TL;DR
La orden stop-limit combina la activación de stop de una orden stop con una orden límite. Las órdenes stop-limit permiten a los operadores establecer la cantidad mínima de beneficio que quieren obtener o la cantidad máxima que están dispuestos a perder en una operación. Después de establecer una orden de límite de parada, cuando se alcance el precio de activación, se creará una orden de límite automáticamente, incluso si está desconectado o fuera de línea. Puede crear órdenes stop-limit estratégicamente, considerando los niveles de soporte y resistencia y la volatilidad de un activo.
En una orden stop-limit, el precio stop es el precio de activación para que el corredor cree la orden límite. El precio límite es el precio correspondiente al crear su pedido. Puede personalizar el precio límite, que normalmente se establece por encima del precio límite para una orden de compra y por debajo del precio límite para una orden de venta. Esta diferencia tiene en cuenta los cambios en el precio de mercado entre el momento en que se activa el precio de parada y se crea la orden límite.
Introducción
Si desea comenzar a operar activamente en lugar de hacer HODLing, probablemente necesitará utilizar otros tipos de órdenes además de las órdenes de mercado. Una orden stop-limit ofrece más control y personalización. El concepto puede resultar confuso para los principiantes, así que primero evaluemos las principales diferencias entre órdenes límite, stop-loss y stop-limit.
Orden límite, orden stop-loss y orden stop-limit
Las órdenes de límite, las órdenes de limitación de pérdidas y las órdenes de limitación de pérdidas son algunos de los tipos de órdenes más comunes. Las órdenes limitadas le permiten establecer una amplia gama de precios a los que desea operar. La orden de límite de pérdidas define un precio límite que activa una orden de mercado. Una orden stop-limit combina aspectos de los dos tipos anteriores. Analicemos cada uno de ellos:
Orden límite
Cuando configura una orden limitada, establece un precio de compra máximo o un precio de venta mínimo. Su corredor intentará completar automáticamente la orden límite cuando el precio de mercado alcance su precio límite (o un precio mejor). Este tipo de orden es útil cuando tiene un precio objetivo de entrada o salida y no le importa esperar hasta que el mercado cumpla con sus condiciones.
Por lo general, los operadores colocan órdenes de límite de venta por encima del precio de mercado actual y órdenes de límite de compra por debajo del precio de mercado actual. Si crea una orden limitada al precio de mercado actual, probablemente se ejecutará en unos segundos (a menos que sea un mercado de baja liquidez).
Por ejemplo, si el precio de mercado de Bitcoin es de $32 000 (BUSD), puede establecer una orden de límite de compra en $31 000 para comprar BTC una vez que el precio alcance los $31 000 o menos. También puede crear una orden de límite de venta a $33,000. En otras palabras, el corredor venderá su BTC si el precio sube a 33.000 dólares estadounidenses o más.
Orden de límite de parada
Como se mencionó, la orden stop-limit combina el activador de parada de una orden stop con una orden límite. Una orden de parada agrega un precio de activación para que el corredor agregue su orden límite al libro de órdenes. Veamos cómo funciona esto.
¿Cómo funciona una orden stop-limit?
La mejor manera de entender una orden stop-limit es dividirla en partes. El precio de parada actúa como precio de activación para crear la orden límite. Cuando el mercado alcanza el precio stop, crea automáticamente una orden limitada con un precio personalizado (precio límite).
Aunque el precio límite y el precio límite pueden ser los mismos, esto no es un requisito. De hecho, es más seguro establecer el precio de parada (precio de activación) ligeramente por encima del precio límite para las órdenes de venta. Para las órdenes de compra, puede establecer un precio de parada ligeramente por debajo del precio límite. Esto aumenta las posibilidades de que su orden límite se ejecute después de activarse.
Ejemplos de órdenes stop-limit de compra y venta
Stop-limit de compra
Imagina que el precio actual de BNB es de $300 (BUSD) y te gustaría comprar cuando comience a entrar en una tendencia alcista. Sin embargo, no querrás pagar demasiado por BNB en caso de que comience a subir rápidamente, por lo que debes limitar el precio de compra.
Supongamos que su análisis técnico indica el comienzo de una tendencia alcista si el precio de mercado supera los $310, por lo que decide abrir una posición con una orden stop-limit de compra en caso de que este movimiento alcista se materialice. Usted establece su precio límite en $310 y su precio límite en $315. Una vez que BNB alcance $310, se creará una orden límite para comprar BNB a $315. Su orden se puede completar a un precio de 315 o menos. Tenga en cuenta que $315 es su precio límite, por lo que si el mercado sube demasiado rápido por encima de este valor, es posible que la orden no se ejecute por completo.
Venta con límite de parada
Supongamos que compró BNB por $285 (BUSD) y ahora el precio es de $300. Para evitar pérdidas, decide utilizar una orden de límite de venta en caso de que el precio de BNB caiga al valor de entrada. Estableciste una orden de límite de venta con un precio límite de $289 y un precio límite de $285 (el precio al que compraste BNB). Si el precio alcanza los $289, se creará una orden de límite de venta de $285. Su orden se puede ejecutar a un precio de 285 o superior.
¿Cómo crear una orden stop-limit en Binance?
Supongamos que acaba de comprar cinco BTC a $31.820,50 (BUSD) porque cree que el precio subirá pronto.
En esta situación, es posible que desee establecer una orden de límite de venta para minimizar sus pérdidas en caso de que su suposición sea incorrecta y el precio comience a caer. Para hacer esto, inicie sesión en su cuenta de Binance y acceda al mercado BTC/BUSD. Luego haga clic en la pestaña [Stop-limit] y defina el precio stop, el precio límite y la cantidad de BTC a vender.
Si cree que $31,820 es un nivel de soporte confiable, puede establecer una orden stop-limit justo por debajo de ese precio (en caso de que no se mantenga). En este ejemplo, colocaremos una orden stop-limit de 5 BTC con el precio stop en $31,790 y el precio límite en $31,700. Hagámoslo paso a paso.
Al hacer clic en [Vender BTC], aparecerá una ventana de confirmación. Verifique que la información sea correcta y seleccione [Crear pedido] para confirmar. Después de crear su orden stop-limit, verá un mensaje de confirmación. También puede desplazarse hacia abajo para ver y administrar sus pedidos abiertos.
Tenga en cuenta que la orden stop-limit solo se ejecutará cuando se alcance el precio stop. La orden límite sólo se ejecutará si el precio de mercado alcanza su precio límite o un precio mejor. Si su orden límite se activa (por el precio de parada) pero el precio de mercado no alcanza el precio que usted estableció o un precio mejor, la orden límite permanecerá abierta.
A veces el precio baja demasiado rápido y su orden stop-limit se ignora sin ejecutarse. En este caso, puede recurrir a órdenes de mercado para salir rápidamente de la operación.
Ventajas de utilizar una orden stop-limit
Una orden stop-limit le permite personalizar y planificar sus operaciones. No siempre podemos monitorear los cambios de precios, especialmente en el mercado de criptomonedas que opera las 24 horas del día, los 7 días de la semana. Otra ventaja es que una orden stop-limit le permite establecer una cantidad adecuada de beneficio a obtener. Sin límite, su orden se ejecutará a cualquier precio de mercado. Algunos comerciantes prefieren mantener (mantener activos) en lugar de vender a cualquier precio.
Desventajas de utilizar una orden stop-limit
Las órdenes stop-limit tienen las mismas desventajas que las órdenes limit, principalmente porque no hay garantía de que se ejecuten. Una orden limitada solo comenzará a ejecutarse cuando alcance un precio específico o mejor. Sin embargo, es posible que el precio nunca alcance el valor establecido. Aunque es posible crear una brecha entre el precio stop y el precio límite, a veces no es suficiente. Los activos altamente volátiles pueden exceder el diferencial que coloca en su pedido.
La liquidez también puede ser un problema si no hay suficientes compradores para completar su pedido. Si le preocupa que sus pedidos se completen parcialmente, considere usar órdenes de completar o cancelar. Esta opción define que su orden solo se ejecutará si se puede completar por completo. Sin embargo, tenga en cuenta que cuantas más condiciones agregue a su orden, menor será la probabilidad de ejecución.
Estrategias para crear órdenes stop-limit
Ahora que hemos estudiado las órdenes stop-limit, ¿cuál es la mejor manera de utilizarlas? Mencionaremos algunas estrategias comerciales básicas para aumentar la efectividad de sus órdenes stop-limit y minimizar algunas de las desventajas.
1. Estudie la volatilidad del activo para el que está creando la orden stop-limit. Recomendamos establecer una pequeña diferencia (spread) entre la orden stop y la orden límite para aumentar las posibilidades de ejecutar la orden límite. Sin embargo, si el activo negociado es muy volátil, puede ser necesario establecer un valor de diferencial ligeramente más alto.
2. Evalúe la liquidez del activo que está negociando. Las órdenes stop-limit son particularmente útiles cuando se negocian activos con un gran diferencial entre el precio de oferta y el precio de venta (diferencial de oferta y demanda) o con baja liquidez (para evitar precios no deseados causados por el deslizamiento).
3. Utilice el análisis técnico para determinar los niveles de precios. Es una buena idea establecer el precio de parada en el nivel de soporte o resistencia de un activo. Una forma de determinar estos niveles es mediante análisis técnico. Por ejemplo, puede utilizar una orden stop-limit de compra con un precio stop justo por encima de un nivel de resistencia para aprovechar una posible ruptura. O una orden stop-limit de venta justo por debajo de un nivel de soporte para garantizar que salga de la posición antes de que el mercado caiga aún más.
Si no sabe qué son los niveles de soporte y resistencia, consulte la Guía básica de soporte y resistencia.
Consideraciones finales
Una orden stop-limit es una herramienta poderosa que puede brindarle más poder comercial que las simples órdenes de mercado. También existe el beneficio adicional de no tener que negociar activamente para que se ejecute la orden. Al combinar varias órdenes stop-limit, es fácil gestionar su capital, independientemente del movimiento del precio.