¿Qué son las bandas de Bollinger?

Las Bandas de Bollinger fueron creadas a principios de la década de 1980 por el analista financiero y comerciante de acciones John Bollinger. Las Bandas de Bollinger se utilizan ampliamente como herramienta de análisis técnico (TA) y son esencialmente un indicador de medición de la volatilidad que indica si un mercado tiene una volatilidad alta o baja, así como condiciones de sobrecompra o sobreventa.

La idea principal detrás del indicador de Bandas de Bollinger es mostrar hasta qué punto los precios están dispersos alrededor de un valor promedio. Es decir, el indicador consta de una barra superior, una barra inferior y una línea media móvil (también conocida como línea media). Las dos barras laterales responden al movimiento de los precios del mercado. Divergencian cuando la volatilidad es alta (alejándose de la línea media) y convergen cuando la volatilidad es baja (acercándose a la línea media).

La fórmula estándar de las Bandas de Bollinger define la línea media como una media móvil simple (SMA) de 20 días, mientras que las bandas superior e inferior se calculan en función de la volatilidad del mercado en relación con la SMA (que se conoce como desviación estándar).

La configuración estándar para el indicador de Bandas de Bollinger se verá así:

  • Línea media: media móvil simple (SMA) de 20 días.

  • Barra superior: SMA de 20 días + (desviación estándar de 20 días x2)

  • Barra inferior: SMA de 20 días - (desviación estándar de 20 días x2)

Fórmulas en inglés:

  • Línea media: media móvil simple (SMA) de 20 días

  • Banda superior: SMA de 20 días + (desviación estándar de 20 días x2)

  • Banda inferior: SMA de 20 días - (desviación estándar de 20 días x2)

La configuración estándar para el indicador de Bandas de Bollinger se basa en un ciclo de 20 días y establece las bandas superior e inferior a dos desviaciones estándar (x2) de la línea media. Esto se hace para garantizar que al menos el 85% de los datos de precios se muevan entre estas dos barras, pero la configuración se puede ajustar según las diferentes necesidades y estrategias comerciales.


¿Cómo se utilizan las bandas de Bollinger en el comercio?

Aunque las Bandas de Bollinger se utilizan ampliamente en los mercados financieros tradicionales, también pueden utilizarse en el comercio de criptomonedas. Pero se debe evitar el uso de las Bandas de Bollinger como herramienta independiente y no se deben considerar un indicador de oportunidades de compra o venta.

Teniendo esto en cuenta, imaginemos cómo se pueden interpretar los datos que proporciona el indicador de Bandas de Bollinger.

Si el precio tiende por encima de la media móvil y cruza la banda superior de Bollinger, probablemente sea seguro asumir que el mercado se encuentra en el pico de la expansión (condición de sobrecompra). Si el precio toca la barra superior varias veces puede indicar un nivel de resistencia importante.

Por el contrario, si el precio cae significativamente y cruza o toca la barra inferior varias veces, existe la posibilidad de que el mercado esté sobrevendido o haya encontrado un fuerte nivel de soporte.

Por lo tanto, los operadores pueden utilizar las Bandas de Bollinger (así como otros indicadores TA) para establecer sus objetivos de compra o venta o también para obtener una visión general de los puntos anteriores en los que el mercado mostró condiciones de sobrecompra y sobreventa.

Además, la expansión y contracción de las Bandas de Bollinger puede resultar útil a la hora de intentar predecir momentos de alta o baja volatilidad.

Las barras pueden alejarse de la línea media a medida que el precio del activo (moneda) se vuelve más volátil (expansión) o acercarse a ella a medida que el precio se vuelve menos volátil (contracción).

Por lo tanto, las Bandas de Bollinger son más adecuadas para el comercio a corto plazo como una forma de analizar las fluctuaciones del mercado e intentar predecir los próximos movimientos. Algunos operadores suponen que cuando hay un pico en la expansión entre las barras, la tendencia actual del mercado puede estar cerca de un período de consolidación o de reversión de tendencia.

En cambio, cuando las bandas se vuelven muy estrechas, los operadores tienden a asumir que el mercado se está preparando para realizar un movimiento explosivo.

Cuando el precio de mercado se mueve lateralmente, las Bandas de Bollinger tienden a estrecharse hacia la línea media móvil en el medio. Por lo general (pero no siempre), los niveles de baja volatilidad y desviación estrecha preceden a movimientos grandes y explosivos, que tienden a ocurrir una vez que regresa la volatilidad.


Bandas de Bollinger frente a canales de Keltner

A diferencia de las Bandas de Bollinger que se basan en una media móvil simple (SMA) y una desviación estándar, el indicador Keltner Channels Modern Edition utiliza el rango verdadero promedio (ATR) para establecer el ancho del canal alrededor de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días. Entonces la fórmula del Canal Keltner quedaría así:

  • Línea media: media móvil exponencial (EMA) de 20 días.

  • Barra de canal superior: EMA de 20 días + (EMA de 10 días x2)

  • Barra inferior: EMA de 20 días - (Promedio móvil exponencial de 10 días x2)

Fórmulas en inglés:

  • Línea media: media móvil exponencial (EMA) de 20 días

  • Línea superior del canal: EMA de 20 días + (ATR de 10 días x2)

  • Banda inferior: EMA de 20 días - (ATR de 10 días x2)

Normalmente, el indicador de los canales de Keltner tiende a ser más ajustado que las bandas de Bollinger y, por lo tanto, puede ser más adecuado que las bandas de Bollinger para ilustrar los cambios de tendencia y las condiciones del mercado de sobrecompra y sobreventa de una manera más clara.

Además, el indicador de los canales de Keltner suele proporcionar una señal de sobrecompra y sobreventa antes que las bandas de Bollinger.

Por otro lado, las Bandas de Bollinger tienden a representar mejor la volatilidad del mercado porque los movimientos de expansión y contracción son más amplios y pronunciados en comparación con los Canales de Keltner. Además, el uso de desviaciones estándar hace que sea menos probable que el indicador de Bandas de Bollinger proporcione señales falsas porque su ancho es mayor y, por lo tanto, más difícil de exceder.

Las Bandas de Bollinger son las más populares; sin embargo, ambos indicadores son buenos, especialmente para herramientas comerciales a corto plazo, y los dos también se pueden usar juntos para proporcionar señales más precisas y confiables.