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Esta semana en revisión
Esta semana, del 18 al 24 de abril, el precio más alto de Bingtang Orange fue de alrededor de $ 30,480 y su precio más bajo estuvo cerca de $ 27,100, con un rango de fluctuación de alrededor del 12,5%.
Observando el gráfico de distribución de chips, hay una gran cantidad de chips negociados alrededor de $27456, lo que proporcionará cierto soporte o presión.
• analizar:
1. 25.000 dólares ~ 31.000 dólares, aproximadamente 2,41 millones de piezas;
2. 18.500 dólares ~ 24.500 dólares, aproximadamente 2,81 millones de piezas;
La probabilidad de no caer por debajo de 18000 ~ 22000 en el corto plazo es del 67%.
Noticias importantes
noticias económicas
1. El valor inicial del PMI manufacturero de Estados Unidos en abril fue 50,4, superior al valor esperado de 49 y al 49,2 antes de marzo.
a. Esta es la lectura más alta desde octubre del año pasado y la primera vez desde noviembre del año pasado que supera la línea 50 y vuelve a la expansión.
2. El valor inicial del PMI de la industria de servicios de EE. UU. en abril fue 53,7, superior al valor esperado de 51,5 y al valor de 52,6 antes de marzo.
a Alcanzando un nuevo máximo desde abril del año pasado, está por encima de la línea 50 de auge y caída por tercer mes consecutivo y se encuentra en el rango de expansión.
3. El valor inicial del PMI integral de Markit de EE. UU. en abril fue 53,5, superior al valor esperado de 51,2 y al valor de 52,3 antes de marzo.
a Alcanzó un máximo de 11 meses desde mayo del año pasado y estuvo por encima de la línea 50 por tercer mes consecutivo.
4. Después de experimentar un aumento inesperado en febrero, las ventas de viviendas existentes en Estados Unidos retomaron una tendencia a la baja en marzo y cayeron por debajo de las expectativas.
a. El número total de ventas de viviendas usadas en Estados Unidos cayó un 2,4% intermensual en marzo, menos que la caída esperada del 1,8%.
b. El precio de venta medio de viviendas existentes en Estados Unidos en marzo cayó un 0,9% con respecto al mismo período del año pasado, la mayor caída interanual desde enero de 2012.
5. El indicador económico adelantado (LEI) del Conference Board aceleró su caída en marzo, con una disminución intermensual del 1,2%, muy por encima de las expectativas del mercado del 0,7%. Este es el duodécimo mes consecutivo de mes a mes. descenso del LEI, con un descenso interanual del 7,8%.
a. Al mercado le preocupa que la caída de 12 meses del LEI indique que una recesión económica en Estados Unidos es inminente.
6. En 2022, la participación del dólar estadounidense como moneda de reserva mundial disminuirá drásticamente un 8% en un año, hasta el 47% de las reservas totales del mundo.
a Esta disminución equivale a 10 veces la disminución anual promedio de la participación de mercado del dólar estadounidense en años anteriores.
7. Esta semana, tanto el petróleo estadounidense como el petróleo Brent mostraron una tendencia a la baja volátil, el precio del oro fluctuó ligeramente por debajo del precio de principios de esta semana.
Noticias ecológicas cifradas
1. La Conferencia Ethereum EDCON se llevará a cabo del 19 al 23 de mayo. Buterin y 8 miembros de la Fundación Ethereum asistirán a la reunión.
2. La Unión Europea aprobó el nuevo sistema de licencias de criptomonedas MiCA, convirtiéndose en la primera jurisdicción importante del mundo en introducir leyes integrales de cifrado.
3. Rusia planea crear una nueva agencia para extraer criptomonedas y liquidar pagos internacionales.
4. Hong Kong desarrolla su propia moneda digital del banco central, e-HKD, cuya estructura las agencias reguladoras despliegan a los bancos para su implementación.
5. La filial de Hong Kong del China Bank of Communications Co., Ltd. está explorando activamente la cooperación con empresas de criptomonedas. HashKey PRO, una subsidiaria de HashKey Group, ha establecido asociaciones con ZABank y Bank of Communications (Hong Kong).
6. Huobi anunció su informe trimestral del primer trimestre de 2023. En base a esto, se estima que los ingresos de Huobi en el primer trimestre fueron de solo 16,55 millones de dólares estadounidenses.
7. Deribit lanza operaciones al contado sin comisión.
Perspectivas a largo plazo: se utilizan para observar nuestra situación a largo plazo en el mercado alcista/mercado bajista/cambio estructural/estado neutral;
Exploración de mediano plazo: se utiliza para analizar en qué etapa nos encontramos actualmente, cuánto durará esta etapa y qué situaciones enfrentaremos.
Observación a corto plazo: se utiliza para analizar las condiciones del mercado a corto plazo, así como el surgimiento de algunas direcciones y la posibilidad de que ciertos eventos ocurran bajo ciertas condiciones;
Perspectivas a largo plazo
• La relación de entrada y salida de los intercambios Bingtang Orange y ETH
• Presión de venta de ganancias
A medio y largo plazo, la aversión al riesgo y las preferencias conservadoras del mercado no se han disipado por completo.
(La siguiente figura muestra la relación de entrada y salida de los intercambios de Bingtang Orange y ETH)
Parece que aún no han reaccionado más usuarios ante más episodios de pánico.
Se concentran más activos en Bingtang Orange que en ETH.
Sumado a las monedas con pequeña capitalización de mercado, el desempeño general actual no es muy bueno.
No hay mucha voluntad de impulsar un apetito codicioso por el riesgo.
(La siguiente imagen muestra la presión de venta de ganancias)
Ante el fuerte repunte, los participantes del mercado que obtuvieron ganancias no tuvieron demasiados impulsos.
El mercado a menudo sufre las mayores ventas de ganancias y el impacto durante las etapas superiores de lanzamiento y las principales etapas bajistas.
La situación actual es que el impacto en las ganancias comienza a disminuir lentamente en comparación con el tiempo.
Aunque el mercado no se ha relajado más debido a la aversión al riesgo y el pánico, el impacto sobre las ganancias se ha reducido hasta cierto punto en comparación con antes.
Por tanto, en la estructura de participantes, la tenacidad del mercado debería ser mejor que antes y un poco inferior a 30.000 ante la presión.
La presión actual sobre los participantes del mercado para vender en realidad no es alta según los datos generales de la macrocadena.
exploración a medio plazo
• Direcciones de saldo distintas de cero
• Diferencial de poder adquisitivo
• Dirección activa ETH
• Coeficiente de acumulación
• Estado y porcentaje de transferencia de pérdidas
• Volumen de comercio
Calificación del estado de crecimiento: desaceleración
(La siguiente imagen muestra una dirección de saldo distinta de cero)
Las direcciones de saldo distinto de cero pueden considerarse como la cantidad de nuevos usuarios efectivos en el sitio.
La disminución en el volumen de usuarios que pudo haber precedido a este retroceso es una de las manifestaciones del menor crecimiento del recinto.
Quizás la situación posterior con respecto al número de usuarios en el lugar se convierta en la clave para juzgar el crecimiento.
(La siguiente figura muestra la diferencia en el poder adquisitivo)
La brecha de poder adquisitivo se está reduciendo y reparando lentamente, y es posible que se haya aliviado ligeramente en comparación con el deterioro anterior.
Pero la situación general todavía se encuentra en un estado de salida parcial y puede llevar más tiempo esperar a que se digieran las emociones.
Del mismo modo, en las emociones existentes, pequeños cambios pueden afectar la dirección del mercado.
Calificación del estado de acumulación: acumulación lenta a mediano y largo plazo, la actividad de ETH se desacelera
(Dirección activa ETH en la imagen de abajo)
La actividad de la red de ETH está disminuyendo y puede llevar algún tiempo restablecer las expectativas de crecimiento en el sitio.
Combinado con perspectivas a largo plazo y una mayor aversión al riesgo, es posible que la actual reestructuración de la narrativa se produzca en general dentro del mercado.
Quizás esperar al crecimiento sea lo correcto ahora, y la gestión de las expectativas en este momento debería ajustarse dinámicamente.
(Figura siguiente: Coeficiente de acumulación)
Línea marrón: coeficiente de acumulación
Área azul: oferta de participantes a corto plazo
Los grupos de mediano y largo plazo todavía se están acumulando y creciendo lentamente, y puede que ahora sea un mejor momento para que hagan arreglos.
Al mismo tiempo, debido a su mayor tamaño, su influencia en el mercado puede aumentar gradualmente.
Si nos fijamos únicamente en su estado de acumulación, los fundamentos de mediano y largo plazo aún no han mostrado un colapso. El problema que tal vez sea necesario abordar con urgencia es la ligera pérdida de participantes de corto plazo.
Clasificaciones de juegos de piso: los perdedores aún buscan espacio debajo
(La siguiente figura muestra el estado y el porcentaje de transferencia de pérdidas)
Las pérdidas acumuladas de UTXO se encuentran en un estado de vacilación y fluctuación, y es posible que actualmente estén siendo sometidas a pruebas y estabilización constantes.
La reducción actual del volumen de transferencia de pérdidas es relativamente pequeña.
Dado que todavía existe un cierto grado de aversión al riesgo en el mercado, tal vez el foco de la actual estabilización y contracción de precios resida en el nivel general de experimentación de los perdedores.
Desde la perspectiva de las acciones, el desgarro interno y el intercambio pueden ser lo más destacado en esta etapa.
(Volumen de transacciones en la figura siguiente)
El volumen de operaciones representa la voluntad de completar transacciones en el mercado. En este momento, después de algunos juegos, todavía hay una gran disposición a intercambiar fichas.
A juzgar por la situación actual, es posible que los compradores a medio y largo plazo estén intentando hacerse con los chips del mercado.
Sin embargo, dado que los perdedores tienen un mayor impacto en el espacio de exploración descendente, puede ser necesario cambiar de manos por un período de tiempo.
observación a corto plazo
• Factores de riesgo de derivados
• Ratio de intención de transacción de opciones
• Volumen de negociación de derivados
• Volatilidad implícita de la opción
• Volumen de transferencia de pérdidas y ganancias
• Direcciones nuevas y activas
• Posición neta en Bingtang Orange Exchange
• Posición de cambio neta
• Gran presión de venta
• Estado del poder adquisitivo global
• Posición neta en el intercambio de monedas estables
· Datos de intercambio fuera de la cadena
Calificación de derivados: Volviendo a territorio neutral, los riesgos han disminuido.
(La siguiente figura muestra el coeficiente de riesgo de los derivados)
El informe semanal de 4,17 señaló que la presión de liquidación larga aumentó, y luego el coeficiente de riesgo de los derivados comenzó a aumentar después de tocar la zona de peligro la semana pasada, y el mercado también cayó. El actual coeficiente de riesgo de los derivados ha vuelto a caer a la zona neutral y la presión para la liquidación a largo plazo ha disminuido.
(El cuadro a continuación muestra el índice de transacción de opciones)
El volumen de negociación de opciones aumentó ligeramente y la proporción de opciones de venta aumentó ligeramente. Las opciones de venta se mantienen en niveles elevados en este momento.
(La siguiente figura muestra el volumen de negociación de derivados)
Las caídas de precios de la semana pasada provocaron un aumento en los volúmenes de negociación de derivados. Actualmente, el volumen de operaciones con derivados ha vuelto a caer a un nivel bajo. Esto refleja el sentimiento actual de esperar y ver qué pasa entre los operadores de derivados con respecto al mercado.
(El siguiente cuadro muestra la volatilidad implícita de las opciones)
La volatilidad implícita de las opciones ha disminuido, lo que indica que la actividad y la voluntad de los operadores de opciones en el mercado actual se han debilitado.
Calificación del estado emocional: cauteloso en general
(La siguiente figura muestra el monto de la transferencia de pérdidas y ganancias)
La caída de precios de la semana pasada provocó una disminución de las transferencias de ganancias y un aumento significativo de las transferencias de pérdidas. El volumen actual de transferencia de ganancias se encuentra en un nivel bajo y el volumen de transferencia de pérdidas se mantiene temporalmente estable.
Esto muestra que la presión de venta actual sobre los chips rentables es menor y el pánico por la pérdida de chips ha disminuido.
(La siguiente imagen muestra la nueva dirección y la dirección activa)
El número de direcciones nuevas y activas ha disminuido hasta cierto punto, pero el número general se encuentra en un nivel medio, lo que indica que la actividad actual del mercado es promedio.
Calificaciones de estructura de presión de venta y al contado: acumulación moderada de flujos de entrada, la presión de venta ha disminuido.
(Figura siguiente: Posición neta de Bingtang Orange Exchange)
Durante la caída de precios de la semana pasada se acumularon entradas de tamaño mediano. En la actualidad, la mitad de los chips entrantes han sido absorbidos por el mercado. Combinado con el nivel actual de poder adquisitivo, esto muestra que hay una cierta cantidad de compras al precio actual, pero no es lo suficientemente fuerte.
(La siguiente figura muestra la posición neta de E-Pacific Exchange)
A diferencia de BTC, ETH muestra una tendencia de salida. Combinado con la presión de venta altamente ponderada CDD, ETH se vende después de ser transferido fuera del intercambio. Actualmente, las salidas de capitales se están desacelerando.
(La siguiente imagen muestra una presión de venta de alto peso)
La semana pasada, hubo una presión de venta de alto peso a gran escala sobre ETH. Actualmente, la presión de venta de alto peso sobre BTC y ETH es relativamente estable.
Clasificación del poder adquisitivo: el poder adquisitivo global ha disminuido en gran medida y el poder adquisitivo de las monedas estables se ha perdido ligeramente.
(La siguiente figura muestra el estado del poder adquisitivo global)
El informe semanal de 4,17 mencionó que el poder adquisitivo mundial ha disminuido significativamente y luego el mercado entró en una corrección a la baja. En la actualidad, el poder adquisitivo mundial sigue disminuyendo: el poder adquisitivo europeo está cayendo a valores negativos y sólo queda una pequeña cantidad de poder adquisitivo en Asia y las Américas.
(Figura a continuación, posición neta del intercambio USDC)
El USDC está experimentando actualmente trazas de salidas.
(Figura siguiente: posición neta del tipo de cambio USDT)
El USDT tiene una pequeña cantidad de salida.
Calificación de datos de transacciones fuera de la cadena: hay voluntad de comprar al precio de 26,500 y hay voluntad de vender al precio de 31,000.
(Datos fuera de la cadena de Coinbase en la imagen a continuación)
Hay disposición a comprar al precio de 26500-26700;
Hay voluntad de vender al precio de 31200.
(Figura siguiente: datos fuera de la cadena de Binance)
Hay disposición a comprar a precios de 26.500, 26.625–26.675 y 27.000;
Hay voluntad de vender al nivel de precio 30400.
(Imagen a continuación: datos fuera de cadena de Bitfinex)
Hay voluntad de comprar al precio de 26950;
Hay voluntad de vender al precio de 29150-29250.
Resumen de esta semana:
Resumen de noticias:
El mercado cree en general que el aumento del sentimiento de riesgo en lo que va de año se debe a la mejora de las perspectivas económicas, pero puede deberse más al hecho de que los bancos centrales de todo el mundo han inyectado más de 1 billón de liquidez en el mercado. , es decir, la política de flexibilización cuantitativa "invisible". Sin embargo, dado que la liquidez mundial se enfrenta a una caída de entre 600.000 y 800.000 millones de dólares en las próximas semanas, el aumento del sentimiento de riesgo podría moderarse.
Siguiendo al súper halcón Bullard, otro funcionario halcón de la Reserva Federal, el Presidente de la Reserva Federal de Cleveland, Mester, expresó su apoyo a volver a subir las tasas de interés, pero al mismo tiempo se mostró cautelosa y creía que era necesario prestar atención a las presiones del sector bancario que pueden suprimir el crédito y la economía en un futuro próximo. Las condiciones crediticias más estrictas resultantes de la crisis bancaria podrían afectar la actividad económica y crear presión para contener la inflación.
El mercado apuesta a que la Reserva Federal recortará las tasas de interés este año, pero los ejecutivos institucionales, incluidos Blackstone, BlackRock y JPMorgan Chase, creen que la inflación aún es rígida. Al mismo tiempo, algunas instituciones creen que si la inflación salarial sigue siendo alta, Es posible que los tipos de interés vuelvan a subir en junio.
El mercado siempre está en medio del pánico y la sospecha, junto con shocks fundamentales de oferta y demanda, y los precios cambian lentamente.
Históricamente, el ciclo de ajuste de la Reserva Federal ha tendido a aumentar las tasas de interés hasta que sean superiores al IPC. Si seguimos este razonamiento, no hay mucho espacio para aumentos continuos de las tasas de interés.
Por otro lado, la crisis en la industria bancaria estadounidense ha provocado que la correlación de precios actual entre Bitcoin y el oro aumente gradualmente.
El posible efecto es que la crisis bancaria que surgirá en la segunda mitad del año no se resolverá de inmediato.
Entonces, parte del pánico y la inquietud causados por los bancos se transferirán lentamente al oro y al azúcar de roca naranja con una actitud de aversión al riesgo.
Perspectivas a largo plazo sobre la cadena:
1. La aversión general al riesgo y la inquietud en la macrocadena no se han aliviado particularmente;
2. Sin embargo, la presión real de venta de ganancias se ha reducido relativamente en comparación con esto y el mercado tiene más resiliencia.
• El mercado marca la pauta:
La inquietud sigue siendo generalizada, pero la presión para vender se ha aliviado hasta cierto punto.
Exploración a mediano plazo en cadena:
1. El número de usuarios en el recinto tardará en recuperarse;
2. La brecha del poder adquisitivo se reduce y se repara lentamente;
3. La actividad de ETH necesita tiempo para recuperarse;
4. Los grupos de mediano y largo plazo siguen apoyando al mercado y los participantes de corto plazo han sufrido una ligera pérdida de liquidez;
5. Los perdedores pueden estar poniendo a prueba las desventajas del mercado;
6. El volumen de operaciones en el mercado sigue siendo elevado, lo que puede deberse al cambio de manos.
• El mercado marca la pauta:
cambiar de manos, acumular
Puede llevar un tiempo cambiar de manos y es necesario digerir las emociones negativas de los perdedores.
Al mismo tiempo, la disposición de los grupos a medio y largo plazo sigue aumentando.
Observaciones a corto plazo sobre la cadena:
1. El coeficiente de riesgo de los derivados se encuentra en la zona neutral y el riesgo de los derivados ha disminuido;
2. El volumen de operaciones con derivados volvió a caer a mínimos; los operadores de derivados adoptaron una actitud de esperar y ver qué pasaba;
3. El sentimiento general del mercado es cauteloso;
4. Los datos bursátiles muestran una entrada moderada de chips, mientras que la presión de venta ha disminuido. ;
5. El poder adquisitivo mundial ha disminuido significativamente y el poder adquisitivo de las monedas estables se ha perdido ligeramente;
6. Los datos de transacciones fuera de la cadena muestran que hay voluntad de comprar al precio de 26.500 y hay voluntad de vender al precio de 31.000.
7. La probabilidad de no caer por debajo de 18000 ~ 22000 en el corto plazo es del 67%
• El mercado marca la pauta:
En la actualidad, la actividad del mercado es normal, el sentimiento general es cauteloso y hay falta de motivación y confianza. En conjunto, el mercado actual necesita más buenas noticias y una restauración del poder adquisitivo para romper la actual situación relativamente estable.
Sugerencias estratégicas:
Negociar en un área más estrecha o cubrir riesgos de incertidumbre del mercado.
advertencia de riesgo:
Todo lo anterior son discusiones y exploraciones de mercado y no tienen opiniones direccionales sobre la inversión; tenga cuidado para observar y prevenir los riesgos del cisne negro del mercado.
Este informe es proporcionado por el Instituto de Investigación "WTR":
Diario del huevo de oro; Elk no se perderá; Hermano de divisas; Bolas de arroz glutinoso; Xibei;
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