La relación riesgo/recompensa o relación riesgo/retorno es una métrica comúnmente utilizada en el comercio que compara el beneficio potencial de una operación con la pérdida potencial. Dicho esto, es la recompensa que los comerciantes pueden obtener por el riesgo que asumen.
Por ejemplo, una inversión con una relación riesgo/recompensa de 1:3 significaría que por cada dólar que gasta el inversor, gana tres dólares si la negociación va a su favor. La relación riesgo/recompensa es decisiva para el comercio de criptomonedas, ya sea para operaciones diarias o para inversiones en criptomonedas a largo plazo, lo que se conoce como "hodling".
Para comprenderlo mejor, considerémoslo en el contexto del comercio de criptomonedas.
Cómo calcular la relación riesgo/recompensa
Suponiendo que el precio predominante de Ether (ETH) sea de $2000, un comerciante de criptomonedas podría decidir ingresar en una posición larga (comprar) con los siguientes parámetros:
Precio de entrada: $2.000
El precio al que compran ETH.
Stop-loss: $1,800
Si el precio de ETH baja, lo que no favorece al comerciante, el punto de parada de pérdidas es donde venderían el ETH adquirido (con una pérdida) y evitarían más pérdidas. En otras palabras, están arriesgando $200 por cada ETH comprado a $2000.
Tomar ganancias: $3,000
Si el precio de ETH sube, el precio de toma de ganancias es el punto en el que venderían el ETH, lo que, en este caso, sería para obtener una ganancia de $1000, una recompensa de $1000 por ETH.
Hay muchas calculadoras de relación riesgo/recompensa disponibles en línea para el comercio de criptomonedas. Usando el ejemplo anterior, aquí se explica cómo calcular manualmente la relación riesgo/recompensa:
El riesgo inicial es de 200 dólares por ETH (la distancia entre el precio de entrada de 2000 dólares y el precio de límite de pérdidas de 1800 dólares).
El nivel de toma de ganancias ofrece una recompensa de $1,000 por ETH, lo que da una relación riesgo-recompensa de 1:5 ($200 de riesgo dividido por $1,000 de recompensa).
Aquí está la fórmula para la relación riesgo/recompensa:
¿Cuáles son los pros, los contras, los peros y los sin embargo de la relación riesgo/recompensa?
La relación riesgo/recompensa ayuda a los operadores a evaluar los riesgos y recompensas potenciales de una operación y a tomar decisiones en consecuencia. Permite a los operadores gestionar el riesgo de forma eficaz estableciendo órdenes de limitación de pérdidas y niveles de obtención de beneficios, limitando las pérdidas potenciales y maximizando las ganancias.
Sin embargo, la relación riesgo/recompensa es una medida para gestionar el riesgo y no garantiza el éxito en el comercio porque:
Se basa en suposiciones sobre el movimiento futuro del precio de un activo, que pueden no siempre ser ciertas.
Puede simplificarse demasiado y no considerar otros factores importantes, como las condiciones del mercado, la liquidez y los costos de transacción.
Por ejemplo, si el mercado de repente se vuelve muy volátil (altas fluctuaciones de precios), es posible que un operador deba seguir ajustando los niveles de stop-loss o toma de ganancias. Y se sabe que el mercado de las criptomonedas genera volatilidad.
Después de calcular la relación riesgo/recompensa, el operador debe evaluar si se adapta a su estrategia comercial y tolerancia al riesgo. Dicho esto, no se puede confiar únicamente en la relación riesgo/recompensa para el comercio de criptomonedas. Los operadores deberían utilizarlo con otras estrategias de gestión de riesgos, planes comerciales y disciplina para tener éxito.
¿Cómo optimizar la relación riesgo/recompensa?
¿Qué se considera una buena relación riesgo/recompensa? Si bien 1:2 se considera una relación riesgo/recompensa práctica y óptima en las criptomonedas (así como en el comercio tradicional), no existen reglas fijas para su uso, y la relación depende de las expectativas y la estrategia de los operadores.
Llegar a la relación riesgo/recompensa óptima requiere equilibrar el riesgo y la recompensa potenciales de una operación, lo que depende de la tolerancia al riesgo y la estrategia comercial. Varias métricas pueden acompañar a la relación riesgo/recompensa o permitir a los operadores optimizarla.
A continuación se explica cómo utilizar la relación riesgo/recompensa para el comercio de criptomonedas:
Tamaño de posición
El tamaño de la posición no es necesariamente una medida o métrica; es la cantidad de capital (capital de criptoactivos) asignado a cada operación. Determinar el tamaño de la posición es un componente crítico de la estrategia de gestión de riesgos comerciales. Ayuda a controlar las posibles pérdidas y ganancias de una operación.
El tamaño de la posición afecta directamente la relación riesgo/recompensa, es decir, un tamaño de posición más grande puede aumentar las ganancias potenciales y las posibles pérdidas de una operación. Por el contrario, un tamaño de posición más pequeño puede limitar las pérdidas y ganancias potenciales.
Ratio de victorias
La tasa de ganancias es el porcentaje del número total de operaciones rentables con respecto al total de operaciones, y mide la frecuencia con la que las operaciones de un operador son rentables. Una alta tasa de ganancias significa que el operador realiza constantemente operaciones rentables y no necesita depender tanto de grandes operaciones ganadoras. En consecuencia, el operador puede permitirse el lujo de utilizar una relación riesgo/recompensa más baja y segura, que aún puede ser rentable porque el operador gana con más frecuencia.
Por otro lado, una tasa de ganancia más baja significa que el operador necesita depender más de las grandes operaciones ganadoras para ganar dinero y enfrentar los riesgos de volatilidad asociados con una relación riesgo/recompensa más significativa.
Reducción máxima (MDD)
La reducción máxima es una métrica esencial que los operadores deben considerar al evaluar la relación riesgo/recompensa de sus operaciones. Es la mayor caída porcentual que un operador ve en su cuenta comercial desde su valor más alto antes de que comenzara la caída. Mide la mayor cantidad de dinero que un comerciante perdió en su cuenta a partir de su valor más alto antes de que las cosas comenzaran a ir cuesta abajo. Entonces, ¿cómo influye la reducción máxima en la relación riesgo/recompensa?
Supongamos que un operador tiene una relación riesgo/recompensa de 1:2, lo que significa que arriesga 1 dólar para obtener potencialmente una ganancia de 2 dólares. Además, imagine que la reducción máxima de la estrategia comercial es del 50%. En ese caso, el operador podría perder la mitad de su cuenta comercial antes de que la estrategia cambie y vuelva a ser rentable.
Como tal, aunque la relación riesgo/recompensa sea favorable, el riesgo general de la estrategia puede ser demasiado alto. Una forma de evitar esto es utilizar un stop-loss estrecho y evitar la pérdida potencial de la reducción máxima. Sin embargo, esto se traduce en una menor relación riesgo/recompensa.
Se trata de encontrar el equilibrio adecuado entre gestionar el máximo riesgo de reducción y mantener una relación riesgo/recompensa favorable.
Expectativa
La expectativa mide la probabilidad de obtener ganancias a largo plazo en una serie de operaciones o inversiones. Mide la rentabilidad a largo plazo de una estrategia comercial o de inversión. La expectativa positiva es más o menos el objetivo final de todas las iniciativas comerciales.
Al igual que la tasa de ganancias, la tasa de pérdidas es el porcentaje no rentable. Los tamaños promedio de ganancias y pérdidas son las ganancias y pérdidas promedio en una serie de operaciones o inversiones.
La relación riesgo/recompensa juega un papel fundamental en la determinación de las expectativas. Una relación riesgo/recompensa alta significa que las ganancias potenciales son más considerables que las pérdidas potenciales. Esto significa que si un operador gana el 33% de sus operaciones con, digamos, una relación riesgo-recompensa de 1:2, su ganancia promedio es dos veces mayor que la pérdida promedio, lo que, a su vez, se traduce en una mayor expectativa. Por el contrario, para una relación riesgo/recompensa baja, los operadores necesitarían más ganancias (tasa de ganancias).
¿Qué factores se deben considerar al determinar la relación riesgo/recompensa en el comercio de criptomonedas?
A menudo, varios factores influyen en el comercio de criptomonedas y en el riesgo que correrán los operadores para alcanzar las ganancias deseadas. Aquí hay algunos:
Volatilidad del mercado criptográfico
Si hay algo por lo que el ecosistema de las criptomonedas es famoso (aparte de los hackeos y los tirones de alfombras) es por lo volátil que es su escena comercial. Establezca la relación riesgo/recompensa con cuidadosa consideración.
Liquidez
En palabras simples, la liquidez se refiere a reservas, tokens o conjuntos de tokens fácilmente disponibles para el intercambio. Se traduce en la capacidad de comprar y vender activos de forma rápida y sencilla. La baja liquidez de un criptoactivo puede aumentar el riesgo de negociación y hacer que sea más difícil obtener ganancias.
Fortaleza de la tecnología subyacente
Lo que representa el token comercial, es decir, el problema que resuelve y el potencial de su crecimiento, influye en gran medida en el riesgo de comerciar con él. Cuanto más reputado y establecido sea el token, menor será el riesgo de comerciar con él.
Panorama regulatorio
El mundo de las criptomonedas tiene un largo camino por recorrer en cuanto a las regulaciones que las jurisdicciones crean a su alrededor. Y cada ley nueva (o actualizada) impacta directamente en el sentimiento comercial.
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¿Qué importancia tiene la relación riesgo/recompensa en el comercio de criptomonedas?
Así como un balancín equilibra dos fuerzas opuestas, el riesgo y la recompensa de una oportunidad de inversión también deben equilibrarse cuidadosamente. La relación riesgo/recompensa requiere ajustes y vigilancia constantes para mantener el equilibrio y evitar los peligros de cualquiera de los extremos.
Como se detalla en este artículo, hay muchas formas de optimizarlo y varios factores que influyen en ello. Si bien es una métrica importante, no es una solución sagrada que garantice el éxito en cualquier estrategia de comercio de cifrado. Comprenda y experimente cómo influye en el conjunto más amplio de estrategias comerciales y gestión de riesgos.
fuente de información: Cointelegraph
