El sistema de reserva fraccionaria es un sistema bancario que permite a los bancos comerciales prestar parte de los depósitos de sus clientes y obtener ganancias. En este caso, sólo una pequeña parte de los depósitos de los clientes se almacena en efectivo que se puede retirar. En efecto, este sistema es una forma para que los bancos utilicen un cierto porcentaje de los depósitos bancarios de los clientes para crear dinero.
Es decir, los bancos sólo necesitan depositar una pequeña parte de los fondos en bóvedas bancarias o cuentas del banco central, mientras que la mayor parte de los fondos restantes pueden utilizarse para préstamos o inversiones. Cuando un banco otorga un préstamo, tanto el banco como el prestatario consideran esta parte de los fondos como un activo y la cantidad original se duplica en términos económicos. Estos fondos luego se reutilizan, reinvierten o se prestan nuevamente varias veces, creando un efecto multiplicador, y así es como se utiliza la banca de reserva fraccionaria para la "creación de nuevo dinero".
Los préstamos y la deuda son parte de un sistema bancario de reserva fraccionaria y normalmente requieren que el banco central ponga dinero nuevo en circulación para que los bancos comerciales puedan realizar retiros. La mayoría de los bancos centrales también actúan como reguladores, quienes determinarán los coeficientes mínimos de reservas. Este sistema bancario es utilizado por instituciones financieras en la mayoría de los países. Este tipo de sistema bancario es común en Estados Unidos y muchos otros países de libre comercio.
La formación de la banca de reserva fraccionaria
La creación del sistema bancario de reserva fraccionaria comenzó alrededor de 1668, cuando Suecia estableció el primer banco central del mundo, el Riksbank (Banco Central Sueco), pero la forma original de reserva fraccionaria ya se había utilizado antes. La idea de que los depósitos podían crecer y expandirse, y que los préstamos podían penetrar la economía, rápidamente se hizo popular. El gobierno también ha considerado sensato utilizar los recursos existentes para fomentar el consumo en lugar de acumularlos en las arcas.
Después de que Suecia tomó medidas para formalizar la práctica, el sistema de reserva fraccionaria se afianzó y se extendió rápidamente. Estados Unidos estableció un banco central dos veces, la primera en 1791 y la segunda en 1861, pero lamentablemente ninguna duró mucho. Finalmente, en 1913, Estados Unidos creó el Banco de la Reserva Federal, ahora Banco Central de los Estados Unidos, en virtud de la Ley de la Reserva Federal. El objetivo declarado de la institución financiera en ese momento era estabilizar, maximizar y monitorear la economía en términos de precios, empleo y tasas de interés.
¿Como funciona el sistema?
Cuando un cliente deposita fondos en una cuenta bancaria, los fondos ya no son propiedad del depositante (al menos no directamente). El banco ahora es propietario de los fondos y, a su vez, le da al cliente una cuenta de depósito desde la cual retirar fondos. Esto significa que los clientes del banco retirarán todos sus depósitos de acuerdo con las reglas y procedimientos establecidos por el banco. Sin embargo, cuando un banco recibe depósitos, no retiene todos esos fondos. En cambio, sólo una pequeña parte de los depósitos se mantiene en bancos (reservas fraccionarias). Esta parte de la reserva suele oscilar entre el 3% y el 10%, y los fondos restantes serán utilizados por los bancos para emitir préstamos. [1]
Utilice este sencillo ejemplo para ver cómo se crea dinero nuevo cuando se otorgan estos préstamos:
El cliente A deposita $50 000 en el banco 1. El banco 1 otorga un préstamo de $45 000 al cliente B
El cliente B deposita $45 000 en el banco 2. El banco 2 otorga un préstamo de $40,500 al cliente C
El cliente C deposita $40,500 en el Banco 3. El banco 3 emitió un préstamo de 36.450 dólares estadounidenses al cliente D
El cliente D deposita $36,450 en el Banco 4. El banco 4 emitió un préstamo de $32,805 al cliente E
El cliente E deposita $32,805 en el Banco 5. El banco 5 emitió un préstamo de $29,525 al cliente F
Con un requisito de reserva del 10%, el depósito inicial de $50 000 ha aumentado a $234 280 en moneda disponible, que es el total de todos los depósitos de los clientes. Este es un ejemplo muy simple que muestra el efecto multiplicador bajo el sistema bancario de reserva parcial, pero ha demostrado claramente la idea básica.
Pero tenga en cuenta que este es un proceso basado en el principal de la deuda. Las cuentas de depósito representan los fondos (pasivos) que el banco debe a los clientes, y los préstamos que devengan intereses son el negocio más rentable del banco y también son sus activos. En pocas palabras, los bancos crean dinero generando más activos de cuentas de préstamos en lugar de cuentas de depósitos (pasivos).
¿Qué es una "corrida bancaria"?
¿Qué pasaría si todos decidieran retirar todo su dinero del banco? Esta situación también se conoce como corrida bancaria. Dado que los bancos sólo están obligados a retener una pequeña parte de los depósitos de sus clientes, pueden tener dificultades para cumplir con sus obligaciones financieras en esta situación, lo que conduce directamente a la quiebra del banco.
Para que un sistema de reserva fraccionaria funcione correctamente, se debe evitar que no todos los depositantes se presenten al banco al mismo tiempo para retirar sus depósitos. Si bien ya se han producido corridas bancarias, no fueron causadas por los deseos de los clientes. Normalmente, los clientes sólo intentan retirar todos sus depósitos si creen que el banco está en serios problemas.
La Gran Depresión en Estados Unidos es un ejemplo de la devastación causada por las retiradas masivas. Los bancos actuales mantienen reservas para evitar que una situación así vuelva a ocurrir. Hay muchos bancos cuyos índices de reserva de depósitos exceden el índice de reserva mínima legal. Utilizan este método para satisfacer mejor las necesidades de los clientes al retirar activos de la cuenta.
Ventajas y desventajas del sistema bancario de reserva fraccionaria
Si bien los bancos disfrutan de la mayoría de las ventajas de este modelo de alta rentabilidad, una pequeña parte de las ventajas beneficia gradualmente a los clientes al ganar intereses sobre las cuentas de depósito. Las agencias gubernamentales también son parte del sistema y, por lo general, los gobiernos elogian el sistema de reserva fraccionaria por promover el consumo, mantener la estabilidad económica y proporcionar crecimiento económico.
Por otro lado, muchos economistas creen que la banca de reserva fraccionaria es insostenible y conlleva grandes riesgos, especialmente teniendo en cuenta que la política monetaria actual adoptada por la mayoría de los países se basa en el crédito/deuda, en lugar de en la moneda real. El sistema económico del que dependemos se basa en la confianza en los bancos y su moneda fiduciaria.
Banca de reserva fraccionaria y criptomonedas
A diferencia de los sistemas tradicionales de moneda fiduciaria, Bitcoin se creó como una moneda digital descentralizada, dando lugar a un marco económico alternativo que funciona de manera completamente diferente.
Como la mayoría de las criptomonedas, Bitcoin se mantiene mediante una red distribuida de nodos. Todos los datos están protegidos por evidencia criptográfica y almacenados en un libro de contabilidad distribuido llamado blockchain. Y esto significa que no hay necesidad de un banco central ni de una autoridad importante.
Además, la emisión de Bitcoin es limitada, lo que significa que no se producirán más tokens nuevos después de alcanzar los 21 millones de Bitcoins. Por tanto, las reservas fraccionarias no existen en el mundo de Bitcoin y las criptomonedas porque el entorno es diferente.