En la última parte de la serie de introducciones para ganar dinero con el sector NFT de Binance, brindamos una introducción al "stake NFT" en la era "post" NFT, y también le contamos sobre cómo apostar las series APE y Sandbox en el sistema centralizado de Binance. Plataforma NFT. Los amigos que estén interesados pueden echar un vistazo al archivo fijado en la sección de mi artículo. ¡Así que este artículo hablará sobre los préstamos NFT recientemente lanzados en la sección Binance NFT! Tomémonos un momento para explicar la situación básica actual de la industria de préstamos NFT y algunos puntos de conocimiento:
¿Qué son los préstamos NFT?
Al igual que el arte y los objetos de colección tradicionales, las NFT también han experimentado problemas con la baja liquidez y las capacidades de generación de flujo de efectivo han cambiado esta situación e inyectado más liquidez en el campo. Si bien el precio de las NFT se ha desplomado junto con todo el mercado de las criptomonedas, la utilidad de las NFT se está disparando, desde los juegos hasta las redes sociales. La mayor utilidad ha generado una demanda de préstamos NFT. Después de todo, los NFT son esencialmente tokens de blockchain que se pueden prestar y utilizar para pedir dinero prestado. Los préstamos NFT, que permiten a los titulares de NFT utilizar sus tenencias de NFT como garantía para obtener préstamos en criptomonedas, son una tendencia en auge. La mayoría de las NFT carecen de liquidez suficiente y varios proyectos de finanzas descentralizadas (DeFi) han respondido a la necesidad de aumentar la liquidez de las NFT mediante préstamos.
Los préstamos los otorgan personas que buscan ganar intereses por el acto de otorgar el préstamo. Por lo general, las personas que participan en préstamos basados en NFT generalmente recibirán rendimientos más altos que las criptomonedas estándar y los préstamos tradicionales. Al igual que los préstamos de criptomonedas, los préstamos NFT utilizan moneda digital como garantía. Sin embargo, en los préstamos NFT, los prestatarios bloquean sus activos NFT como garantía para obtener préstamos.
La mayoría de los préstamos NFT se ofrecen actualmente mediante aplicaciones DeFi, que utilizan contratos inteligentes para dictar términos y tasas de interés. El umbral para los principiantes y los usuarios comunes es relativamente alto: crear billeteras en diferentes cadenas, ser responsables de la seguridad de la billetera, varios proyectos de escape en cadena, varios incidentes de piratería, phishing y robo, estos problemas pueden ser abrumadores para los principiantes. No es exagerado decir: ¿qué pionero que “viaja” en la cadena no ha sido engañado?
¿Cómo funcionan los préstamos NFT descentralizados (DeFi) comunes?
Las plataformas descentralizadas de préstamos NFT permiten a los inversores de NFT tomar prestadas criptomonedas y establecer condiciones de préstamo y tasas de interés sin un tercero. Como prestatario, puede obtener un préstamo de hasta el 50% del valor de su NFT, con tasas de interés que oscilan entre el 20% y el 80%, según la valoración del activo. Los protocolos de préstamos NFT son más directos, transparentes y rápidos que las plataformas de préstamos del mundo real. No hay ningún intermediario que evalúe su perfil crediticio, verifique su identidad y se tome días o semanas para considerar si aprueba o rechaza su solicitud.
Las aplicaciones DeFi utilizan contratos inteligentes para brindar a los usuarios un control total sobre sus activos. Básicamente, la garantía está bloqueada en un contrato inteligente automatizado. Los prestamistas eligen el "valor razonable" evaluando las transacciones pasadas de NFT y el precio mínimo de cobros similares. Una vez que el prestamista y el prestatario acuerdan los términos, el prestatario transfiere el NFT de su billetera a un sistema de depósito en garantía y el acuerdo se encarga del resto. Si el prestatario no paga el préstamo y los intereses dentro del período estipulado, se confiscará el NFT.
Los protocolos de préstamos como NFTfi.com y Arcade tienen préstamos a plazo fijo y tasa fija. No tienen acceso a la garantía ni a los fondos involucrados y no liquidan la garantía si su precio baja. Sin embargo, otros protocolos como JPEG liquidarán la garantía si la relación préstamo-valor alcanza el 33% o más.
Tipos de préstamos NFT comunes
Préstamos NFT entre pares
Los préstamos NFT entre pares funcionan como los préstamos normales de criptomonedas: las transacciones se realizan directamente entre las partes. Por ejemplo, un prestatario incluye una NFT en NFTfi como garantía para un préstamo. Los prestatarios recibirán ether envuelto (WETH) o DAI, y la garantía se guardará en una bóveda digital bajo términos y condiciones específicos. Cuando el prestatario cancele su préstamo más los intereses dentro del tiempo estipulado, recuperará su NFT y el prestamista recuperará su inversión más los intereses. NFTfi es un ejemplo de plataforma de préstamos NFT entre pares.
ventaja
Los términos del préstamo se pueden renegociar si ambas partes están de acuerdo.
No existe una liquidación automática antes de la fecha de vencimiento del préstamo, lo que proporciona cierta estabilidad al prestatario.
defecto
Dado que no hay liquidación si el precio mínimo del NFT es inferior al monto del préstamo, la tasa de interés suele ser más alta.
Una relación préstamo-valor más baja puede hacer que las condiciones del préstamo sean menos atractivas para el prestatario.
Préstamos perpetuos entre pares
Esto es algo que se le ocurrió a Blur. El modelo NFT perpetuo de igual a igual es un sistema de préstamos que facilita los préstamos directos entre prestatarios y prestamistas sin una fecha de vencimiento establecida. El modelo introducido por Blur no utiliza oráculos de precios para realizar la liquidación, como el modelo de grupo peer-to-peer. En cambio, les da a los prestamistas la opción de vender sus préstamos en una subasta holandesa o iniciar una liquidación si sienten que su capital está en riesgo. El acuerdo también mantiene el derecho del prestatario a reembolsar el préstamo y los intereses en cualquier momento.
La idea detrás de este modelo mantiene el supuesto de que los términos de los préstamos para NFT deben establecerse individualmente. Sin embargo, una diferencia clave con el modelo peer-to-peer es que los prestamistas hacen ofertas basadas en cobros de NFT en lugar de caso por caso.
Hasta ahora, el sistema de fechas sin vencimiento y ofertas de préstamos para colecciones específicas ha generado un mercado más eficiente. Pero la historia de Blur es larga, así que no desperdiciaremos espacio aquí.
ventaja
Dado que no existe una fecha de vencimiento del préstamo, los prestatarios y prestamistas tienen mayor flexibilidad.
La refinanciación mediante subasta holandesa puede ayudar a los prestatarios a encontrar nuevas condiciones para los préstamos.
defecto
Para los prestamistas, el riesgo es mayor porque necesitan monitorear activamente el valor de la NFT.
El proceso puede ser más complejo que los préstamos NFT tradicionales entre pares.
Préstamos NFT entre pares (peer-to-pool)
Los préstamos NFT entre pares son una transacción más compleja que carece de parte de la flexibilidad que disfrutan los prestatarios en los préstamos NFT entre pares. Sin embargo, ofrece mayor liquidez y velocidad. A través de plataformas como BendDao, cualquiera puede pedir prestado ETH de los grupos de proveedores de liquidez. Los prestatarios pueden recibir el 40% del valor mínimo de su garantía NFT.
Los préstamos entre pares permiten a los usuarios pedir prestado directamente de los fondos de liquidez en lugar de esperar a encontrar un prestatario adecuado. Este grupo está formado por proveedores de liquidez que depositan fondos directamente en él y, cuando los prestatarios enumeran sus activos como garantía, pueden acceder automáticamente a los fondos.
El propietario de NFT incluye el activo como garantía y lo deposita en el contrato inteligente del sistema. A cambio, reciben un préstamo, normalmente un porcentaje del valor del NFT, con una tasa de interés que cambia según el uso del fondo común a largo plazo.
En este protocolo de préstamo, el prestatario deposita el NFT hipotecado en el contrato inteligente y pide prestado del grupo, con la tasa de interés calculada por el contrato inteligente.
Las liquidaciones ocurren cuando el valor del NFT utilizado como garantía cae y el préstamo ahora está por debajo del índice mínimo de garantía (también conocido como umbral de liquidación). Cuanto mayor sea el valor del MCR, más seguros estarán sus fondos en caso de liquidación.
ventaja
Proporciona una experiencia de préstamo más fluida, con tasas de interés y montos de préstamo calculados automáticamente.
La falta de un período de pago brinda flexibilidad a los prestatarios.
defecto
Si se cumplen las condiciones del factor de salud, puede existir riesgo de liquidación de la garantía.
Puede no ser adecuado para NFT con precios mínimos volátiles, ya que puede provocar una liquidación prematura.
Modelo de tres actores
El modelo triangular es una alternativa híbrida a los préstamos NFT entre pares y entre pares y de protocolo, que introduce a un tercero llamado estratega para facilitar las transacciones de préstamos entre prestatarios y prestamistas. Astaria es la primera plataforma en implementar este modelo, que simplifica el proceso de acuerdo a plazo.
ventaja
Obtenga liquidez instantánea sin negociaciones de ida y vuelta con los prestamistas. Hay opciones para refinanciar cuando estén disponibles mejores condiciones.
La liquidación se produce después de la fecha de vencimiento del préstamo sólo si el prestatario no paga el préstamo.
Los proveedores de liquidez pueden evaluar los riesgos y recompensas de diferentes bóvedas, brindando más opciones.
defecto
La participación de un estratega agrega una capa adicional al proceso de préstamo.
El éxito depende de la experiencia y la eficiencia del estratega.
Como modelo nuevo, puede haber desafíos para lograr el éxito en su uso generalizado.
Posiciones de deuda no fungibles
MakerDAO ha estado ofreciendo préstamos criptográficos utilizando préstamos de posición de deuda con garantía: los prestatarios bloquean la garantía de ETH para obtener un préstamo de DAI. En una posición de deuda no fungible, los prestatarios bloquean sus activos NFT para obtener préstamos de monedas estables sintéticas similares a los de MakerDAO. Los prestamistas, por otro lado, pueden proporcionar liquidez en PUSD o intercambiar PUSD por otros tokens, generando así rendimiento en los protocolos DeFi. La plataforma reNFT es una plataforma de préstamos NFT que proporciona este modelo.
La clasificación actual de TVL de préstamos en DiFiLama:
Reflexiones sobre la sostenibilidad de los préstamos NFT
Como cualquier mecanismo de financiación, los préstamos NFT se pueden utilizar para generar capital y actividad económica, o para realizar inversiones especulativas. En un momento en que la narrativa de inversión de NFT está impulsada por una mentalidad liderada por los comerciantes, existe la preocupación de que las tasas de interés más bajas alimenten la falta de especulación. Pero, como ocurre con todos los temas envueltos en miedo e incertidumbre, debemos comprender el contexto:
Los mercados de NFT son inherentemente ilíquidos y difíciles de cuantificar, por lo que la mecánica de la deuda barata difiere de la de su contraparte más líquida. Su probable impacto sobre la demanda es difícil de predecir. Muchos creadores conocidos creen que la industria NFT necesita romper con los incentivos relacionados con la especulación de precios. Necesitan crear proyectos para nuevos casos de uso, como medios, bienes y experiencias físicas, juegos, etc., en lugar de realizar un trabajo de optimización continuo para un proyecto en declive. Estas innovaciones atraerán a los participantes necesarios para poner en marcha el nuevo ciclo. Si es así, es posible que el mercado NFT no necesite este tipo de inversión apalancada para lograr su adaptabilidad al mercado.
Bien, se han completado algunos análisis de los préstamos NFT. No hay duda de que es completamente confuso para nuestro novato en Binance (Jiu Cai). Entonces, echemos un vistazo a cómo el sector NFT centralizado de Binance Square crea oportunidades para nosotros, ¿de acuerdo?
Binance NFT lanzó los préstamos NFT a las 19:00 del 26 de mayo de 2023 (zona horaria del Octavo Distrito Este) pueden usar sus NFT como garantía para obtener préstamos ETH, lo que permite a los usuarios obtener préstamos ETH sin vender NFT a largo plazo. -Se conserva el valor a plazo de la tenencia de NFT.
Los préstamos NFT de Binance son préstamos centralizados entre pares
Todos los protocolos de grupo peer-to-peer existentes en el mercado estaban descentralizados. Por lo tanto, como titular de NFT, al utilizar la función de préstamo, debe asumir su propia responsabilidad por la seguridad de la billetera, varios proyectos de escape en cadena y contratos inteligentes. Vulnerabilidades, hackers y otras emergencias. Cuando utilizamos la función de préstamo de Binance NFT, no necesitamos considerar estas cuestiones. De todos modos, si algo sale mal, Binance pagará.
reglas básicas:
El monto del préstamo está determinado por el valor del NFT y la tasa de garantía. Según el valor del NFT, la tasa de compromiso determina el monto máximo de préstamo que un usuario puede obtener.
Cada préstamo requiere sobrecolateralización. Esto significa que el valor de la garantía NFT del prestatario debe exceder el valor de la criptomoneda recibida del préstamo NFT de Binance.
Los préstamos Binance NFT son préstamos sin plazo fijo. Siempre que el producto respalde NFT hipotecados y activos de endeudamiento y no exceda la tasa de compromiso correspondiente (es decir, no se activa la liquidación), los prestatarios pueden mantener sus posiciones de endeudamiento indefinidamente.
Beneficios de los préstamos Binance NFT:
A partir del 26 de mayo de 2023, los préstamos NFT de Binance admiten préstamos de Ethereum (ETH) y admiten las colecciones Bored Ape Yacht Club (BAYC), Mutant Ape Yacht Club (MAYC), Azuki y Doodles como opciones de garantía.
Creo que el mayor atractivo es el descuento en la tasa de interés. La tasa de interés normal de Binance es del 11,2% y la tasa de interés de DeFi está entre el 20 y el 80%. El periodo de actividad actual es del 3,36%.
Esto es básicamente una transfusión de sangre para jugadores de NFT de primera línea. Piénselo, la imagen del mono aburrido que alguien compró por 1 millón de W se ha reducido a la mitad una y otra vez, y nadie se ha hecho cargo. prometes el mono a Binance y prestas una suma de dinero. ¡La tasa de interés es solo del 3,6%! Esto definitivamente aumentará su propia liquidez.
Algunas notas:
¿Qué es la tasa de compromiso? ¿Cuánto puedo prestar con Binance NFT Lending?
El índice de promesa representa la relación préstamo-valor. Representa la relación entre el monto prestado más los intereses acumulados (si los hubiera) y el valor de su garantía. El índice de garantía determina cuánto dinero puedes pedir prestado. Diferentes NFT tendrán diferentes tasas de compromiso.
Índice de promesa: la relación entre el monto máximo de préstamo y el valor de la garantía (precio mínimo de NFT). Relación de pignoración = valor del préstamo / valor de la garantía.
Umbral de liquidación: el nivel crítico que el valor de la garantía de un prestatario (expresado como porcentaje) debe exceder para evitar la liquidación de sus activos. Por ejemplo, el valor de la garantía de BAYC debe permanecer por encima del 80% del monto del préstamo para evitar la liquidación de activos.
Cantidad que se puede pedir prestada para una única colección de NFT: determina el límite de la cantidad total de Ether (ETH) que se puede pedir prestada para NFT en una colección específica.
Límite de préstamo de ETH por NFT: un límite en la cantidad máxima de Ether (ETH) que un usuario puede pedir prestado para un único activo NFT.
Límite de préstamos de ETH por usuario: limita la cantidad total de Ethereum (ETH) que un usuario puede pedir prestado para préstamos NFT de Binance en todos sus NFT.
¿Cómo calcular el precio mínimo?
El precio mínimo de NFT se calcula en función del oráculo de Binance y proviene de 2 fuentes de datos (Chainlink y OpenSea).
¿Cómo se calcula la tasa de interés?
La tasa de interés se calcula sobre la deuda actual total (incluido el capital y los intereses acumulados previamente) como principal, lo que garantiza que el cálculo de los intereses refleje los intereses acumulados a lo largo del tiempo. Las tasas de interés se establecen en función de los algoritmos internos de Binance y pueden cambiar según los parámetros de riesgo y del mercado. Los usuarios pueden consultar la página de préstamos NFT para conocer las tasas de interés.
1. Cálculo del tipo de interés diario:
Las tasas de interés de los préstamos se calculan diariamente. Los intereses cobrados se calcularán y agregarán automáticamente a la deuda pendiente a las 08:00 (hora del Octavo Distrito Este) todos los días.
El tipo de interés deudor se calcula diariamente. Cualquier cambio en las tasas de interés se aplicará a los términos de préstamo actuales y futuros. Los términos de préstamo anteriores no se verán afectados y las tarifas se cobrarán en función de la tasa de interés vigente.
Por ejemplo, si pide dinero prestado hoy (martes) a una tasa de interés del 10%, la tasa de interés diaria se calculará como (10% * monto prestado) / 365 días. Si las tasas de interés cambian al 15% mañana, la nueva tasa de interés diaria (a partir del miércoles) será (15% * monto prestado) / 365 días.
2. Calcule los intereses con base en la deuda total actual como principal:
El interés se calcula tratando la deuda actual total (incluido el capital y cualquier interés acumulado previamente) como principal.
Interés: Redondeado a cuatro decimales, por muy pequeño que sea el importe, el interés mínimo reflejado es 0,0001.
Por ejemplo, 0,00000003 importe de interés -> 0,0001
0,00011 - > 0,0002
Por ejemplo, si el capital es 4 ETH, el interés hoy es 0,01 ETH. El principal de mañana será de 4,01 ETH (incluido el interés de hoy) y el interés se calculará en función de este nuevo principal.
¿Qué es un procedimiento de liquidación?
El proceso de liquidación de préstamos NFT sigue los siguientes pasos y está diseñado para garantizar que los prestamistas puedan recuperar los fondos si un prestatario incumple o no cumple con las condiciones del préstamo. La siguiente es una introducción al proceso de liquidación.
1. Incumplimiento del préstamo: cuando el índice de salud cae por debajo de 1, se activará un evento de liquidación.
2. Iniciar liquidación: cuando ocurre un evento de liquidación, Binance NFT puede iniciar el proceso de liquidación de NFT como garantía de préstamo.
3. Valoración de NFT: el NFT liquidado se valora según el precio mínimo al comienzo de la subasta holandesa, lo cual es fundamental para vender y recuperar el monto prestado pendiente.
4. Venta de NFT: El NFT liquidado se venderá a un precio justo de mercado mediante el proceso de subasta holandés. La subasta holandesa comienza con el 125% del precio mínimo actual y el precio disminuye linealmente un 0,5% cada 10 minutos, siendo el precio más bajo del 70%. La subasta holandesa durará 24 horas.
5. Recuperar el monto prestado: una vez que se venda el NFT liquidado, los fondos recaudados de la venta se utilizarán para pagar la deuda restante.
6. Distribución del exceso de ingresos: si el precio de venta liquidado de NFT excede el saldo pendiente del préstamo y las tarifas, el excedente neto puede devolverse al prestatario.
7. Resolución: El proceso de liquidación se considera completo una vez que se haya recuperado totalmente la deuda restante y los gastos relacionados. Si los ingresos de la venta no son suficientes para pagar el préstamo, el prestatario no recibirá ninguna devolución y Binance NFT asumirá la deuda incobrable.
8. Adquisición de garantía: si el NFT liquidado no se vende durante la subasta holandesa de 24 horas, Binance NFT se apoderará de la garantía de NFT y asumirá la propiedad y el control de los activos de NFT.
9. Subasta holandesa
Una subasta holandesa es un tipo de subasta en la que los precios comienzan altos (generalmente por encima del mínimo) y disminuyen gradualmente hasta que los postores están dispuestos a comprar a un precio específico. En el contexto de la liquidación de préstamos NFT, una subasta holandesa es un proceso que Binance NFT puede utilizar para recuperar fondos si un prestatario incumple un préstamo NFT.
Cuando un prestatario no paga su préstamo NFT y el índice de salud del préstamo cae por debajo de 1, Binance NFT iniciará un proceso de liquidación.
¿Existe protección de liquidación?
Para garantizar la seguridad de los titulares de NFT, Binance NFT establecerá una ventana de subasta holandesa de 24 horas. Si ningún otro usuario ha ofertado por el NFT liquidado, el prestatario aún puede reembolsar el préstamo pendiente.
Deuda total = monto del préstamo + intereses acumulados + tarifas de liquidación (5% del monto del préstamo más intereses)
Pero si paga antes de que otra persona haga una oferta por su NFT liquidado, el préstamo que obtuvo a través de la hipoteca NFT no se liquidará. Pero si un comprador interesado puja por su NFT liquidado durante este período antes de liquidar el préstamo, la propiedad del NFT se transferirá al nuevo propietario.
¿Cómo prometo mi NFT para obtener un préstamo?
1. Ingrese a la página de préstamos de Binance NFT.
2. Haga clic en [Préstamo ahora].
3. Seleccione una colección de NFT en [Mis activos] y haga clic en el NFT que desea utilizar como garantía.
Ajuste el porcentaje en el control deslizante o ingrese el monto que desea pedir prestado en [Quiero pedir prestado].
Haga clic en [pedir prestado].
4. A continuación verá una ventana emergente confirmando la página. Verifique cuidadosamente su [Monto del préstamo] y [Tasa de interés] y haga clic en [Confirmar] para confirmar que sean correctos.
Nota: Recuerde verificar de manera proactiva el índice de salud de su préstamo en la página de préstamos NFT para reducir el riesgo de liquidación.
Resumen de préstamos de Binance NFT y oportunidades de seguimiento:
Hemos visto que la función de préstamo de la sección NFT de Binance es esencialmente el respaldo de Binance a sus propios productos de préstamo NFT. Para el trastorno obsesivo compulsivo de Web3, aunque va en contra del concepto de descentralización, la seguridad actual en la cadena no es alta. grandes fondos, Muchos usuarios aún ignoran la operación.
La sección de préstamos de Binance NFT resuelve las preocupaciones de los principiantes acerca de "romper" los NFT en sus manos y pedirlos prestados para aumentar la liquidez de sus activos. Al mismo tiempo, también logra la inmediatez del endeudamiento. Además, por supuesto, no es necesario pagar altas tarifas de gas en ETH (una interacción de contrato cuesta decenas o cientos de dólares, lo cual es realmente angustioso).
Lo más crítico es que la tasa de interés crediticia de Binance NFT del 11,2% es mucho más baja que el precio de mercado y se redujo al 3,36% durante el evento. Lleno de sinceridad. ¡Sácalo y únete a mí en el concurso de contratos! #合约锦标赛
Creo que si hablamos de oportunidades en el futuro, si el grupo nos permite a los usuarios comunes poner su ETH y prestarlo a otros para obtener intereses, ¡una tasa de interés tan alta es realmente una bendición!
¡Prestemos siempre atención a las oportunidades de ganar dinero en el sector Binance NFT!
