La empresa de banca de inversión UBS estaba considerando el impacto potencial de comprar a su rival Credit Suisse en diciembre, meses antes de que las autoridades suizas organizaran apresuradamente la adquisición en marzo, según un documento regulatorio.
Las primeras consideraciones de la UBS
La presentación ante la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) reveló que UBS concluyó en febrero que adquirir Credit Suisse no era deseable, pero que debería prepararse en caso de que su rival encontrara “serias dificultades financieras”.
Esta divulgación proporciona la visión más clara hasta el momento sobre el pensamiento de UBS, mostrando que había estado observando a su competidor en dificultades meses antes del acuerdo de rescate orquestado por las autoridades suizas.
En marzo, el banquero de inversión acordó adquirir Credit Suisse por 3.000 millones de francos suizos (3.400 millones de dólares) y dijo que asumiría pérdidas de hasta 5.000 millones de francos, como parte de un rescate respaldado por hasta 250.000 millones de francos de apoyo estatal. .
En febrero, el regulador financiero suizo FINMA dijo que estaba siguiendo de cerca a Credit Suisse dadas sus salidas de capital “significativas”, pero señaló el efecto estabilizador de sus reservas de liquidez.
Sólo unos días antes del rescate, el regulador y el banco central, aunque prometieron financiación si fuera necesario, todavía consideraban que Credit Suisse seguía siendo sólido.
Intervinieron después de que los clientes, inquietos por la agitación del mercado desatada por el colapso de dos prestamistas estadounidenses de tamaño mediano, continuaron retirando dinero de la institución de 167 años plagada de escándalos.
Corriendo para cerrar la adquisición
Desde entonces, las autoridades suizas y la UBS se han apresurado a cerrar la adquisición lo antes posible en un esfuerzo por retener a los clientes y empleados de Credit Suisse. El director ejecutivo de UBS, Sergio Ermotti, dijo que el banco pretendía cerrar el acuerdo a finales de mayo o principios de junio.
UBS señaló en el documento que la fusión aún requería la aprobación de los reguladores de la Unión Europea, India, Japón, México y Corea del Sur.
En marzo de 2023, UBS obtuvo la aprobación temporal de los reguladores antimonopolio de la Unión Europea, mientras que la Reserva Federal de Estados Unidos aprobó la adquisición por parte del Grupo UBS de las asociadas estadounidenses de Credit Suisse.
La presentación también decía que la fusión podría terminar si sus “condiciones de cierre no se han cumplido” en diciembre, pero cualquier aprobación regulatoria faltante no sería tratada como un incumplimiento de esas condiciones por parte de UBS.
Ermotti sobre el negocio suizo de Credit Suisse
Ermotti también repitió la línea de su banco de que todas las opciones todavía estaban sobre la mesa con respecto al negocio suizo de Credit Suisse. El domingo, el periódico NZZ am Sonntag informó que la UBS estaba trabajando para escindir la unidad nacional de Credit Suisse y que se esperaba que su actual director, André Helfenstein, la dirigiera.
Ermotti dijo que era demasiado pronto para dar una cifra de cuántos puestos de trabajo se eliminarían como resultado de la fusión. "Los recortes de empleo no serán evitables", afirmó.
La compañía reportó una ganancia neta de $1,030 millones de dólares para el primer trimestre, por debajo de las expectativas de los analistas de una ganancia neta cercana a los $1,750 millones de dólares para el período, debido al aumento de las provisiones de $665 millones tras un litigio sobre valores respaldados por hipotecas residenciales en Estados Unidos.
A pesar del impacto en el beneficio neto, Ermotti calificó los últimos resultados de "muy sólidos" y destacó el papel de la UBS como fuente de estabilidad tras la adquisición de Credit Suisse.