TL;DR
El Protocolo Venus es un sistema de mercado monetario basado en algoritmos en la cadena BNB. Su objetivo es permitir a los usuarios prestar y pedir prestado criptomonedas de forma descentralizada y segura.
El protocolo no tiene permisos, por lo que cualquiera puede comenzar a usarlo conectando billeteras criptográficas como MetaMask. La comunidad del Protocolo Venus posee y controla el protocolo a través de su token de gobernanza nativo, XVS, que se puede apostar en Venus Protocol Vault para ganar recompensas simbólicas.
Introducción
Las finanzas descentralizadas (DeFi) han comenzado a ofrecer un número cada vez mayor de servicios típicamente asociados con las finanzas tradicionales. Con el Protocolo Venus, los usuarios pueden prestar o pedir prestado sin permiso de un conjunto de activos, y los proveedores de garantías pueden beneficiarse de sus fondos pasivos.
Sin embargo, en lugar de que un jugador centralizado maneje las transacciones, el protocolo automatiza el proceso utilizando tecnologías como los contratos inteligentes.
¿Qué es el Protocolo de Venus y cómo funciona?
El Protocolo Venus es un mercado monetario algorítmico y un protocolo de moneda estable sintética. Tradicionalmente, el mercado monetario es una parte esencial de la economía que se ocupa de las necesidades de préstamos a corto plazo.
Ahora, sin embargo, Venus está incorporando préstamos y empréstitos de finanzas descentralizadas (DeFi) a la cadena BNB. También permite a los proveedores de garantías acuñar las monedas estables sintéticas (VAI) nativas de la plataforma mediante posiciones de sobregarantía.
El Protocolo Venus es una bifurcación de Compound y MakerDAO. Ambos están basados en Ethereum, siendo el primero un protocolo de mercado monetario y el segundo, un protocolo de acuñación de monedas estables. Venus integra estas funciones en una, lo que permite a los usuarios utilizar la misma garantía dentro de un ecosistema, independientemente de la función que utilicen.
Puede pensar en el Protocolo de Venus como un entorno de préstamos sin permiso. En primer lugar, permite a los usuarios de BNB Chain con criptomonedas inactivas proporcionar garantías a la red. En segundo lugar, los usuarios que necesitan más pueden pedir prestado prometiendo criptomonedas con exceso de garantía. Luego, los prestamistas reciben tasas de interés anuales compuestas, mientras que los prestatarios pagan intereses sobre sus respectivos préstamos.
Las tasas de interés para préstamos y empréstitos las establece el protocolo en una curva de rendimiento que varía según la utilización. Estas tarifas están automatizadas según las demandas del mercado específico, como BNB o ETH. Sin embargo, el proceso de gobernanza del protocolo también establece niveles mínimos y máximos de tipos de interés.
La acuñación de monedas estables sintéticas se lleva a cabo utilizando vTokens, desde las garantías que los usuarios proporcionan hasta el Protocolo Venus. Los vTokens representan garantía depositada; por ejemplo, los usuarios reciben vUSDT por suministrar USDT, que luego pueden canjear por la garantía subyacente. Los usuarios también pueden pedir prestado hasta el 50% del valor de garantía que tienen en el protocolo de sus vTokens para acuñar VAI.
El Protocolo Venus determina las tasas de interés de las monedas estables de manera diferente a cómo determina las tasas de interés de los préstamos y los empréstitos. Las tasas de interés para la acuñación son fijas y sólo el proceso de gobernanza del protocolo puede reducirlas y aumentarlas.
La historia del Protocolo de Venus
Venus Protocol fue fundado por un equipo de desarrollo de proyectos del emisor global de tarjetas de crédito de criptomonedas Swipe, y Venus (XVS) se lanzó en 2020. Desde el principio, su objetivo era cerrar la brecha entre las finanzas tradicionales y DeFi en la cadena BNB y brindar a los usuarios una aplicación alternativa libre de los problemas que habían experimentado en Ethereum.
Aunque Swipe apoyó el desarrollo del Protocolo Venus, no había minas previas de tokens XVS para desarrolladores o fundadores. Como tal, los titulares de XVS tienen control total sobre el protocolo y el token.
El Protocolo Venus redefine sus reglas según las preferencias de la comunidad. Por ejemplo, la actualización de Venus V2 incluyó sanciones de liquidación de VAI más altas. También introdujo tarifas por la acuñación de VAI y los retiros de la plataforma, los cuales se agregaron al Tesoro de Reservas de Venus. Además, la actualización incluyó un lanzamiento aéreo del token de recompensa Venus (VRT) nativo a los titulares actuales de XVS como recompensa.
¿Qué es posible en el Protocolo de Venus?
El Protocolo Venus permite a los usuarios prestar y pedir prestado sin permiso de un conjunto de activos. Los usuarios también pueden acuñar monedas estables (VAI) con posiciones sobregarantizadas y participar en la gobernanza del protocolo.
Préstamo
Los usuarios pueden prestar y obtener rendimientos variables sobre los activos que suministran. El Protocolo Venus crea grupos de estas criptomonedas prestadas mediante un contrato inteligente y les distribuye periódicamente vTokens. De esta manera, el protocolo desbloquea el valor no utilizado que ya está en la cadena BNB pero que no tiene un mercado de préstamos como el de Bitcoin y Litecoin.
Préstamo
El Protocolo Venus utiliza un sistema de préstamos con exceso de garantía que requiere que los prestatarios ofrezcan una garantía antes de pedir prestado. Por ejemplo, si Ethereum tiene un valor de garantía del 50%, los usuarios pueden pedir prestado hasta el 50% del valor de su propio ETH. Luego pueden tener voz y voto en el ratio de garantía a través del proceso de gobernanza del protocolo.
Sin embargo, según el libro blanco del Protocolo Venus, el valor de la garantía suele oscilar entre el 40% y el 75%. Los usuarios deben tener cuidado porque si el valor de la garantía cae demasiado bajo, su posición será liquidada.
Acuñación de monedas estables
La acuñación y el canje de la moneda estable sintética VAI se fija en 1 dólar, aunque su precio aún puede fluctuar según la oferta y la demanda.
Los usuarios del Protocolo Venus pueden acuñar la moneda estable utilizando la garantía restante de depósitos anteriores de vToken. Además, cualquiera puede acuñar monedas estables sin autoridades centrales y utilizar monedas estables recién acuñadas para fines como obtener rendimiento en otros proyectos DeFi.
Gobernancia
Los usuarios también pueden influir en el futuro del Protocolo Venus. El protocolo está completamente controlado por la comunidad a través de su token de gobernanza XVS, que es un token BEP-20 que se puede utilizar para votar.
Los usuarios pueden votar sobre una serie de cuestiones relacionadas con el protocolo, incluidas mejoras, agregar nuevos tokens al protocolo, ajustar las tasas de interés y reservar delegaciones en el cronograma de distribución. Venus Protocol también planea crear un producto llamado Venus Vault que permitirá a los usuarios bloquear tokens de gobernanza para mejorar la capacidad anti-riesgo del protocolo y distribuir recompensas de apuesta.
¿Qué hace que el Protocolo Venus sea único?
El Protocolo Venus ayuda a llevar servicios comunes de préstamos financieros a protocolos descentralizados basados en blockchain, aunque no es el primero en hacerlo: existen aplicaciones DeFi basadas en Ethereum con activos por valor de miles de millones de dólares encerrados en ellas.
Sin embargo, estas aplicaciones tienen sus puntos débiles, como los altos costos, la baja velocidad de la red y la falta de criptomonedas de otras cadenas de bloques (por ejemplo, XRP y Litecoin). El Protocolo Venus se diferencia de muchos otros protocolos del mercado monetario en que permite el uso de garantías proporcionadas no sólo para pedir prestado, sino también para acuñar monedas estables.
Además, los usuarios pueden obtener rendimiento de los tokens acuñados, a diferencia de otros protocolos que bloquean dichos tokens en contratos inteligentes, sin beneficios de los activos subyacentes. El Protocolo Venus elimina la necesidad de retirar los propios activos de un mercado monetario para acuñar monedas estables.
A diferencia de muchas monedas estables destacadas, las monedas estables sintéticas del Protocolo Venus no están respaldadas por activos financieros tradicionales o fiat, sino por una canasta de otras criptomonedas. Además, BNB Chain hace que las transacciones sean rápidas y de bajo costo al tiempo que proporciona una red de tokens empaquetados y liquidez.
Pensamientos finales
El Protocolo Venus combina el mercado monetario y la generación de monedas estables dentro del mismo protocolo, lo que puede beneficiar al ecosistema criptográfico al desbloquear garantías. Además, la velocidad de BNB Chain y los bajos costos de transacción abren estos productos financieros a cualquiera que posea una billetera de criptomonedas. Ahora, personas de todo el mundo pueden pedir prestado, ganar intereses y proporcionar garantías, así como acuñar monedas estables a pedido.
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