APY y APR: ¿Cuál es la diferencia?

Contenido breve
Probablemente haya visto estos dos términos que suenan similares, APY y APR, cuando ha estado investigando productos de finanzas descentralizadas (DeFi). 
La APY, o tasa de rendimiento porcentual anual, tiene en cuenta el interés compuesto trimestral, mensual, semanal o diario, mientras que la APR (tasa porcentual anual) no. Esta simple diferencia puede afectar significativamente los cálculos de rentabilidad para un período determinado. Por lo tanto, es importante comprender cómo se calculan estas dos métricas y qué significan para los ingresos que puede obtener de sus activos digitales.
APR y APYAPR y APY son indicadores clave para fines de finanzas personales. Comencemos con un término más sencillo, como la tasa de interés anual (APR). Esta es la tasa de interés que el prestamista gana por su dinero y que el prestatario paga por su uso durante un año.
Por ejemplo, si depositas $10,000 en tu cuenta de ahorros bancaria al 20% anual, al final del año recibirás $2,000 en intereses. Tus intereses se calculan multiplicando el capital principal ($10,000) por el APR (20%). Así, al final del año tendrás un total de $12,000. Después de dos años, tu capital será de $14,000. Después de tres años, tendrás $16,000 y así sucesivamente.
Antes de pasar al rendimiento anual porcentual (APY), primero entendamos qué son los intereses compuestos. Los intereses compuestos significan ganar intereses sobre intereses anteriores. En el ejemplo anterior, si una institución financiera paga intereses en tu cuenta mensualmente, tu saldo se verá diferente durante cada uno de los doce meses del año.
En lugar de recibir $12,000 al final del mes 12, recibirás intereses mensualmente. Estos intereses se suman al capital de tu depósito, lo que aumenta la cantidad sobre la que recibes intereses a lo largo de los meses. Cada mes tendrás más dinero que genera intereses. Este efecto se llama capitalización (o simplemente composición).
Supongamos que depositaste $10,000 en tu cuenta bancaria al 20% anual con interés compuesto mensual. Sin entrar en matemáticas complejas, recibirás $12,429 al final del primer año. Esto es $429 más en intereses ganados, solo debido al efecto de la capitalización de los intereses. ¿Cuánto podrías ganar con un 20% APR, pero con interés compuesto diario? Obtendrías $12,452.
El poder de la capitalización es más impresionante a lo largo de períodos de tiempo prolongados. Después de tres años, recibirás $19,309 con el mismo APR del 20% y capitalización diaria. Esto es $3,309 más que el ingreso con el mismo producto con APR del 20% sin capitalización de intereses compuestos.
Simplemente activando los intereses compuestos, ganarás mucho más con tu dinero. Ten en cuenta también que los intereses varían según la frecuencia de la capitalización de los intereses compuestos. Ganas más cuando los intereses se capitalizan con mayor frecuencia. La capitalización diaria generará más intereses que la mensual.
¿Cómo calcular cuánto puedes ganar si un producto financiero ofrece intereses compuestos? Aquí es donde entra el rendimiento porcentual anual (APY). Puedes usar una fórmula para convertir el APR en APY según la frecuencia de capitalización. Un 20% APR con capitalización mensual de intereses compuestos es igual a un 21.94% APY. Con capitalización diaria será un 22.13% APY. Estas cifras de APY representan el rendimiento porcentual anual que ganas después de incluir los intereses compuestos.
Es decir, el APR (tasa de interés anual) es una métrica más simple y estática: siempre se indica como una tasa anual fija. Pero el APY (rendimiento porcentual anual) tiene en cuenta los intereses ganados sobre los intereses, o los intereses compuestos. El APY varía según la frecuencia de capitalización. Una forma de recordar la diferencia es recordar que la palabra "rendimiento" tiene 13 letras (7 letras más que "tasa"), y también es un concepto más complejo (y más rentable).
¿Cómo comparar diferentes tasas de interés?Del ejemplo anterior, se puede ver que con la capitalización de los intereses se puede ganar más. Diferentes productos pueden presentar sus tasas APR o APY. Debido a esta discrepancia, es importante usar el mismo término para comparar. Ten cuidado al comparar productos, ya que puedes estar comparando manzanas con naranjas.
Los productos con un APY más alto no necesariamente generarán mayores intereses que los productos con un APR más bajo. Puedes convertir fácilmente APR y APY utilizando herramientas en línea, si conoces la frecuencia de capitalización.
Lo mismo se aplica a DeFi y otros tipos de productos criptográficos. Al revisar productos criptográficos que pueden ser anunciados utilizando APY y APR, asegúrate de convertirlos para que puedas comparar manzanas con manzanas.
Además, al comparar dos productos DeFi en términos de APY, asegúrate de que tengan los mismos períodos de capitalización de intereses. Si tienen la misma tasa de interés anual, pero un producto capitaliza intereses mensualmente y el otro diariamente, el que capitaliza diariamente puede generarte más intereses en criptomonedas.
Otro punto importante a tener en cuenta es qué significa APY en relación con el producto criptográfico específico que estás revisando. En algunos productos, se utiliza el término "APY" para referirse a las recompensas que se pueden ganar en criptomonedas durante un período de tiempo seleccionado, y no al rendimiento o rentabilidad real o pronosticada en moneda fiat. Esta es una distinción importante a tener en cuenta, ya que los precios de los criptoactivos pueden ser volátiles y el valor de la inversión (en dinero fiat) puede disminuir o aumentar. Si los precios de los criptoactivos caen drásticamente, el valor de tu inversión (en dinero fiat) aún puede ser menor que la cantidad inicial que invertiste en fiat, incluso si sigues ganando APY en criptoactivos. Por lo tanto, es importante que examines detenidamente las reglas y condiciones del producto y realices tu propia investigación para comprender completamente los riesgos de inversión asociados y qué significa APY en el contexto específico del producto elegido.
ResumenAl principio, APR y APY pueden parecer conceptos confusos, pero es fácil diferenciarlos si recuerdas que el rendimiento porcentual anual (APY) es una métrica más compleja que tiene en cuenta los intereses compuestos. Debido al efecto de ganar intereses sobre intereses, el APY siempre es un número más alto cuando los intereses se capitalizan más de una vez al año. La clave es siempre verificar qué tasa estás mirando al calcular los intereses que ganarás.
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