Resumen
En el comercio de criptomonedas, el apalancamiento se refiere al uso de fondos prestados para operar. El comercio apalancado puede ampliar su poder de compra o venta, permitiéndole realizar transacciones más grandes. Por lo tanto, incluso si su capital inicial es pequeño, puede hipotecarlo para realizar operaciones apalancadas. Si bien el comercio apalancado puede multiplicar sus ganancias potenciales, también conlleva altos riesgos, especialmente en el volátil mercado de las criptomonedas. Tenga cuidado al operar con criptomonedas utilizando apalancamiento. Si el mercado se mueve en contra de su posición, podría sufrir pérdidas importantes.
Introducción
El comercio apalancado puede resultar muy difícil de entender, especialmente para los principiantes. Pero antes de intentar utilizar el apalancamiento, primero debe comprender qué es el apalancamiento y cómo funciona. Este artículo se centrará en el comercio apalancado en el mercado de criptomonedas, pero gran parte de la información es igualmente aplicable a los mercados tradicionales.
¿Qué es el apalancamiento en el comercio de criptomonedas?
El apalancamiento es el uso de fondos prestados para negociar criptomonedas u otros activos financieros. Puede ampliar sus capacidades de compra o venta, brindándole más fondos negociables de los que tiene actualmente en su billetera. Dependiendo del intercambio de criptomonedas con el que opere, puede pedir prestado hasta 100 veces el saldo de su cuenta.
El apalancamiento se expresa como una proporción, como 1:5 (5x), 1:10 (10x) o 1:20 (20x). El ratio muestra la ampliación del capital inicial. Por ejemplo, digamos que tiene $100 en su cuenta de la plataforma de operaciones, pero desea abrir una posición de Bitcoin (BTC) por valor de $1000. Con un apalancamiento de 10x, su poder adquisitivo de $100 equivaldría a $1000.
Puede negociar diferentes derivados de criptomonedas con apalancamiento. Los tipos comunes de negociación apalancada incluyen negociación de margen, tokens apalancados y contratos de futuros.
¿Cómo funciona el comercio de apalancamiento?
Debe depositar fondos en su cuenta comercial antes de poder pedir prestados fondos para comenzar a operar con margen. El capital inicial que proporcionas es lo que llamamos garantía. La garantía requerida depende del apalancamiento que utilice y del valor total de la posición que desea abrir (llamado margen).
Supongamos que desea invertir $1000 en Ethereum (ETH) con un apalancamiento de 10 veces. El margen requerido es entonces 1/10 de $1000, lo que significa que necesita $100 en su cuenta como garantía para los fondos prestados. Si utiliza un apalancamiento de 20x, el margen requerido es menor (1/20 de $1000 = $50). Pero tenga en cuenta que cuanto mayor sea el apalancamiento, mayor será el riesgo de liquidación forzosa.
Además del depósito de margen inicial, también deberá mantener un umbral de margen para sus operaciones. Cuando el mercado se mueve en contra de su posición y su margen cae por debajo del umbral de mantenimiento, deberá depositar más dinero en su cuenta para evitar que lo expulsen. Este umbral también se denomina margen de mantenimiento.
El apalancamiento se puede aplicar tanto a posiciones largas como cortas. Entrar en una posición larga significa que espera que el precio de un activo aumente. Por el contrario, entrar en una posición corta significa que se espera que el precio del activo baje. Si bien esto puede parecer una operación al contado normal, el uso del apalancamiento le permite comprar y vender activos basándose únicamente en la garantía en lugar de en los fondos retenidos. Entonces, si cree que el mercado va a bajar, puede pedir prestado el activo y luego venderlo (abrir una posición corta) incluso si no es propietario del activo.
Ejemplo de posición larga apalancada
Supongamos que desea abrir una posición larga en BTC por valor de $10,000 con un apalancamiento de 10x. Esto significa que necesita utilizar $1,000 como garantía. Si el precio de BTC aumenta un 20%, obtendrá una ganancia neta de $2000 (antes de tarifas), que es mucho más alta que los $200 que ganaría negociando $1000 de capital sin utilizar apalancamiento.
Pero si el precio de BTC cae un 20%, su posición caerá 2.000 dólares. Dado que su capital inicial (garantía) es de sólo $1000, una caída del 20% resultará en una liquidación forzosa (su saldo llegará a cero). De hecho, incluso si el mercado sólo cae un 10%, es posible que usted se vea obligado a abandonar su posición. El valor de parada exacto depende de la plataforma comercial que utilice.
Para evitar una liquidación forzosa, debe transferir más fondos a su billetera y aumentar su garantía. En la mayoría de los casos, la plataforma de negociación le enviará una llamada de margen (por ejemplo, un correo electrónico para recordarle que agregue más fondos) antes de que se produzca una liquidación.
Ejemplo de posición corta apalancada
Ahora digamos que desea abrir una posición corta de $10,000 en BTC con un apalancamiento de 10x. En este caso, necesita pedir prestado BTC a otros y luego venderlo al precio actual de mercado. Su garantía es de $1,000, pero está usando un apalancamiento de 10x, por lo que puede vender $10,000 en BTC.
Digamos que el precio actual de BTC es de $40,000 y tomas prestados 0.25 BTC y luego los vendes. Si el precio de BTC cayera un 20% (a $32 000), podrías recomprar 0,25 BTC por $8 000. Esto le da una ganancia neta de $2,000 (antes de tarifas).
Pero si el precio de BTC aumenta un 20%, a $48 000, deberá pagar $2000 adicionales para recomprar 0,25 BTC. Pero el saldo de su cuenta es de sólo $1000, por lo que su posición será liquidada. Nuevamente, para evitar verse obligado a liquidar, debe transferir más fondos a su billetera y aumentar su garantía antes de alcanzar el precio de liquidación.
¿Por qué utilizar el apalancamiento para operar con criptomonedas?
Como se mencionó anteriormente, los operadores pueden utilizar el apalancamiento para aumentar el tamaño de la posición y las ganancias potenciales. Pero el ejemplo anterior muestra que el comercio apalancado también puede generar mayores pérdidas.
Otra razón por la que los comerciantes utilizan el apalancamiento es que aumenta la liquidez de sus fondos. Por ejemplo, en comparación con mantener una posición apalancada 2x en una única plataforma comercial, los operadores pueden usar un apalancamiento 4x para mantener el mismo tamaño de posición con una garantía menor. De esta manera, pueden utilizar la otra parte de sus fondos en otros lugares (por ejemplo, negociar con otro activo, apostar, inyectar liquidez en un intercambio descentralizado (DEX), invertir en NFT, etc.).
¿Cómo gestionar el riesgo mediante el comercio apalancado?
Las operaciones altamente apalancadas pueden requerir menos capital inicialmente, pero aumentan la posibilidad de una liquidación forzosa. Si su apalancamiento es demasiado alto, incluso un movimiento de precios del 1% puede generar enormes pérdidas. Cuanto mayor sea el apalancamiento, menor será su tolerancia a la volatilidad. Cuanto menor sea el apalancamiento utilizado, más tolerante a errores será la operación. Es por eso que Binance y otras plataformas de comercio de criptomonedas limitan el apalancamiento máximo disponible para los nuevos usuarios.
Las estrategias de gestión de riesgos, como las órdenes de limitación de pérdidas y obtención de beneficios, ayudan a minimizar las pérdidas en las operaciones apalancadas. Puedes cerrar automáticamente tu posición a un precio específico con una orden stop-loss, una estrategia que resulta útil cuando el mercado se mueve en tu contra. Las órdenes de limitación de pérdidas pueden protegerle de pérdidas importantes. Una orden de toma de ganancias es lo contrario; una orden de toma de ganancias cierra automáticamente su posición cuando su ganancia alcanza un cierto valor. Esto garantiza que reciba ganancias antes de que cambien las condiciones del mercado.
A estas alturas ya deberías saber que el trading apalancado es un arma de doble filo que puede multiplicar tus ganancias y pérdidas. Implica altos riesgos, especialmente en el volátil mercado de las criptomonedas. Binance recomienda que usted asuma la responsabilidad de sus acciones y opere de manera racional. Proporcionamos herramientas como notificaciones contra adicciones y funciones de reflexión para ayudarle a tomar el control de sus transacciones. Siempre debe tener cuidado y no olvidar hacer su propia investigación (DYOR) sobre cómo utilizar correctamente el apalancamiento y planificar su estrategia comercial.
¿Cómo utilizar el comercio de margen en Binance?
Puede operar con criptomonedas utilizando el apalancamiento en plataformas de comercio de criptomonedas como Binance. Aquí le mostraremos cómo operar con margen, pero el concepto de apalancamiento también existe en otros tipos de operaciones. Primero, necesita una cuenta de margen. Si aún no tiene una cuenta de margen, abra una utilizando este artículo de preguntas frecuentes.
1. Vaya a [Negociación] - [Margen] a través de la barra de navegación superior.
2. Haga clic en [BTC/USDT] para buscar el par comercial que desea negociar. Usaremos el par comercial BNB/USDT.
3. También deberás transferir fondos a tu billetera de margen. Haga clic en [Transferir garantía] debajo del gráfico de líneas K.
4. Seleccione la billetera a transferir, la cuenta de margen objetivo y la moneda a transferir. Ingrese el monto y haga clic en [Confirmar]. En este ejemplo, transferiremos 100 USDT a la cuenta de margen cruzado.
5. Ahora ve al cuadro de la derecha. Seleccione [3x para posición completa] o [10x para posiciones individuales]. El margen en modo de margen cruzado se puede compartir entre sus cuentas de margen, mientras que el margen en modo de margen aislado existe de forma independiente para cada par comercial. Puede leer el artículo de preguntas frecuentes para obtener más información sobre las diferencias entre los dos.
6. Seleccione [Comprar] (largo) o [Vender] (corto) y el tipo de orden, como orden de mercado. Haga clic en [Préstamo] y luego encontrará que los 100 USDT que transferimos a la cuenta de margen cruzado ahora se han triplicado, convirtiéndose en 300 USDT.
7. Cuando utilice el apalancamiento para comprar Binance Coin, puede ingresar la cantidad de USDT a través de [Total], o ingresar la cantidad de Binance Coin que se comprará a través de [Amount]. También puede arrastrar la barra de ajuste a continuación para elegir la proporción de su saldo disponible que desea usar. Luego verá el monto prestado para la transacción. Haga clic en [Comprar Binance Coin con margen] para abrir una posición.
Tenga en cuenta que también deberá pagar tarifas de transacción, por lo que no podrá utilizar todo su saldo disponible. El sistema retendrá automáticamente el monto de la tarifa de transacción según su nivel VIP.
Resumir
El apalancamiento facilita comenzar con una inversión inicial más baja y potencialmente conduce a mayores ganancias. Pero el apalancamiento está ligado a los movimientos del mercado y puede llevar a que se produzcan liquidaciones rápidamente, especialmente si se opera con un apalancamiento de 100x. Por lo tanto, opere siempre con precaución y evalúe los riesgos antes de realizar operaciones apalancadas. Nunca opere con más de su tolerancia al riesgo personal, especialmente cuando utilice apalancamiento.