¿Cómo ha evolucionado la jubilación en los últimos 30 años?

Eric: Tal vez sea más fácil decir que NO HA SIDO ASÍ. Hace 30 años, las pensiones todavía existían y la gestión de una cartera de acciones y bonos públicos 60/40 se basaba en el hormigón. Hoy, muchos planes de pensiones están en quiebra o al borde de la quiebra (la seguridad social no es diferente) y las personas deben planificar su propia “jubilación”. Pongo esto entre comillas porque no creo que la mayoría de nosotros esperemos poder dejar de trabajar.

La idea de sentarse en el porche de su casa en una mecedora, bebiendo limonada, pertenece a una época pasada. Cómo logramos ser económicamente autosuficientes y vivir más de lo esperado sigue siendo un misterio, pero una cosa es segura: invertir únicamente en los mercados públicos no logrará este objetivo.

Todos necesitamos a quienes superen el mercado y eso significa activos alternativos, privados o reales (usted elige): bienes raíces, capital privado, capital de riesgo, crédito privado, tierras de cultivo, obras de arte, criptomonedas, etc. Afortunadamente, las comunidades de administración de activos y asesores financieros han reconocido recientemente esta necesidad y mi esperanza es que estemos a la vanguardia de un cambio importante.

Pomp: Usted menciona que los sistemas de seguridad social y pensiones van a quebrar, algo que el gobierno estima que ocurrirá en la próxima década. ¿Cómo afectará eso a los planes de jubilación de las personas?

Eric: Un poco como un disco rayado aquí, pero ¿cómo NO lo será? La ausencia de ingresos suplementarios significa que dependemos al 100% de la inversión que hacemos hoy para satisfacer nuestras necesidades mañana... y al día siguiente. En consecuencia, necesitamos un cambio regulatorio que nivele el campo de juego de la tasa de inversión entre 401(k), Solo 401(k), SEP IRA y IRA tradicionales. El límite de contribución anual para cada uno debería aumentarse a $50,000 y, si es necesario, podemos establecer un límite de contribución de por vida de $3 millones, siempre y cuando proporcionemos mecanismos para aumentos impulsados ​​por la inflación a estos límites.

Pomp: ¿Qué puede hacer el ciudadano medio para prepararse hoy para un mundo sin seguridad social y con un fondo de pensiones de bajo rendimiento?

Eric: ¡Eduquémonos! En nuestro país, la alfabetización financiera es muy deficiente. Podemos emplear asesores robotizados para invertir de forma rentable en los mercados públicos, pero ¿cómo invertimos en oportunidades con potencial de superar el rendimiento del mercado? La misión de Alto de abrir el acceso a alternativas para todos debe comenzar con la educación financiera. Tenemos que hacer con la inversión en activos alternativos lo mismo que hizo Schwab con la inversión en los mercados públicos: lograr que todos tengan la confianza para participar de una manera financieramente saludable.

Pomp: ¿De qué otra manera cree que evolucionará la jubilación en el futuro?

Eric: En igualdad de condiciones, una mayor expectativa de vida requerirá mayores recursos financieros, lo que significa que todos trabajaremos más que nuestros antepasados. No tengo ni idea de cómo se traduce eso exactamente en la evolución de la jubilación; puede significar la muerte de la jubilación (juego de palabras intencionado). Hablando en serio, me hace pensar que todos deberíamos invertir en nuestra salud mental. En la medida de lo posible, haz lo que amas y ama lo que haces. Sé que es cursi, un cliché y difícil de ejecutar, pero ¿qué se pierde con intentarlo?

Pomp: Cuando se trata de ahorrar para la jubilación, ¿cuáles cree que son las mayores preocupaciones de los inversores?

Eric: Creo que a los inversores les preocupa más cometer errores porque no saben lo que están haciendo. Busque asesoramiento. Sea más inteligente. ¡Y practique! Vamos a cometer errores, así que cuando esté empezando (y debería empezar temprano en la vida), comience con pequeñas inversiones para que ningún error sea aplastante. La regla general es que los ganadores, aunque quizás sean menos en número, deberían ser más grandes que los perdedores, incluso si son más. Siga invirtiendo en sus ganadores y elimine a los perdedores.

Pomp: ¿Cuál es la cosa más importante que la gente pasa por alto cuando piensa en planificar su jubilación?

Eric: Cuanto antes empiecen, mejor preparados estarán en el futuro.

Pomp: ¿Cuáles son los beneficios de invertir en alternativas en sus cuentas de jubilación frente a las cuentas de corretaje tradicionales?

Eric: La oportunidad de obtener un rendimiento superior al del mercado. Es así de simple. La diversidad de cartera solo se puede lograr con la inclusión de activos cuyos rendimientos no estén correlacionados con los mercados públicos, y sabemos que la diversidad reduce la volatilidad de la cartera al tiempo que aumenta los rendimientos.

Pomp: ¿Por qué usted y AltoIRA se centran tanto en las alternativas? ¿Cómo cree que esto ayudará a los inversores a largo plazo?

Eric: Porque han estado fuera del alcance de la mayoría de nosotros y solo han sido accesibles para los súper ricos. Existe la creencia errónea de que los ricos pueden invertir en alternativas porque son inversores sofisticados. Esto es tan falso que ni siquiera sé por dónde empezar y si esto fuera un podcast estaría soltando palabrotas por todos lados. Me gusta decir que la riqueza no genera inteligencia, pero la inteligencia puede generar riqueza. Es bastante fácil comprobar la “sofisticación de los inversores”, así que ¿por qué no lo hacemos? ¿De qué tenemos miedo?

En teoría, si no vamos a permitir que el inversor común invierta en empresas emergentes, por ejemplo, tampoco deberíamos permitirle que trabaje para ellas. Es decir, ¿son estas personas lo suficientemente inteligentes como para evaluar el verdadero riesgo y el costo de oportunidad de no ir a trabajar para una empresa que cotiza en bolsa? Es una pregunta retórica, completamente irónica, pero ya me entiendes. Y mientras estemos hablando de empresas que cotizan en bolsa, el hecho de que coticen en bolsa no significa que debas invertir en ellas, ¡pero no tenemos tiempo para esa discusión ahora!

Pomp: ¿Cómo ofrece Alto algo único o diferente a las muchas otras plataformas de jubilación?

Eric: El 90% de todos los dólares invertibles en los hogares estadounidenses que componen el “99%” se encuentran en cuentas de jubilación. La mayoría de las plataformas de inversión no permiten que estas personas inviertan en activos alternativos (solo acciones y bonos públicos) con estos fondos. Alto cambia ese paradigma y solo permite invertir en activos alternativos con el dinero de jubilación.

Además, hemos creado una plataforma que lo conecta con posibles inversiones y ejecuta las inversiones que realiza. Actuamos como custodios de esas inversiones, por lo que siguen teniendo ventajas impositivas o están exentas de impuestos (si utiliza una IRA ROTH) hasta que reciba las distribuciones de la edad de jubilación. Nuestra misión es brindar acceso a alternativas para todos.

Hasta la fecha, tenemos aproximadamente 30.000 clientes y más de mil millones de dólares en activos bajo custodia.