Muchos fanáticos de Bitcoin te dirán que puedes comprar Bitcoin en cualquier momento.
Todos queremos obtener más Bitcoins con una inversión limitada, entonces, ¿cuándo es el momento adecuado para comprar?
Muchos fanáticos de Bitcoin te dirán que puedes comprar Bitcoin en cualquier momento. Esta afirmación es a la vez correcta e incorrecta.
Es correcto porque, a gran escala de tiempo, puedes obtener grandes beneficios comprando Bitcoin en cualquier momento. Por ejemplo, el pico del último mercado alcista fue de 8.000 RMB, lo que realmente puede haber atrapado a un grupo de personas, pero mientras lo obtengan hoy, seguirá siendo N veces la ganancia.
Esto es incorrecto porque cada acaparador de monedas tiene una cantidad limitada de fondos. Esto significa que si lo controlas bien, puedes obtener varias veces más monedas. Por ejemplo, si reduces el costo promedio a 2000 yuanes mediante una inversión fija, entonces el monto de tu moneda será 4 veces mayor que el de la compra de punto más alto. Entonces, según nuestros cálculos anteriores, podrás alcanzar la libertad financiera 1 período (4 años) antes de lo previsto, lo que evidentemente también es muy importante.
Espero que todos los acumuladores de monedas puedan conservarlas al menor costo. ¿por qué? Los acaparadores de monedas son los tipos duros del mercado, sólo compran pero no venden. Por supuesto, espero que se concentren más monedas en manos de los jugadores incondicionales, y no quiero que aquellos que están especulando obtengan demasiadas monedas, porque no tiene sentido para ellos obtenerlas y las escupirán. tarde o temprano.
Entonces, la pregunta es, ¿cómo juzgamos el momento para comprar?
Li Xiaolai propuso en "Una guía concisa de supervivencia para el mundo Bitcoin":
A largo plazo, creo que los costos de las mineras pueden considerarse fundamentales.
Sin embargo, nunca explicó por qué, tanta gente no estaba de acuerdo con sus puntos de vista.
Creo que esta afirmación tiene sentido. El precio más bajo de la moneda en el último mercado bajista fue de 900 yuanes. En ese momento, Wu Jihan reveló en una entrevista que el costo marginal de producir una moneda era de 800 yuanes. En realidad, esto respalda indirectamente el punto de vista de Li Xiaolai.
Primero veamos el crecimiento de la dificultad de Bitcoin (Figura 1). Aunque el precio de Bitcoin fluctúa mucho, la dificultad básicamente no ha experimentado una corrección, sino que ha aumentado en una dirección.
[Tuen Bitcoin] 9. Avanzado: encuentre el momento adecuado para comprar
Figura 1. Crecimiento de la dificultad minera de Bitcoin (fuente de datos: btc.com)
Esto muestra que el precio de Bitcoin nunca ha caído por debajo del costo de la electricidad de las máquinas mineras convencionales en ese momento. De lo contrario, se producirían apagones a gran escala, la potencia informática disminuiría y la dificultad de la minería disminuiría. Por lo tanto, la idea de que los costos de la electricidad son un fuerte apoyo para los precios de Bitcoin es, al menos históricamente, válida.
Sin embargo, este fenómeno no es razonable en economía porque el precio está determinado por la demanda y no tiene nada que ver con el costo. Cuando la teoría entra en conflicto con los hechos, necesitamos revisar la teoría. Aquí está mi explicación personal.
Lo especial de Bitcoin es que cualquiera, incluyéndonos a usted y a mí, considerará su costo de producción cuando se prepare para tener Bitcoin. Porque todo el mundo tiene dos formas de obtener Bitcoin: comprando monedas y minando. Si pudieras extraer Bitcoin por 5.000 dólares, no lo comprarías por 6.000 dólares.
En este punto, Bitcoin es fundamentalmente diferente de otras materias primas. Si va a comprar un iPhone o un vino, su principal preocupación es la calidad, no el costo. Sin embargo, si compra Bitcoin, su principal preocupación es el costo.
Los costos varían de persona a persona. El costo de cada persona es diferente, si voy a minar, el costo puede ser de 10,000 dólares estadounidenses, así que para mí, por supuesto, es más rentable comprarlo directamente.
Sin embargo, siempre habrá alguien que tenga control sobre las máquinas mineras o los recursos energéticos, cuanto mayores sean los fondos, más motivación habrá para combinarlos con recursos para lograr bajos costos. Una vez que el precio de Bitcoin se acerque a la línea de costo mínimo, los fondos originalmente planeados para invertir en minería ya no se invertirán, sino que optarán por comprar monedas. Por lo tanto, explica por qué el precio de Bitcoin nunca ha caído por debajo del costo de la electricidad de las máquinas mineras convencionales.
Con base en este fenómeno, podemos emitir este juicio: el límite inferior del precio de Bitcoin es el costo de la electricidad de las máquinas mineras convencionales actuales.
Pero incluso sabiendo esto, todavía no hay mucha acción. ¿Qué pasa si esta ronda de mercado bajista no cae hasta la línea de costos? Después de todo, caer a 900 yuanes como ocurrió en la última ronda es una oportunidad que surge por casualidad pero que no se puede aprovechar.
Por lo tanto, primero debemos comprar algunos Bitcoins cuando el precio de la moneda sea relativamente bajo y luego conservar algo de dinero, o ganar más dinero y esperar oportunidades que son raras pero raras.
¿Qué es una posición relativamente baja? Echemos un vistazo al precio histórico de Bitcoin (Figura 2).
[Tuen Bitcoin] 9. Avanzado: encuentre el momento adecuado para comprar
Figura 2. Precio histórico de Bitcoin y costo promedio de inversión fija de 200 días
La línea roja es el precio de Bitcoin, que se ajusta al modelo de crecimiento exponencial, y la línea verde es la línea de ajuste de crecimiento exponencial del precio de Bitcoin. En teoría, siempre que compre Bitcoin cuando el precio de la moneda (línea roja) esté por debajo de la línea adecuada (línea verde), es un buen negocio.
La línea azul es el costo de inversión fijo de 200 días. Tenga en cuenta que es diferente del precio promedio de 200 días. El precio promedio de 200 días es la media aritmética y el costo de inversión fijo de 200 días es la media geométrica. Consulte Baidu para conocer la diferencia entre los dos: la media geométrica siempre es menor que la media aritmética.
Imagine una persona que empezó a invertir en Bitcoin hace 200 días e invirtió 1 yuan cada día. Hasta hoy, su coste medio es la línea azul.
Mucha gente recomienda la inversión fija en Bitcoin, lo cual es muy razonable. Porque el costo fijo de inversión (línea azul) está por debajo del precio de la moneda (línea roja) la mayor parte del tiempo. En otras palabras, si insiste en la inversión fija, puede superar a la gran mayoría de las personas que compran monedas al mismo tiempo.
Entonces, ¿en qué rango es más rentable comprar Bitcoin? Se cumplen dos condiciones al mismo tiempo:
El precio de Bitcoin es inferior al coste medio de una inversión fija a 200 días, lo que significa que si compras la moneda en este momento, puedes superar a quienes realizan inversiones fijas.
El precio de Bitcoin es inferior a la valoración del modelo de crecimiento exponencial, lo que significa que en este momento el precio de la moneda está infravalorado.
La figura 2 muestra coordenadas exponenciales, que no se pueden ver claramente. Ahora definimos dos ratios, precio de Bitcoin/coste de inversión fija a 200 días y precio de Bitcoin/valoración de crecimiento exponencial. Cuando ambas proporciones son inferiores a 1 al mismo tiempo, el precio de Bitcoin está infravalorado y comprar Bitcoin directamente es más rentable que la inversión fija a largo plazo.
Veamos las tendencias históricas de estos dos ratios (Figura 3).
[Tuen Bitcoin] 9. Avanzado: encuentre el momento adecuado para comprar
Figura 3. Precio de Bitcoin/coste de inversión fija a 200 días y precio de Bitcoin/valoración de crecimiento exponencial
Ha habido dos ocasiones en la historia en las que las dos proporciones fueron menores que 1 al mismo tiempo. Uno ocurrió a finales de 2011 y duró 2 meses; el otro ocurrió en el primer semestre de 2015. Está representado por un cuadro rojo en la Figura 3.
Después de estos dos períodos de tiempo, hay un largo tiempo (más de 1 año) en el que el precio de Bitcoin / costo de inversión fija de 200 días > 1, pero el precio de Bitcoin / valoración de crecimiento exponencial < 1, lo que significa que el precio de la moneda todavía está infravalorado. pero comprar monedas directamente es ligeramente inferior a la inversión fija, pero la diferencia entre los dos no es grande. Está representado por un cuadro verde en la Figura 3.
Ya sea el cuadro rojo o el cuadro verde que lo sigue inmediatamente, es un muy buen momento para comprar Bitcoin. En realidad, el período de tiempo es muy largo, por lo que no hay necesidad de apresurarse por temor a perderse algo.
¿Entonces, dónde estamos ahora? Hoy en día, ambas proporciones acaban de entrar en el rango de menos de 1. En otras palabras, podemos estar marcando el comienzo del tercer mejor momento para atesorar Bitcoin en la historia.
Teniendo en cuenta que la producción de Bitcoin se reducirá a la mitad en un año y medio, la ventana de tiempo para el tercer mejor momento para acumular monedas puede ser de aproximadamente un año. La cantidad de Bitcoin que finalmente podamos acumular depende casi por completo de nuestros ahorros pasados y de nuestra capacidad de ganar dinero fuera del sitio durante el próximo año.
En comparación con la última ronda del mercado bajista, dentro de este rango, el precio de Bitcoin aún se redujo a la mitad. Pero pase lo que pase, el coste de realizar una inversión fija dentro de este rango no será mucho mayor que el de copiar hasta el punto más bajo.
En resumen, a largo plazo, podemos considerar los costos de las mineras como fundamentales. Las apuestas fijas son una estrategia excelente la mayor parte del tiempo. Cuando el precio de Bitcoin es inferior tanto al costo de inversión fija de 200 días como a la valoración de crecimiento exponencial, el precio de Bitcoin está infravalorado y comprar Bitcoin directamente es más rentable que la inversión fija a largo plazo. Ahora que acabamos de ingresar a los dos rangos donde la proporción es menor que 1, es posible que estemos ingresando al tercer mejor momento de la historia para acumular Bitcoin, con una ventana de tiempo de aproximadamente un año.
Li Xiaolai dijo en "El autocultivo de puerros":
Stud es un tabú para los participantes comerciales y se debe conservar un cierto porcentaje de efectivo en todo momento.
Estoy totalmente de acuerdo y no recomiendo a nadie que estudie Bitcoin. Si realmente planeas acumular Bitcoin, no se recomienda que la cantidad de fondos supere el 30%. Abordaremos este tema una y otra vez más adelante. Stud no vale la pena desde todos los ángulos.