La convergencia/divergencia de la media móvil (MACD) es un indicador de tipo oscilador ampliamente utilizado por los operadores para el análisis técnico (TA). MACD es una herramienta de seguimiento de tendencias que utiliza promedios móviles para determinar el impulso de una acción, criptomoneda u otro activo comercial.

Desarrollado por Gerald Appel a fines de la década de 1970, el indicador de convergencia/divergencia de media móvil rastrea eventos de precios que ya han ocurrido y, por lo tanto, cae en la categoría de indicadores rezagados (que proporcionan señales basadas en datos o acciones de precios pasadas). MACD puede ser útil para medir el impulso del mercado y las posibles tendencias de precios y muchos operadores lo utilizan para identificar posibles puntos de entrada y salida.

Antes de profundizar en la mecánica del MACD, es importante comprender el concepto de medias móviles. Una media móvil (MA) es simplemente una línea que representa el promedio de datos pasados ​​durante un período determinado. En el contexto de los mercados financieros, las medias móviles se encuentran entre los indicadores de análisis técnico (TA) más populares y se pueden dividir en dos tipos diferentes: medias móviles simples (SMA) y medias móviles exponenciales (EMA). Si bien las SMA ponderan todas las entradas por igual, las EMA ponen más énfasis en los valores de datos recientes (puntos de precio más nuevos).


¿Cómo funciona el MACD?

El indicador MACD se crea restando dos promedios móviles exponenciales (EMA) para crear una línea base (la línea MACD), que luego se usa para calcular otra EMA que representa la línea de señal.

Además, hay un histograma MACD que se calcula en función de la diferencia entre estas dos líneas. El histograma, junto con otras dos líneas, oscila por encima y por debajo de la línea central, también conocida como línea cero.

Así, el indicador MACD consta de tres elementos que se mueven alrededor de la línea cero:

  • Línea MACD (1): ayuda a identificar un impulso alcista o bajista (tendencia del mercado). Se calcula restando dos medias móviles exponenciales (EMA). 

  • Línea de señal (2): EMA de la línea MACD (normalmente una EMA de 9 periodos). El análisis combinado de la línea de señal con la línea MACD puede resultar útil para identificar posibles reversiones o puntos de entrada y salida.

  • Histograma (3): representación gráfica de la divergencia y convergencia de la línea MACD y la línea de señal. Es decir, el histograma se calcula teniendo en cuenta las diferencias entre las dos líneas.

Пояснення індикатора MACD

línea MACD

Generalmente, las medias móviles exponenciales se miden según los precios de cierre del activo, y los períodos utilizados para calcular las dos EMA suelen fijarse en 12 períodos (más rápido) y 26 períodos (más lento). El período se puede configurar de diferentes maneras (minutos, horas, días, semanas, meses), pero este artículo se centrará en la configuración diaria. Sin embargo, el indicador MACD se puede configurar para que funcione con diferentes estrategias comerciales.

Suponiendo rangos de tiempo estándar, la línea MACD en sí se calcula restando la EMA de 26 días de la EMA de 12 días.

Línea MACD = EMA de 12 días - EMA de 26 días

Como se mencionó, la línea MACD oscila por encima y por debajo de la línea cero, y esto es lo que señala el cruce de la línea central, indicando a los operadores cuándo las EMA de 12 y 26 días cambian sus posiciones relativas.


Línea de señal

Por defecto, la línea de señal se calcula en base a la EMA de 9 días de la línea principal, que proporciona información adicional sobre sus movimientos anteriores.

Línea de señal = EMA de 9 días de la línea MACD

Aunque estos datos no siempre son precisos, cuando la línea MACD y la línea de señal se cruzan, estos eventos generalmente se ven como señales de inversión de tendencia, especialmente cuando ocurren en los extremos del gráfico MACD (muy por encima o por debajo de la línea cero).


histograma MACD

Un histograma no es más que un registro visual de los movimientos relativos de la línea MACD y la línea de señal. Se calcula simplemente restando un valor de otro:

Histograma MACD = línea MACD - línea de señal

Sin embargo, en lugar de agregar una tercera línea móvil, el histograma consta de barras, lo que lo hace visualmente más fácil de leer e interpretar. Tenga en cuenta que las barras del histograma no tienen nada que ver con el volumen de negociación del activo.


Configuración MACD

Como ya se mencionó, la configuración MACD se basa de forma predeterminada en EMA de 12, 26 y 9 períodos, razón por la cual se indican los parámetros MACD (12, 26, 9). Sin embargo, algunos analistas técnicos cambian los períodos para crear un indicador más sensible. Por ejemplo, MACD (5, 35, 5) se utiliza a menudo en los mercados financieros tradicionales junto con marcos temporales más largos, como gráficos semanales o mensuales. 

Vale la pena señalar que, debido a la alta volatilidad de los mercados de criptomonedas, aumentar la sensibilidad del indicador MACD puede ser arriesgado, ya que es probable que genere más señales falsas e información engañosa.


Cómo leer gráficos MACD

Como sugiere el nombre, el indicador de convergencia/divergencia de media móvil rastrea la relación entre las medias móviles, y la correlación entre las dos líneas puede describirse como convergente o divergente. Convergente cuando las rectas se atraen entre sí y divergentes cuando divergen.

Sin embargo, las señales correspondientes del indicador MACD están relacionadas con los llamados cruces, que ocurren cuando la línea MACD cruza la línea central por encima o por debajo (cruce de líneas centrales), o la línea MACD cruza la línea de señal por encima o por debajo (señal de cruce líneas).

Tenga en cuenta que la intersección de las líneas central y de señal puede ocurrir varias veces, creando muchas señales falsas y engañosas, especialmente para activos volátiles como las criptomonedas. Por lo tanto, no debes confiar únicamente en el indicador MACD.


Intersecciones de la línea central.

Se produce un cruce de la línea central cuando la línea MACD se mueve en la región positiva o negativa. Cuando cruza la línea central, un valor MACD positivo indica que la EMA de 12 días es más alta que la EMA de 26 días. Por el contrario, se muestra un MACD negativo cuando la línea MACD cruza la línea promedio debajo de la línea central, lo que significa que el promedio de 26 días es más alto que el promedio de 12 días. En otras palabras, una línea MACD positiva sugiere un impulso ascendente más fuerte, mientras que una línea MACD negativa puede indicar un movimiento bajista más fuerte.


Cruce de línea de señal

Cuando la línea MACD cruza la línea de señal, los operadores suelen interpretarlo como una posible oportunidad de compra (punto de entrada). Por otro lado, cuando la línea MACD cruza la línea de señal de abajo, los operadores tienden a verlo como una oportunidad de venta (punto de salida).

Aunque las señales de cruce pueden ser útiles, no siempre son confiables. También vale la pena considerar dónde se encuentran en el gráfico para minimizar los riesgos. Por ejemplo, si el cruce exige una compra, pero el indicador de la línea MACD está por debajo de la línea central (negativo), las condiciones del mercado aún pueden considerarse bajistas. Por el contrario, si el cruce de una línea de señal indica un punto de venta potencial, pero el indicador de la línea MACD es positivo (por encima de la línea cero), es probable que las condiciones del mercado sigan siendo alcistas. En tal escenario, seguir una señal de venta puede resultar muy arriesgado (dada la tendencia general).


MACD y divergencia de precios

Junto con la intersección de las líneas central y de señal, los gráficos MACD también pueden mostrar una divergencia entre el gráfico MACD y la acción del precio del activo. 

Por ejemplo, si la acción del precio de una criptomoneda alcanza un máximo más alto mientras que el MACD forma un máximo más bajo, tendremos una divergencia bajista, lo que indica que a pesar del aumento en el precio, el impulso alcista (presión de compra) no es tan fuerte como fue. Las divergencias bajistas suelen interpretarse como oportunidades de venta porque suelen preceder a las reversiones de precios.

Por el contrario, si la línea MACD forma dos mínimos ascendentes que coinciden con dos mínimos descendentes en el precio del activo, esto se considera una divergencia alcista, lo que sugiere que a pesar de la caída del precio, la presión de compra es más fuerte. Las divergencias alcistas suelen preceder a las reversiones de precios, lo que potencialmente indica un fondo a corto plazo (de tendencia bajista a tendencia alcista).


Resultados

Cuando se trata de análisis técnico, el oscilador de convergencia/divergencia de media móvil (MACD) es una de las herramientas más útiles disponibles. No sólo porque es relativamente fácil de usar, sino también porque es bastante eficaz para identificar tanto las tendencias como el impulso del mercado.

Sin embargo, como la mayoría de los indicadores TA, el MACD no siempre es preciso y puede dar numerosas señales falsas y engañosas, especialmente para activos volátiles o durante una tendencia débil o un movimiento lateral de precios. Por lo tanto, muchos operadores utilizan el MACD con otros indicadores como el indicador RSI para reducir los riesgos y confirmar aún más las señales.