Resumen
El comercio al contado implica la compra o venta de instrumentos y activos financieros directamente, como criptomonedas, Forex, acciones o bonos. Estos activos suelen entregarse inmediatamente. El comercio al contado se lleva a cabo en mercados de comercio al contado, que se basan en plataformas o fuera de ellas (directamente entre comerciantes). Al operar en mercados al contado, solo puede utilizar los activos que ya posee; no hay apalancamiento ni operaciones con apalancamiento.
Las plataformas de comercio al contado centralizadas gestionan el cumplimiento normativo, la seguridad, la gestión de activos y otros factores para facilitar el comercio. A cambio, estas plataformas cobran tarifas de transacción. Las plataformas de comunicación descentralizadas brindan un servicio similar, pero a través de contratos inteligentes en blockchain.
la introducción
El comercio al contado proporciona una forma sencilla de invertir y comerciar. Lo más probable es que su primera experiencia invirtiendo en criptomonedas sea en forma de una transacción al contado en el mercado al contado, como comprar y mantener BNB a precio de mercado.
Existen mercados de negociación al contado para diferentes clases de activos, incluidas criptomonedas, acciones, materias primas, divisas y bonos. Probablemente esté más familiarizado con los mercados de negociación al contado y las operaciones de negociación al contado de lo que cree. Algunos de los mercados más populares, como NASDAQ o NYSE (Bolsa de Valores de Nueva York), son mercados de negociación al contado.
¿Qué es el mercado de comercio al contado?
El mercado de negociación al contado es un mercado financiero abierto al público en el que los activos se negocian instantáneamente. El comprador compra el activo al vendedor en monedas locales aprobadas u otro medio comercial. El activo suele entregarse inmediatamente, pero esto depende de lo que se esté negociando.
Los mercados al contado también se conocen como mercados al contado, porque los comerciantes realizan pagos por adelantado. Los mercados al contado se presentan en diferentes formas y los terceros, conocidos como plataformas comerciales, suelen facilitar las operaciones. También puede negociar directamente con otros en operaciones extrabursátiles (OTC). Hablaremos de ello en detalle más adelante.
¿Qué es el comercio al contado?
Los operadores del mercado al contado buscan obtener ganancias en el mercado comprando activos con la expectativa de que su valor aumente. Podrán vender los activos más adelante en el mercado al contado a cambio de obtener ganancias cuando su precio aumente. Los comerciantes al contado también pueden vender al descubierto en el mercado. Este proceso implica vender activos financieros y recomprar más cuando su precio baja.
El precio de mercado actual de un activo se conoce como precio al contado. Al utilizar órdenes de mercado en una plataforma de negociación, puede comprar o vender activos instantáneamente al mejor precio al contado disponible. Pero no se puede garantizar que el precio de mercado no cambie durante la ejecución de la orden. Es posible que no haya un volumen disponible que le permita realizar su pedido al precio deseado. Por ejemplo, si pides 10 unidades ETH al precio spot, pero solo se ofrecen 3, tendrás que completar el resto del pedido en monedas ETH a un precio diferente.
Los precios de las operaciones al contado se actualizan en tiempo real y cambian a medida que se igualan las órdenes. En cuanto al comercio inmediato fuera de las plataformas, funciona de manera diferente, ya que le proporciona una cantidad y un precio fijos directamente de otra parte sin necesidad de una lista de pedidos.
Dependiendo del activo que se negocie, la entrega es inmediata o normalmente dentro de T+2. T+2 significa fecha de negociación más dos días hábiles. En el pasado, la compra de acciones y participaciones requería la transferencia de certificados físicos. El mercado de divisas solía transferir divisas mediante dinero físico, transferencias bancarias o depósitos bancarios. Ahora que se han desarrollado los sistemas digitales, los activos se entregan casi instantáneamente. Pero los mercados de divisas digitales operan las 24 horas del día, los siete días de la semana, lo que permite operaciones instantáneas. Pero el comercio entre pares o fuera de plataforma requiere un largo tiempo de entrega.
La diferencia entre plataformas comerciales y operaciones fuera de plataforma
El comercio al contado no se limita a un solo lugar. Si bien la mayoría de las personas practican el comercio al contado en plataformas, también puede comerciar directamente con otros sin la necesidad de un tercero. Como se mencionó, estas operaciones de compra y venta se conocen como operaciones fuera de plataforma. Cada tipo de mercado de negociación al contado es diferente del otro.
Plataformas comerciales centrales
Las plataformas comerciales están disponibles en dos formas: plataformas centralizadas y descentralizadas. Las plataformas centralizadas gestionan el comercio de activos como criptomonedas, divisas y materias primas. La plataforma actúa como intermediario entre los participantes del mercado y un custodio de los activos negociados. Para utilizar la Plataforma Central de Operaciones, debe colocar en su cuenta las monedas digitales o locales aprobadas con las que desea operar.
Las plataformas comerciales centralizadas y serias garantizan que las transacciones se ejecuten sin problemas. Sus otras responsabilidades incluyen el cumplimiento normativo, la autenticación de identidad, los precios justos, la seguridad y la protección del cliente. A cambio, la plataforma cobra tarifas por transacciones, listados y otras actividades comerciales. Gracias a esto, estas plataformas obtienen ganancias tanto en los mercados alcistas como bajistas, siempre que tengan el número adecuado de usuarios y volumen de operaciones.
Plataformas comerciales descentralizadas
Una plataforma comercial descentralizada es otro tipo de plataforma que se usa comúnmente en el espacio de las criptomonedas en particular. La plataforma comercial descentralizada ofrece muchos de los servicios básicos proporcionados por la plataforma comercial centralizada. Pero las plataformas comerciales descentralizadas combinan las órdenes de compra y venta utilizando la tecnología blockchain. En la mayoría de los casos, los usuarios de plataformas comerciales descentralizadas no necesitan crear una cuenta y pueden comerciar directamente entre sí, sin necesidad de transferir activos a la plataforma comercial descentralizada.
El comercio se realiza directamente desde la billetera del comerciante a través de contratos inteligentes. Son códigos autoejecutables en blockchain. Muchos usuarios prefieren probar una plataforma comercial descentralizada porque les brinda más libertad y privacidad en comparación con las plataformas comerciales tradicionales. Pero esta libertad tiene consecuencias. Por ejemplo, la falta de autenticación y atención al cliente es un inconveniente si tiene problemas.
Algunas plataformas comerciales descentralizadas utilizan un modelo de lista de pedidos, como la plataforma comercial descentralizada Binance. Un desarrollo reciente en las plataformas descentralizadas es el modelo Automated Market Maker (AMM), que están adoptando plataformas como PancakeSwap y Uniswap. El modelo de creador de mercado automatizado también utiliza contratos inteligentes, pero aplica un modelo de precios diferente. Los compradores utilizan los fondos del fondo de liquidez para intercambiar tokens. Los proveedores de liquidez que suministran fondos al fondo cobran tarifas de transacción, que paga cualquiera que utilice el fondo.
Comercio fuera de plataformas
Por otro lado, existe el comercio fuera de plataforma, en el que activos y valores se negocian directamente entre corredores, comerciantes y distribuidores. El comercio al contado en el mercado OTC utiliza múltiples medios de comunicación para organizar las operaciones comerciales, incluidos teléfonos y mensajería instantánea.
El comercio fuera de la plataforma tiene algunas ventajas porque no requiere el uso de una lista de pedidos. Si opera con un activo con baja liquidez, como monedas de baja capitalización de mercado, una orden grande puede provocar un deslizamiento. A menudo, la plataforma de negociación no puede ejecutar completamente su orden al precio solicitado, por lo que se ve obligado a aceptar precios más altos para completar la orden. Por esta razón, las operaciones fuera de la plataforma suelen tener mejores precios.
Tenga en cuenta que incluso los activos líquidos como BTC pueden experimentar un deslizamiento cuando el volumen de pedidos excede un cierto umbral. Por lo tanto, los pedidos enormes de BTC también pueden beneficiarse de las operaciones fuera de bolsa.
¿Cuál es la diferencia entre los mercados al contado y los mercados de futuros?
Mencionamos anteriormente que los mercados de negociación al contado implican transacciones instantáneas y la entrega es casi instantánea. En cuanto al mercado de futuros, el valor del contrato se paga en una fecha posterior. El comprador y el vendedor acuerdan negociar una determinada cantidad de un producto a un precio específico en el futuro. Cuando el contrato vence en la fecha de liquidación, el comprador y el vendedor suelen llegar a un acuerdo en efectivo en lugar de entregar el activo.
Para obtener más información sobre los contratos de futuros, consulte el artículo ¿Qué son los futuros y los futuros?
¿Cuáles son las diferencias entre el comercio al contado y el comercio de futuros?
El carry trading está disponible en algunos mercados de negociación al contado, pero este y el comercio al contado no son lo mismo. Como se mencionó anteriormente, el comercio al contado requiere que todo el activo se compre y reciba inmediatamente. Por el contrario, el comercio de apalancamiento le permite pedir prestado dinero con intereses a una parte externa, lo que le permite realizar operaciones más importantes. Por lo tanto, el endeudamiento brinda al comerciante prestatario la posibilidad de obtener mayores ganancias. Pero pedir prestado también magnifica las pérdidas potenciales, por lo que debe tener cuidado de no perder toda su inversión inicial.
Cómo operar instantáneamente en la plataforma Binance
Binance proporciona una forma sencilla de realizar transacciones instantáneas que comienza con la creación de una cuenta de Binance. Echemos un vistazo a la interfaz de Binance y aprendamos cómo realizar una operación instantánea. Accederá a la plataforma de operaciones colocando el cursor sobre [Negociar] y haciendo clic en [Instantáneo] en la página de inicio de Binance.
Ahora se le presentará la interfaz comercial, que incluye varias secciones.
1. En la parte superior, se muestran el par de operaciones de criptomonedas y otra información del mercado, como los cambios de precios y el volumen de operaciones a diario.
2. La lista de órdenes enumera todas las órdenes abiertas de compra y venta de un activo, ordenadas por precio. Las órdenes verdes representan órdenes de compra y las órdenes rojas representan órdenes de venta. Cuando realiza una orden de mercado para comprar un activo, obtiene el precio más bajo ofrecido. Si su orden aún requiere un mayor volumen de operaciones para ejecutarse, pasará a la siguiente orden con un precio más bajo ofrecido.
3. Aquí verá la interfaz del gráfico que contiene datos de precios históricos personalizables. La ventana también contiene la interfaz TradingView, que proporciona al usuario una variedad de herramientas de análisis técnico.
4. En la esquina superior derecha, puede buscar diferentes pares comerciales. Aquí, el usuario tiene la oportunidad de seleccionar el par comercial de divisas digitales que desea negociar en el mercado comercial al contado, y también puede crear una lista favorita de pares comerciales haciendo clic en las estrellas pequeñas. Sabiendo que no es necesario comprar monedas digitales con la moneda local aprobada. Si tienes otras criptomonedas, también puedes cambiarlas por otras monedas y tokens en el mercado spot.
5. En esta sección puedes crear órdenes de compra o venta. Como puede ver, está configurado en la figura siguiente en la sección [Inmediato]. A continuación, puede elegir entre órdenes [Limit], [Market] y [Stop Limit].
Echemos un vistazo a la operación al contado más simple que puede realizar: una orden de mercado. En este ejemplo, queremos comprar $1000 en Bitcoin (BTC) (BUSD). Para hacer esto, todo lo que tenemos que hacer es escribir 1000 en el cuadro [Total] y luego hacer clic en [Comprar BTC]. El intercambio entregará las monedas BUSD inmediatamente al vendedor y usted recibirá $1,000 en BTC (BUSD).
Ventajas y desventajas de los mercados de comercio al contado
Cada tipo de operación y estrategia tiene sus ventajas y desventajas, y comprenderlas le ayudará a reducir el riesgo y operar con más confianza. El comercio al contado es un tipo simple de comercio, pero de todos modos tiene fortalezas y debilidades.
Ventajas de los mercados de negociación al contado
1. La transparencia se tiene en cuenta a la hora de mostrar los precios y depende de la oferta y la demanda del mercado. Este aspecto se diferencia del mercado de futuros, que incluye varios precios de referencia. Por ejemplo, el precio justo en el mercado de futuros de Binance se deriva de otra información, incluida la tasa de financiación, el índice de precios y la media móvil. En algunos mercados tradicionales, el precio justo también puede verse afectado por las tasas de interés.
2. Es fácil participar en el comercio al contado gracias a sus reglas, recompensas y riesgos simples. Cuando inviertes $500 en monedas BNB en el mercado al contado, puedes calcular fácilmente el riesgo en función del precio de entrada y el precio actual.
3. Puedes "configurar y olvidar pedidos". A diferencia de los derivados financieros y el carry trading, el trading al contado tiene la ventaja de evitar la liquidación o recibir una llamada para un carry trade. También puede ingresar y salir de operaciones cuando lo desee. No es necesario que supervise constantemente sus inversiones, a menos que desee realizar operaciones a corto plazo.
Desventajas de los mercados de comercio al contado
1. Dependiendo de los activos con los que opere, podría salir de los mercados al contado con activos que no son fáciles de poseer. Las materias primas son el mejor ejemplo de esto. Si realiza una compra al contado de petróleo crudo, deberá recibir los activos físicos. En el caso de las criptomonedas, tener tokens y monedas te obliga a asegurarlas y protegerlas. Al negociar derivados de futuros, aún puede tener exposición a estos activos mientras liquida en efectivo.
2. Para determinados activos, individuos y empresas, la estabilidad es importante. Por ejemplo, una empresa que quiere operar fuera del país necesita divisas fuertes en el mercado cambiario. Si esta empresa depende del mercado comercial al contado, los gastos de planificación y los ingresos estarán sujetos a inestabilidad.
3. Las ganancias potenciales del comercio al contado son mucho menores que las de futuros o carry trading. Puede utilizar el apalancamiento sobre la misma cantidad de capital para negociar posiciones más grandes.
Pensamientos concluyentes
El comercio al contado en los mercados al contado es una de las formas más populares de operar, especialmente para los principiantes. A pesar de su simplicidad, siempre es una buena idea adquirir conocimientos adicionales sobre sus ventajas, desventajas y estrategias disponibles. Además de la información básica, debe combinar conocimientos, análisis técnico, análisis fundamental y análisis de tendencias del mercado.