TL;DR
El Protocolo Venus es un sistema de mercado monetario basado en algoritmos en la cadena BNB. El objetivo es permitir a los usuarios ofrecer y solicitar préstamos en criptomonedas de forma descentralizada y segura.
El protocolo no tiene permisos, por lo que cualquiera puede comenzar a usarlo simplemente conectando billeteras criptográficas como MetaMask. La comunidad del Protocolo Venus posee y controla el protocolo a través de su token de gobernanza nativo, XVS, que se puede utilizar para apostar en Venus Protocol Vault para ganar recompensas simbólicas.
Introducción
El sector de las finanzas descentralizadas (DeFi) ha comenzado a ofrecer un número cada vez mayor de servicios normalmente asociados con los servicios financieros tradicionales. Con el Protocolo Venus, los usuarios pueden ofrecer o solicitar préstamos sin permiso de un conjunto de activos, y los proveedores de garantías pueden beneficiarse de sus fondos pasivos.
Sin embargo, en lugar de una entidad centralizada que maneja las transacciones, el protocolo automatiza el proceso utilizando tecnologías como contratos inteligentes.
¿Qué es el Protocolo de Venus y cómo funciona?
El Protocolo Venus es un mercado monetario algorítmico y un protocolo de moneda estable sintética. Tradicionalmente, el mercado monetario es una parte esencial de la economía que se ocupa de las necesidades de endeudamiento a corto plazo.
Ahora, sin embargo, el Protocolo Venus está llevando servicios de préstamos al sector de las finanzas descentralizadas (DeFi) en BNB Chain. También permite a los proveedores de garantías crear las monedas estables sintéticas (VAI) nativas de la plataforma, proporcionando una sobregarantía de las posiciones.
El Protocolo Venus es una bifurcación de los proyectos Compound y MakerDAO. Ambos se basan en Ethereum, siendo el primero un protocolo de mercado monetario y el segundo un protocolo de emisión de monedas estables. Venus integra estas funciones en una, lo que permite a los usuarios utilizar la misma garantía dentro de un ecosistema independientemente de la función utilizada.
Podemos pensar en el Protocolo de Venus como un entorno de préstamos sin permiso. En primer lugar, permite a los usuarios de BNB Chain con criptomonedas inactivas proporcionar garantía (colateral) a la red. En segundo lugar, los usuarios que necesitan préstamos por montos mayores pueden prometer criptomonedas con un valor de garantía adicional (sobrecolateralización). Por lo tanto, los prestamistas reciben tasas de interés compuestas anuales, mientras que los prestatarios pagan intereses sobre sus respectivos préstamos.
Las tasas de interés de los préstamos las fija el protocolo sobre una curva de rendimiento que varía según el uso. Estas tarifas se automatizan según las demandas de un mercado específico, como BNB o ETH. Sin embargo, el proceso de gobernanza del protocolo también establece niveles mínimos y máximos para la tasa de interés.
La emisión de monedas estables sintéticas se produce mediante el uso de vTokens, basados en los valores de garantía proporcionados por los usuarios al Protocolo Venus. Los vTokens representan garantía depositada; por ejemplo, los usuarios reciben vUSDT por proporcionar USDT, que luego pueden canjearse por el valor de la garantía subyacente. Los usuarios también pueden pedir prestado hasta el 50% del valor de la garantía de los vTokens que poseen en el protocolo para emitir VAI.
El Protocolo Venus establece las tasas de interés de las monedas estables de una manera diferente a la que establece las tasas de interés de los préstamos. Las tasas de interés de emisión son fijas y sólo el proceso de gobernanza del protocolo es capaz de cambiarlas.
La historia del Protocolo de Venus
Venus Protocol fue fundado por un equipo de desarrollo de proyectos del emisor global de tarjetas de crédito criptográficas, Swipe, y el token Venus (XVS) se lanzó en 2020. Desde el principio, el proyecto tuvo como objetivo cerrar la brecha entre las finanzas tradicionales y DeFi en BNB Chain y proporcionar a los usuarios una aplicación alternativa, libre de los problemas presentes en Ethereum.
Aunque Swipe apoyó el desarrollo del Protocolo Venus, no hubo extracción previa de tokens XVS para desarrolladores o fundadores. Por lo tanto, los titulares de XVS tienen control total sobre el protocolo y el token.
El Protocolo de Venus redefine sus reglas según las preferencias de la comunidad. Por ejemplo, la actualización Venus V2 incluyó sanciones más altas por la liquidación de VAI. También introdujo tarifas por emitir y retirar VAI de la plataforma, las cuales se agregan a la tesorería del proyecto (Tesorería de Reservas Venus). Además, la actualización incluyó, como recompensa, un lanzamiento aéreo del Venus Reward Token (VRT) nativo para los poseedores actuales de XVS.
¿Qué es posible en el Protocolo de Venus?
El Protocolo Venus permite a los usuarios ofrecer o solicitar préstamos sin permiso de un conjunto de activos. Los usuarios también pueden emitir monedas estables (VAI) con posiciones sobregarantizadas y participar en la gobernanza del protocolo.
Préstamos
Los usuarios pueden ofrecer préstamos y obtener un rendimiento variable sobre los activos prestados. El Protocolo Venus crea grupos de criptomonedas prestadas mediante un contrato inteligente y distribuye periódicamente vTokens a estos grupos. De esta manera, el protocolo desbloquea valor no utilizado que ya está en BNB Chain, pero que no tiene un mercado de préstamos como en los casos de Bitcoin y Litecoin.
Solicitud de préstamo
El Protocolo Venus utiliza un sistema de préstamos con sobregarantía, que requiere que los prestatarios prometan cantidades de garantía (colateral) antes de recibir préstamos. Por ejemplo, si Ethereum tiene una garantía del 50%, los usuarios pueden pedir prestado hasta el 50% de su propio saldo de ETH. A través del proceso de gobernanza del protocolo, los usuarios pueden proponer cambios en las tarifas de garantía (colateral).
Sin embargo, según el documento técnico del Protocolo Venus, el valor de la garantía suele oscilar entre el 40% y el 75%. Los usuarios deben tener cuidado porque si el valor de la garantía baja demasiado, sus posiciones serán liquidadas.
Emisión de moneda estable
Aunque su precio aún puede fluctuar según la oferta y la demanda del mercado, la emisión y canje de la moneda estable sintética VAI tiene un valor fijo de 1 USD.
Los usuarios del Protocolo Venus pueden emitir la moneda estable utilizando la garantía sobrante de depósitos anteriores de vToken. Además, cualquiera puede emitir monedas estables (sin autoridades centrales) y utilizar monedas estables recién emitidas para diversos fines, como generar ingresos o utilizarlas en otros proyectos DeFi.
Gobernancia
Los usuarios también pueden influir en el futuro del Protocolo Venus. La comunidad tiene control total sobre el proyecto a través de su token de gobernanza XVS, que es un token BEP-20 que se utiliza para votar.
Los usuarios pueden votar sobre diversas cuestiones relacionadas con el protocolo, incluidas mejoras, agregar nuevos tokens, ajustar las tasas de interés y reservar delegaciones en el calendario de distribución. Venus Protocol también planea crear un producto llamado Venus Vault, que permitirá a los usuarios bloquear tokens de gobernanza para mejorar las características anti-riesgo del protocolo, así como la distribución de recompensas de apuesta.
¿Qué hace que el Protocolo Venus sea único?
Venus Protocol lleva los servicios de préstamos tradicionales a protocolos descentralizados basados en la tecnología blockchain. Sin embargo, no es el primer proyecto que lo hace: existen aplicaciones DeFi basadas en Ethereum con miles de millones de dólares en activos bloqueados.
Sin embargo, estas aplicaciones tienen algunas características problemáticas, como altos costos, bajas velocidades de red y la ausencia de criptomonedas de otras cadenas de bloques (por ejemplo, XRP y Litecoin). El Protocolo Venus se diferencia de otros protocolos del mercado monetario en que permite el uso de la garantía proporcionada no sólo para préstamos sino también para la emisión de monedas estables.
Además, los usuarios pueden obtener rendimientos de los tokens emitidos, a diferencia de otros protocolos que bloquean estos tokens en contratos inteligentes sin ofrecer beneficios de los activos subyacentes. El Protocolo Venus elimina la necesidad de que un usuario retire sus propios activos de un mercado monetario para emitir monedas estables.
A diferencia de muchas monedas estables destacadas, las monedas estables sintéticas del Protocolo Venus no están respaldadas por activos financieros tradicionales o fiat, sino por una canasta ("canasta") de otras criptomonedas. Además, BNB Chain hace que las transacciones sean rápidas y económicas al tiempo que proporciona una red de tokens empaquetados y liquidez.
Consideraciones finales
El Protocolo Venus combina el mercado monetario y la emisión de monedas estables en un solo protocolo, lo que beneficia al ecosistema criptográfico con más opciones para desbloquear garantías. Además, la velocidad de BNB Chain y los bajos costos de transacción amplían el acceso a estos productos financieros para cualquier persona con una billetera de criptomonedas. Ahora, personas de todo el mundo pueden solicitar préstamos, ganar intereses, proporcionar garantías y emitir monedas estables.
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