Haciendo un balance de los 10 proyectos Web3 más caros

Como parte de Internet de próxima generación, eb3 se ha convertido en un consenso generalizado. Aunque la gente está acudiendo en masa a él, todavía hay muchas personas que no han visto el valor específico detrás de las aplicaciones Web3 y no tienen claro sus modelos de ganancias. ¿Dinero para mantener su rentabilidad? ¿Qué pasa con el autodesarrollo?
Hoy haremos un balance de los 10 principales proyectos Web3 con los costos de captura más altos y utilizaremos un "flujo de efectivo en cadena" tangible para responder las preguntas anteriores.
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Etereum
Como se puede ver en la imagen de arriba, Ethereum tiene la mayor tarifa de transacción en la cadena. Su modelo de negocio es "vender espacio de bloques", es decir, los productores de bloques producen bloques, procesan transacciones y las registran en los bloques.
Desde un simple nodo de cadena de bloques hasta una serie de funciones que incluyen verificación, almacenamiento, soporte y mantenimiento, la ecología del bloque Ethereum se desarrolla constantemente y los roles y tareas en la cadena también se enriquecen constantemente. Esto también significa que cuanto más utilice la red Ethereum, más tarifas podrá ganar.
El método de cálculo de las tarifas de procesamiento de Ethereum tiene en cuenta la potencia informática necesaria para procesar las transacciones, es decir, el gas. El precio de las tarifas del gas puede ser alto o bajo y se calcula de acuerdo con el Token ETH nativo de la red Ethereum. La tarifa del gas está directamente relacionada con el tráfico de la red. Si el usuario paga una tarifa de gas más alta, el productor del bloque priorizará el pedido, pero la tarifa de gas más alta tiene un límite superior según el tamaño del bloque.
Actualmente, las tarifas de manejo en la cadena Ethereum incluyen los dos aspectos siguientes:
1. Tarifa de gas por interacción de tokens: al realizar operaciones de interacción de tokens en Ethereum, como transferencia, autorización y aprobación de tokens, etc., debe pagar la tarifa de gas correspondiente.
2. Otras tarifas de gas (implementación de contrato, llamadas, interacción, etc.): al implementar un nuevo contrato inteligente en Ethereum, debe pagar tarifas de implementación del contrato. (También puede entenderse como tarifa de ocupación de bloque)
Ethereum ahora tiene una tarifa de manejo diaria promedio de más de 9,5 millones de dólares estadounidenses, ocupando el primer lugar, muy por detrás del segundo lugar. Parte de esta tarifa se destruye para mantener el equilibrio entre la oferta y la demanda de ETH (porque ETH se emite infinitamente), y otra parte se utiliza como salario para pagar a los productores de bloques (verificadores) o como recompensa para los proveedores de liquidez de ETH.
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bitcóin
En comparación con las muchas narrativas de aplicaciones disruptivas aportadas por Ethereum, la narrativa de Bitcoin en el campo del cifrado es muy simple. En el pasado, los productores de bloques básicamente ganaban tarifas de gas por interacción simbólica, y sus ganancias también se veían afectadas por las fluctuaciones de precios de Bitcoin.
Sin embargo, desde el lanzamiento del protocolo Bitcoin NFT Ordinals el 14 de diciembre de 2022, la red Bitcoin ha generado más de 7 millones de NFT en tan solo unos meses, y la cantidad de formas de generar ingresos en Bitcoin está aumentando. Esto también ha provocado que las tarifas de la cadena de bloques de Bitcoin aumenten, alcanzando un promedio de casi 3 millones por día y actualmente saltando al segundo lugar.
Actualmente, las tarifas de manejo en cadena de Bitcoin generalmente incluyen los siguientes tipos:
1. Tarifa de gas por interacción de tokens: las transacciones de Bitcoin requieren el pago de tarifas de manejo. Actualmente, con el desarrollo de NFT y BRC-20, el volumen de pedidos aumenta y las tarifas de manejo aumentan gradualmente.
2. Tarifa de manejo de datos ampliada (Tarifa SegWit): la red Bitcoin ha introducido la tecnología Segregated Witness (SegWit) para hacer que el almacenamiento de datos de pedidos sea más eficiente. Por lo tanto, al enviar pedidos de Bitcoin utilizando una dirección de Testigo Segregado, es posible que deba pagar tarifas de datos de expansión adicionales.
3. Tarifa de firma múltiple: cuando utilice una dirección de firma múltiple (Multi-Sig) en un pedido de Bitcoin, es posible que deba pagar procedimientos de firma múltiple adicionales porque se trata de operaciones de firma múltiple. Uniswap
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Uniswap
Uniswap es un protocolo descentralizado, uno de los primeros AMM del mercado, pionero en el campo DeFi y el DEX más líquido del ecosistema Ethereum. En comparación con otros DEX, siempre ha mantenido una tasa de crecimiento estable en términos de participación de mercado, volumen bloqueado, volumen de pedidos, eficiencia del capital, ingresos por el lado de la oferta y número de poseedores de tokens.
¿Qué hace que Uniswap sea único? En comparación con otros DEX en la misma línea, Uniswap tiene una gran ventaja de liderazgo. Además, el liderazgo de Uniswap en el mercado también se debe a los esfuerzos continuos de su equipo para mejorar el protocolo para adaptarse a la demanda del mercado. Desde mayo de 2020 hasta ahora, Uniswap ha Al evolucionar a la versión 3, también tiene su propio Token de gobernanza UNI.
Como DEX, Uniswap utiliza un mecanismo de creación de mercado automático (AMM), y su mecanismo de asignación de liquidez es el 100% de los ingresos asignados a los proveedores de liquidez. Se puede entender que los ingresos de los proveedores de liquidez representan los ingresos de Uniswap. Esto significa que la plataforma en sí no genera dinero y todas las tarifas son controladas y cobradas por los usuarios que proporcionan liquidez.
Al agregar liquidez, en la versión Uniswap V2 del algoritmo AMM, la tarifa de manejo que los usuarios deben pagar es un 0,3% fijo, y los proveedores de tokens LP no pueden elegir la tasa; ahora las tarifas de manejo de Uniswap V3 pueden tener 3 niveles para elegir: 0,05%, 0,3% y 1%.
Actualmente, las tarifas de Uniswap ocupan el tercer lugar detrás de Ethereum y Bitcoin, con tarifas diarias promedio que superan los $1,3 millones.
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Cadena inteligente BNB
En 2020, se lanzó BNB smart Chain, que es un paso más para que Binance desarrolle DeFi. Es una cadena pública actualizada compatible con la máquina virtual Ethereum (EVM) y admite la implementación de contratos inteligentes y aplicaciones DeFi.
BNB smart Chain ha crecido rápidamente como competidor de Ethereum en 2020 debido a tarifas más bajas y escalabilidad. Actualmente ocupa el cuarto lugar, el costo promedio de interacción diaria alcanza casi 500.000 dólares estadounidenses.
El mecanismo de Binance Smart Chain (BSC) también es similar al de Ethereum, por lo que los tipos de fuentes de ingresos también son similares:
1. Tarifa de gas por interacción de token: al realizar operaciones de interacción de token en BSC, como transferencia, autorización y aprobación de token, etc., también debe pagar la tarifa de gas correspondiente.
2. Otras tarifas de gas (implementación de contratos, llamadas, interacción, etc.): BSC utiliza un modelo de gas similar a Ethereum, es decir, cuando se realizan operaciones relacionadas con contratos inteligentes en BSC, generalmente se debe pagar una determinada tarifa de manejo. para el mantenimiento de la red y recompensas de productores de bloques.
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FANTASMA
Aave es una plataforma DeFi que se ejecuta en la cadena de bloques Ethereum y permite a los usuarios prestar y pedir prestado varios activos criptográficos sin la necesidad de un intermediario. A través de Aave, los usuarios pueden acceder a varias opciones de préstamo en cualquier momento.
El token nativo AAVE se puede utilizar para gobernar y obtener ingresos pasivos. Al apostar por AAVE, los poseedores de tokens pueden obtener un rendimiento anual del 6% al 7% para ayudar a proteger el protocolo de cualquier crisis de liquidez.
Una característica popular es su "Generación Lightning", que permite a los usuarios pedir prestados fondos sin garantía, que es una de las favoritas entre los arbitrajistas y desarrolladores que buscan crear nuevas aplicaciones DeFi.
Como muchos otros protocolos DeFi, Aave genera ingresos a través de diversas tarifas cobradas en su plataforma. Actualmente ocupa el quinto lugar, el ingreso diario promedio supera los 250.000 dólares estadounidenses.
Estos ingresos los pagan principalmente los usuarios que participan en actividades de préstamo en la plataforma Aave, e incluyen específicamente los siguientes tipos:
1. Tarifa de préstamo: la tarifa que se cobra a los prestatarios que otorgan préstamos en la plataforma, generalmente entre el 0,01% y el 25%, dependiendo de los activos prestados, la relación préstamo-valor y el período del préstamo. Este modelo de negocio genera la principal fuente de ingresos.
2. Tarifa de generación Lightning: se cobra a los usuarios que utilizan la función “Generación Lightning” de la plataforma, lo que les permite pedir prestado fondos en un corto período de tiempo sin garantía. La comisión suele ser del 0,09% del importe prestado.
3. Tarifas por otras funciones: Aave lanzó la Versión 3 (Versión 3) en enero de 2023. En la V3, Aave ofrece tarifas adicionales, como compensación, liquidez instantánea, puente de portal y otras tarifas de manejo.
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Decisión uno
Debido a la grave congestión en la red principal de Ethereum (es decir, la Capa 1) y los altos costos del gas, los desarrolladores propusieron la Capa 2 para mejorar el rendimiento de la red Ethereum y aumentar la velocidad de procesamiento de pedidos.
Arbitrum One es una solución de expansión de Capa 2 lanzada por Offchain Labs. Utiliza una solución Optimistic Rollup con un diseño interactivo de múltiples rondas para lograr el objetivo de expansión de la red Ethereum.
En los últimos dos meses ha atraído mucha atención en la industria debido a la distribución de tokens. Es un nuevo miembro que ingresó recientemente a la lista y actualmente ocupa el sexto lugar, con una tarifa diaria promedio de más de 180.000 dólares estadounidenses. Las principales fuentes de ingresos de Arbitrum One son:
1. Tarifas de transacción: todos los usuarios de Arbitrum One deben pagar cuando operan en la red. Las tarifas se dividen en dos partes: las que se utilizan para pagar las tarifas de Ethereum (L1) y las que se utilizan para pagar las tarifas de Arbitrum (L2). Las tarifas pagadas a Arbitrum son la fuente de ingresos de Arbitrum One.
2. Otras tarifas de gas (tarifas de implementación de contratos, llamadas, interacción, etc.): Arbitrum One puede implementar un modelo de tarifas basado en el uso, exigiendo a los desarrolladores de dApps o creadores de contratos inteligentes que paguen tarifas por el uso de la red Arbitrum One.
3. Tarifa de servicio de herramientas para desarrolladores: Arbitrum One puede proporcionar herramientas, servicios o soporte para desarrolladores adicionales para ayudar a los desarrolladores de dApps a implementar y utilizar la red. Estas herramientas y servicios están disponibles como servicios pagos, lo que genera ingresos para Arbitrum One.
4. Beneficios de la cooperación: Arbitrum One puede cooperar y colaborar con otros proyectos de blockchain, dApps o proveedores de servicios, incluidos acuerdos de reparto de ingresos u otros modelos comerciales, para generar ingresos.
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intercambio de sushi
Sushiswap, también construido como DEX en Ethereum, se lanzó en 2020 con el objetivo principal de promover el desarrollo y crecimiento de aplicaciones descentralizadas (dApps) y una mayor adopción en el ecosistema criptográfico.
Sushiswap es en realidad una copia de Uniswap, es un DEX que utiliza el modelo AMM para mejorar la liquidez y también es muy similar a Uniswap en términos de modo operativo e interfaz. Por lo tanto, las fuentes de costos son generalmente similares.
La ligera diferencia es que Sushiswap no ofrece todas las tarifas de gestión a proveedores de liquidez como Uniswap.
La tarifa de manejo de Sushiswap es del 0,3%, y esta tarifa de manejo del 0,3% se dividirá en dos partes: la tarifa de manejo del 0,25% se devolverá al proveedor de liquidez y la tarifa de manejo restante del 0,05% se cobrará según el acuerdo. SUSHI y distribuirlo a los poseedores de SUSHI. La tarifa de 1/6 cobrada por el protocolo se utiliza para comprar y destruir SUSHI, reduciendo así el suministro de tokens y manteniendo el valor de los tokens existentes.
Sushiswap ocupa actualmente el séptimo lugar, con una tarifa diaria promedio de casi 180.000 dólares.
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GMX
GMX es un DEX que se ejecuta en el protocolo Arbitrum de capa 2. Se lanzó en septiembre de 2021. Se centra principalmente en derivados. Ocupa una posición de liderazgo en Arbitrum en términos de TVL y valor de mercado. Si se coloca en el círculo, También es líder, actualmente ocupa el octavo lugar, el costo promedio diario supera los 130.000 dólares estadounidenses.
El precio de GMX se basa en el precio del oráculo Chainlink. Puede realizar pedidos al contado o agregar apalancamiento para experimentar el contrato perpetuo. El protocolo se basa en varias tarifas generadas en las transacciones para ayudar a los proveedores de liquidez y a los poseedores de tokens de gobernanza a obtener ingresos. El comercio apalancado es un producto especial de GMX, que permite a los usuarios obtener un apalancamiento de hasta 50 veces, brindándoles una experiencia similar a un contrato perpetuo de comercio centralizado.
Las tarifas en GMX que pueden aportar beneficios al acuerdo incluyen tarifas de manejo al contado, tarifas de manejo de márgenes, tarifas de compensación, tarifas por acuñar y destruir GLP, entre las cuales se encuentran principalmente las tarifas de manejo generadas por transacciones de margen; además, la componibilidad de GMX también trae beneficios Debido a que es una plataforma sin permisos, se están construyendo más de 35 protocolos sobre GMX de alguna forma, por lo que también se le llama "componibilidad DeFi" o "ladrillos DeFi Lego".
Los principales costos de GMX se pueden resumir y clasificar de la siguiente manera:
1. Tarifa de transacción: cuando opera dentro de la plataforma GMX, debe pagar a GMX como tarifa de manejo.
2. Tarifa de acuñación de tokens: se refiere a la tarifa dinámica por la acuñación, destrucción o ejecución de intercambio de GLP (si se requiere un intercambio al cerrar una posición, se cobrará entre el 0,2% y el 0,8% del tamaño de la garantía dinámica).
3. Beneficios de la cooperación: GMX puede cooperar con otras empresas para proporcionar sus plataformas y servicios, obteniendo así beneficios de la cooperación.
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Optimismo
Al igual que Arbitrum, Optimism es una de las soluciones de Capa 2 más populares en Ethereum, que brinda velocidades de pedido más rápidas y tarifas más bajas a la red Ethereum. El objetivo es hacer que DeFi sea más rápido, más barato y más conveniente.
A medida que el mercado de las criptomonedas continúa creciendo, cada vez más personas comienzan a prestar atención a las soluciones de Capa 2 en el ecosistema Ethereum. Por ejemplo, la solución L2 Base propuesta por Coinbase en marzo utiliza tecnología Optimism.
Optimism actualmente ocupa el noveno lugar, con gastos promedio diarios superiores a los US$ 120.000 y sus principales fuentes de ingresos son las siguientes:
1. Tarifas de transacción: de manera similar, cuando los usuarios operan en Optimism, deben pagar una tarifa determinada, que será cobrada por los nodos de Optimism y utilizada para mantener y administrar todo el sistema. En comparación con las tarifas de Ethereum, es probable que las tarifas de Optimism sean más bajas porque procesa las transacciones de manera más eficiente.
2. Otras tarifas de gas (implementación de contratos, llamadas, interacción, etc.): Optimism es una cadena de bloques pública que puede proporcionar soporte de infraestructura para diversas aplicaciones de finanzas descentralizadas (DeFi).
3. Tarifas de servicios de herramientas para desarrolladores: Optimism también puede generar ingresos brindando soporte y servicios a proyectos DeFi.
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fabricantedao
MakerDAO es una plataforma de préstamos sin permiso, de activos múltiples y con exceso de garantía, y creó la primera moneda estable descentralizada $DAI basada en la red Ethereum. Es conocida en la industria como la primera organización DAO establecida en Ethereum y también es una de las DeFi. Para los proyectos de primera línea en el campo, el mecanismo actual está maduro y el ecosistema se expande y mejora constantemente.
De manera similar, MakerDAO también es un modelo económico de token dual: MKR y DAI. El token nativo MKR sirve como token de gobernanza y utilidad y puede votar sobre actualizaciones y mejoras de la plataforma, y ​​DAI sirve como un activo de inversión de valor.
El núcleo de MakerDAO es mantener el anclaje 1:1 de la moneda estable DAI al dólar estadounidense mediante una sobregarantía. DAI es la moneda estable de MakerDAO, vinculada al dólar estadounidense, y es una de las monedas estables y criptoactivos más grandes por valor de mercado. Mientras los usuarios continúen brindando garantías para generar más DAI, el suministro de este token ERC-20 será interminable.
Específicamente, DAI se utiliza como garantía, porque DAI está vinculado al dólar estadounidense y su comunidad administra DAI a través de una organización autónoma descentralizada (DAO). Los usuarios bloquean activos criptográficos en el fondo de ingresos de Maker en un cierto índice de liquidación forzada. , por ejemplo, un índice de liquidación del 125% requiere que se garanticen 1,25 dólares en criptoactivos por cada 1 dólar de DAI.
MakerDAO actualmente tiene una tarifa diaria promedio de casi 60.000 dólares estadounidenses, ocupando el décimo lugar. Los ingresos del protocolo provienen de las siguientes fuentes principales:
1. Ingresos relacionados con préstamos: por ejemplo, la moneda estable DAI emitida por MakerDao es una moneda de activo digital vinculada al valor del dólar de EE. UU. Los usuarios bloquean criptoactivos como garantía en contratos inteligentes y luego prestan la moneda estable Dai. MakerDao cobra intereses sobre la moneda estable DAI de los prestatarios, que es su principal fuente de ingresos. El 9 de mayo, MakerDAO anunció oficialmente el lanzamiento del Protocolo Spark, un protocolo de préstamo que permitirá a los usuarios pedir prestado DAI a una tasa de interés anual inicial del 1,11%. La tasa de interés del préstamo la determinan los miembros del gobierno mediante votación en cadena.
2. Tasas de estabilidad, multas por liquidación, etc., ingresos por liquidación de RWA (activos de la vida real): incluidos los ingresos por subasta de garantías. Si el valor de la garantía del prestatario cae, la garantía puede verse obligada a liquidarse. MakerDao subastará estas garantías y generará ingresos a partir de ellas.
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resumen
En términos de ingresos corrientes, las cadenas públicas cobran principalmente tarifas de manejo, mientras que DEX, los planes de expansión y DAO cobran principalmente tarifas de transacción o tarifas de préstamo de activos.
Podemos ver que un pequeño número de empresas líderes en Web3 han desarrollado un modelo de negocio con posibilidad de rentabilidad, y al menos tienen la capacidad de generar ingresos. La mayoría de estas empresas todavía se centran en cadenas públicas, plataformas comerciales y DeFi, y también son uno de los pocos proyectos destacados en la industria del cifrado. Sin embargo, los modelos de rentabilidad de la mayoría de los proyectos restantes aún se están explorando más a fondo.