Prefacio
Negociar contratos de futuros es una forma conveniente de predecir el precio de los activos financieros. Cuando se trata de comercio de criptomonedas, Binance Futures es uno de los mayores intercambios de futuros de criptomonedas. Binance nos proporciona un potente motor comercial que permite a los operadores y coberturas predecir futuros sobre muchas criptomonedas diferentes dentro de la plataforma. También ofrece operaciones con alto apalancamiento y una variedad de ofertas hipotecarias para elegir.
La mayoría de los productos negociados en Binance Futures son contratos de futuros perpetuos, lo que significa que los contratos no tienen un período de validez limitado. Sin embargo, hay muchas formas de utilizar contratos de futuros para predecir el precio de un instrumento financiero, una de las cuales son los contratos de entrega.
En este artículo, analizaremos cómo funcionan los contratos de entrega y lo que necesita saber sobre el comercio en Binance.
Si primero desea obtener más información sobre futuros y contratos a término, lea estos artículos introductorios sobre futuros.
¿Qué es un contrato de entrega?
Un contrato de futuros es un acuerdo para comprar o vender un activo a un precio predeterminado en una fecha acordada en el futuro. Esta fecha acordada también se conoce como fecha de vencimiento del contrato, que es la fecha en la que se produce la liquidación del contrato y la entrega del activo.
Los contratos de Binance Futures se liquidan en efectivo. ¿Qué quiere decir esto? La liquidación en efectivo significa que el activo subyacente se entregará en forma monetaria. En el caso de los contratos de futuros de Binance, ese activo es BTC.
Los contratos de entrega de Binance vencen el último viernes de cada trimestre. Por ejemplo, el contrato BTCUSD 0925 vencerá el último viernes del tercer trimestre de 2020, el 25 de septiembre de 2020. Esto también se puede llamar fecha de entrega, ya que es cuando se entrega el activo subyacente (BTC).
En los mercados financieros tradicionales, como el mercado de valores, los derivados atraen volúmenes de negociación significativamente mayores que los mercados al contado. También vemos esto en el mercado de las criptomonedas. En comparación con el mercado al contado, el mercado de futuros tiene mayores volúmenes de negociación y es más líquido. Por lo tanto, negociar futuros puede ser una buena manera de predecir movimientos futuros de precios si un operador cree que un activo en particular tendrá un buen rendimiento.
¿Cómo funciona un contrato de entrega?
El margen utilizado para el contrato de entrega de Binance es BTC, el contrato también se liquida en BTC y las tarifas de transacción también se pagan en BTC.
Al igual que los otros productos de Binance, los contratos de entrega siguen un sistema de tarifas de varios niveles. Y tiene algunas características adicionales. Por ejemplo, algunos niveles pueden ofrecer tarifas con descuento (o reembolsos de tarifas) a los creadores de mercado. Esto significa que los operadores que sean capaces de proporcionar liquidez al mercado esencialmente obtendrán los beneficios.
Si hay posiciones abiertas en el momento de la liquidación, se deben pagar los gastos de envío. Tenga en cuenta que no puede abrir una posición de contrato trimestral en los 10 minutos anteriores al vencimiento. La tarifa de liquidación se cobrará según la tabla de tarifas, que se utilizará como la tarifa del tomador correspondiente a todas las posiciones liquidadas el día de la entrega.
El rango de cambio de precio del producto del contrato de entrega es de 0,10 dólares estadounidenses. Esto significa que los cambios de precio en el contrato ocurren en incrementos de $0,10. En comparación, el producto de futuros perpetuos de Binance tiene un movimiento de precio mínimo de 0,01 dólares. Debe prestar mucha atención a los requisitos de margen y asegurarse de adoptar una gestión de riesgos adecuada.
Vale la pena señalar que cuanto mayor sea el apalancamiento que utilice, menor será el tamaño máximo de posición que podrá abrir. ¿Quieres conocer la fórmula sencilla para dimensionar la posición? Aprenda a calcular el tamaño de la posición en el comercio.
La diferencia entre contratos de entrega y contratos perpetuos
De hecho, básicamente hemos entendido la principal diferencia entre ambos. El contrato de entrega tiene fecha de vencimiento, mientras que el contrato perpetuo no. ¿Pero en qué más se diferencian?
Algunos contratos de futuros se "transferirán" automáticamente al siguiente contrato al vencimiento. Esto significa que cuando expire el contrato actual, las posiciones abiertas se transferirán al siguiente período del contrato. De hecho, esto es básicamente equivalente a cómo funcionan los contratos perpetuos, estos contratos no operan en un ciclo trimestral. Sin embargo, este no es el caso de los contratos de Binance Futures. Cuando llegue la fecha de vencimiento, el contrato de entrega se entregará al precio promedio de la última hora y se liquidará con BTC como instrumento.
A diferencia del contrato perpetuo, el índice de precios del contrato de entrega se basa en el mercado BTC/USD, no en el mercado BTC/USDT. Esto permite a los operadores protegerse contra el riesgo de que el USD se desacople del tipo de cambio USDT.
Mientras tanto, el precio del índice se compone de un promedio móvil de los precios de mercado BTC/USD en los siguientes intercambios: Bitstamp, Coinbase Pro, Kraken, Bittrex y Binance. Todos estos mercados tienen la misma ponderación en el índice. Este índice se utiliza para calcular el precio real de liquidación. ¿No estás seguro de cuál es el precio? Vea una introducción a este capítulo en nuestra Guía de Futuros.
Otra diferencia importante son las tarifas que paga. Si opera con contratos perpetuos, debe pagar una tarifa de financiación cada 8 horas. Este pago de financiación se realiza entre los participantes del mercado, lo que acerca el precio de mercado del contrato perpetuo al precio al contado. Podría pensar que es similar a una tasa de interés, pero se paga entre comerciantes.
Cuando la financiación es positiva, las posiciones largas pagan posiciones cortas, y cuando la financiación es negativa, las posiciones cortas pagan posiciones largas. Sin embargo, los contratos de entrega no tienen cargos financieros asociados. Esto también los hace ideales para tenencias a largo plazo, ya que los cargos y posiciones de financiamiento no disminuyen con el tiempo. Al mismo tiempo, si desea operar a corto plazo, los contratos perpetuos pueden ser más adecuados para usted. Todo depende de su tolerancia al riesgo y de su estilo comercial.
Si desea obtener más información sobre los contratos perpetuos, consulte ¿Qué son los contratos perpetuos?
Ventajas de negociar futuros en Binance
Una de las ventajas de Binance Futures es que puede usar BTC como margen y puede usar BTC para liquidación. Esto significa que también debes pagar el depósito de seguridad inicial en BTC.
¿A qué se deben estos beneficios de Binance? El uso de BTC permite a los grandes comerciantes (ballenas) e incluso a los comerciantes minoristas cubrir sus tenencias de BTC. ¿Qué harán ellos? Por ejemplo, pueden abrir una posición corta. Si el precio de BTC cae, pueden utilizar sus ganancias de BTC para compensar las pérdidas del USD. En otras palabras, el valor en dólares de BTC puede caer, pero habrán ganado más Bitcoin al beneficiarse de sus posiciones cortas.
Además, estos contratos también son una excelente manera de aumentar sus tenencias de Bitcoin. Dado que todos usan BTC para la liquidación, si obtiene ganancias, puede aumentar efectivamente sus tenencias de Bitcoin.
Los contratos de Binance Futures también pueden abrir grandes oportunidades de arbitraje para los grandes comerciantes. Veamos una descripción general de cómo funciona.
Aquí primero debemos comprender dos conceptos: contango y forwardation. Contango es cuando un contrato de futuros se negocia a un precio más alto que el precio al contado del activo subyacente. Backwardation significa que el precio de negociación de los contratos de futuros es más bajo que el precio en el mercado al contado.
En ambos casos, los grandes operadores institucionales (como las ballenas o los fondos de cobertura) pueden beneficiarse de la diferencia entre los precios al contado y de futuros, por pequeña que sea la diferencia. Pero obtienen ganancias comprando simultáneamente contratos de futuros y vendiendo activos al contado, y viceversa. Sin embargo, esto a menudo requiere estrategias complejas de gestión de riesgos y cobertura y no se recomienda para principiantes.
Ven a Binance para comprar Bitcoin y comenzar tu viaje hacia las criptomonedas.
Resumir
Binance Futures permite a los operadores utilizar su Bitcoin para predecir el precio de otros activos financieros. Los contratos de entrega se liquidan en BTC, lo que puede ser ideal para el swing trading, ya que no implica tarifas de financiación.
El comercio de futuros puede ser una excelente manera de especular en el mercado de cifrado. Si desea una guía más detallada, consulte La guía definitiva para el comercio de futuros de Binance.