros indicadores

Hemos mencionado algunas herramientas TA comunes que se utilizan para determinar los niveles de SL y TP, pero los operadores utilizan muchos otros indicadores. Estos incluyen el Índice de Fuerza Relativa (RSI), que es un indicador de impulso e indica si un activo está sobrecomprado o sobrevendido, las Bandas de Bollinger (BB), que miden la volatilidad del mercado, y la Convergencia/Divergencia de Media Móvil (MACD), que utiliza medias móviles exponenciales como puntos de datos.

Resultados

Muchos comerciantes e inversores utilizan uno o una combinación de los enfoques anteriores para calcular los niveles de límite de pérdidas y toma de ganancias. Estos niveles son motivos técnicos para salir del trato: abandonar una posición deficitaria o recibir un beneficio potencial. Tenga en cuenta que estos niveles son únicos para cada comerciante y no garantizan el éxito.  Más bien, guían el proceso de toma de decisiones, haciéndolo más sistemático y confiable. Por lo tanto, evaluar el riesgo estableciendo niveles de limitación de pérdidas y obtención de ganancias o utilizando otras estrategias de gestión de riesgos es un buen hábito comercial.