La banca de reserva fraccionaria es un sistema que permite a los bancos comerciales obtener ganancias utilizando parte del dinero que sus clientes han depositado, mientras que sólo una pequeña fracción de estos depósitos se almacena como dinero real y puede retirarse. En la práctica, este sistema crea dinero de la nada utilizando un porcentaje de los depósitos de sus clientes.
En otras palabras, los bancos están obligados a conservar un porcentaje mínimo (fracción) del dinero depositado por los clientes y pueden prestar el resto de este capital. Cuando se concede un préstamo, tanto el banco como la persona que lo recibió clasifican el monto como un activo, duplicando el valor original en una definición económica. Luego, este dinero se reutiliza, se reinvierte y se vuelve a prestar varias veces. Todo este proceso nos lleva a la función principal del sistema de Reserva Fraccionada: “crear dinero nuevo” de la nada.
La deuda y los préstamos son una parte integral del sistema de reserva fraccionaria y a menudo requieren que un banco central ponga nuevas monedas en circulación para garantizar que los bancos tengan la capacidad de respaldar los retiros de sus clientes. La mayoría de los bancos centrales también actúan como agencias reguladoras que determinan, entre otras cosas, los requisitos mínimos de reservas. Este es el sistema que utilizan la mayoría de las instituciones financieras de todo el mundo. Prevalece en los Estados Unidos y en varios otros países que adoptan el libre comercio.
La creación de sistemas bancarios de reserva fraccionaria
El sistema bancario de reserva fraccionaria se creó en 1668, cuando el Banco Central de Suecia (Sveriges Riksbank) se convirtió en el primer banco central del mundo; vale la pena recordar que anteriormente ya se utilizaban otras formas más simples de reservas fraccionarias. La idea de que los depósitos en efectivo podían crecer y expandirse, estimulando la economía mediante préstamos, rápidamente se hizo popular. Tenía sentido utilizar los recursos disponibles para fomentar el gasto, en lugar de acumularlos en un cofre.
Después de que Suecia tomó varias medidas para hacer la práctica más confiable, la estructura de reserva fraccionaria se afianzó y se extendió muy rápidamente. Se crearon dos bancos centrales en Estados Unidos, el primero en 1791 y el siguiente en 1816, pero ninguno tuvo éxito. En 1913, la Ley de la Reserva Federal creó el Banco de la Reserva Federal de los Estados Unidos, convirtiéndose así en el banco central estadounidense. Los objetivos de la institución financiera eran estabilizar, maximizar y supervisar la economía con respecto a los precios, el empleo y las tasas de interés.
¿Cómo funciona?
Cuando un cliente deposita dinero en su cuenta bancaria, ese dinero ya no es propiedad del depositante, al menos no directamente. El banco ahora es propietario y, a cambio, proporciona al cliente una cuenta que puede utilizar para retiros. Esto significa que el cliente del banco debe tener acceso al importe total del depósito cuando lo desee, con reglas y procedimientos previamente establecidos.
Sin embargo, cuando el banco toma posesión del dinero depositado, no retiene el importe total. En cambio, se reserva un pequeño porcentaje del depósito (reserva fraccionaria). Este monto de reserva suele oscilar entre el 3% y el 10% y el resto del dinero se utiliza para otorgar préstamos a otros clientes.
Comprenda cómo los préstamos generan dinero nuevo con este sencillo ejemplo:
El Cliente A realiza un depósito de R$ 50.000,00 en el Banco 1. El Banco 1 presta R$ 45.000,00 al Cliente B.
El Cliente B realiza un depósito de R$ 45.000,00 en el Banco 2. El Banco 2 presta R$ 40.500,00 al Cliente C.
El cliente C realiza un depósito de R$ 40.500,00 en el Banco 3. El Banco 3 presta R$ 36.450,00 al Cliente D.
El Cliente D realiza un depósito de R$ 36.450,00 en el Banco 4. El Banco 4 presta R$ 32.805,00 al Cliente E.
El cliente E realiza un depósito de R$ 32.805,00 en el Banco 5. White 5 presta R$ 29.525,00 al Cliente F.
Con un encaje fraccionario del 10%, el depósito original de R$ 50.000,00 aumentó para un total de R$ 234.280,00 en efectivo en circulación, que es la suma de todos los depósitos de los clientes. Aunque este es un ejemplo muy simple de cómo un banco genera dinero mediante la multiplicación, demuestra la idea en general.
Tenga en cuenta que el proceso se basa en el monto principal de la deuda. Las cuentas de depósito representan el dinero que los bancos deben a sus clientes (pasivos) y los préstamos que devengan intereses generan más dinero para los bancos y se consideran activos financieros. En pocas palabras, los bancos ganan dinero generando más activos en forma de préstamos que la cantidad que los clientes tienen en sus cuentas.
¿Qué pasa con la corrida bancaria?
¿Qué pasa si todos los clientes de un banco en particular deciden presentarse y retirar todos sus saldos? Este efecto se conoce mejor como corrida bancaria y, dado que el banco solo necesita retener una pequeña fracción de los depósitos de sus clientes, esto probablemente provocaría que la institución quiebre debido a la incapacidad de cumplir con sus obligaciones.
Para que el sistema de reserva fraccionaria funcione correctamente, es imperativo que los clientes no se apresuren a acudir a los bancos para retirar o acceder a todos sus depósitos simultáneamente. Aunque en el pasado se han producido varias corridas bancarias, no es un comportamiento habitual. Normalmente, los consumidores sólo intentan retirar todo su dinero si creen que el banco tiene serios problemas de solvencia.
En Estados Unidos, la Gran Depresión es un ejemplo notorio de la devastación que puede causar una retirada masiva. Hoy en día, las reservas mantenidas por los bancos son una de las formas en que trabajan para minimizar la posibilidad de que esto vuelva a suceder. Algunos bancos mantienen reservas superiores al mínimo requerido para satisfacer mejor las demandas de sus clientes y brindar acceso inmediato a los fondos depositados.
Ventajas y desventajas de la banca de reserva fraccionaria
Si bien los bancos disfrutan de la mayoría de los beneficios de este sistema tan rentable, los clientes también reciben parte de esta ganancia en forma de intereses sobre el dinero que les queda en sus cuentas a lo largo del tiempo. Los gobiernos nacionales también son parte del esquema y a menudo argumentan que los sistemas de reserva fraccionaria estimulan el gasto y proporcionan estabilidad y crecimiento económicos.
Por otro lado, muchos economistas creen que el sistema es insostenible y bastante riesgoso, especialmente si consideramos que el modelo monetario actual, implementado por la mayoría de los países, en realidad se basa en crédito/deuda y no en dinero real. El sistema económico depende de la premisa de que la gente confía tanto en los bancos como en la moneda fiduciaria, establecida como moneda oficial por los gobiernos.
Reservas fraccionarias y criptomonedas
A diferencia del sistema tradicional de moneda fiduciaria, Bitcoin se creó como una moneda digital totalmente descentralizada, dando lugar a una estructura económica alternativa que funciona de una manera completamente diferente.
Como la mayoría de las criptomonedas, Bitcoin se mantiene mediante una red distribuida de nodos. Todos los datos están protegidos por pruebas criptográficas y registrados en un libro de contabilidad público conocido como Blockchain. Esto significa que no hay necesidad de un banco central y no hay ninguna autoridad responsable del funcionamiento del sistema.
Además, la emisión de Bitcoin es finita, lo que garantiza que no se generarán monedas adicionales después del límite máximo de 21 millones de unidades. Por tanto, el contexto es totalmente diferente y no existe una reserva fraccionaria en el mundo del Bitcoin y las criptomonedas.