El análisis técnico (AT) no es un concepto nuevo en el mundo del comercio y la inversión. Desde carteras de inversión tradicionales hasta criptomonedas como Bitcoin y Ethereum, el uso de indicadores TA tiene un objetivo simple: utilizar los datos disponibles para tomar decisiones más inteligentes y obtener mejores resultados. A medida que los mercados se han vuelto más complejos, en las últimas décadas han surgido cientos de tipos diferentes de indicadores de asistencia técnica, pocos de los cuales pueden alcanzar la popularidad y consistencia de la media móvil (MA).

Aunque existen muchas variedades diferentes de medias móviles, su objetivo fundamental es aumentar la claridad de los gráficos comerciales aplanando el gráfico para crear un indicador de tendencia fácilmente discernible. Debido a que estos promedios móviles se basan en datos pasados, se consideran indicadores rezagados o de seguimiento de tendencias. Aun así, estos indicadores de media móvil pueden eliminar eficazmente el ruido y ayudar a determinar la dirección del mercado.

Diferentes tipos de medias móviles

Una amplia variedad de promedios móviles no sólo son útiles en el day trading y el swing trading, sino que también pueden usarse en configuraciones a largo plazo. Aunque existen muchos tipos, las MA generalmente se dividen en dos categorías amplias: medias móviles simples (SMA) y medias móviles exponenciales (EMA). Dependiendo de las condiciones del mercado y los resultados esperados, los operadores pueden elegir qué indicador tiene más probabilidades de beneficiar su configuración.

media móvil simple

La SMA toma datos de un período de tiempo determinado para derivar un precio promedio de su activo. La diferencia entre una SMA y un precio promedio básico es que con una SMA, una vez que se ingresa un nuevo conjunto de datos, se ignora el conjunto de datos anterior. Entonces, si calcula un promedio móvil simple basado en 10 días de datos, todo el conjunto de datos se actualiza constantemente y solo incluye los 10 días más recientes.

Es importante tener en cuenta que, independientemente de cuándo se ingresen los datos al sistema, se consideran igualmente ponderados en SMA. Los traders que creen que los datos más recientes son más relevantes (para las condiciones del mercado) suelen decir que la igual ponderación de las SMA es perjudicial para el análisis técnico. Por lo tanto, se creó la media móvil exponencial (EMA) para resolver este problema.

media móvil exponencial

Las EMA son similares a las SMA en que proporcionan un análisis técnico basado en movimientos de precios pasados. Sin embargo, la ecuación es más compleja porque la EMA asigna más peso y valor a los datos de precios recientes. Si bien ambos promedios tienen valor y se utilizan ampliamente, la EMA responde mejor a las oscilaciones y reversiones repentinas de precios.

Dado que es más probable que las EMA predigan reversiones de precios más rápidamente que las SMA, suelen ser particularmente populares entre los operadores a corto plazo. Es extremadamente importante que un comerciante o inversor elija el tipo de media móvil en función de su estrategia y objetivos personales, y ajuste la configuración en consecuencia.

Cómo utilizar medias móviles

Dado que las AM utilizan precios pasados ​​en lugar de precios actuales, tienen un cierto período de retraso. Cuanto mayor sea el intervalo del conjunto de datos (utilizado), mayor será el período de retraso. Por ejemplo, analizar una media móvil de los últimos 100 días responderá más lentamente a nueva información que considerar sólo la MA de los últimos 10 días. Esto se debe simplemente a que los datos nuevos tienen menos impacto en conjuntos de datos más grandes que en conjuntos de datos más pequeños.

Dependiendo de la configuración de la estrategia comercial, ambas pueden resultar ventajosas. Los conjuntos de datos más grandes benefician a los inversores a largo plazo porque es menos probable que cambien en función de uno o dos movimientos importantes. Los operadores a corto plazo generalmente prefieren conjuntos de datos más pequeños que favorezcan un comercio más contingente.

En los mercados tradicionales, los MA de 50, 100 y 200 días son los más utilizados. Los operadores de acciones prestan mucha atención a las medias móviles de 50 y 200 días, y cualquier ruptura por encima o por debajo de estas líneas a menudo se considera una señal comercial importante, especialmente cuando ocurre después de un cruce. Lo mismo se aplica al comercio de criptomonedas, pero debido a su mercado volátil las 24 horas del día, los 7 días de la semana, la configuración de MA y las estrategias comerciales pueden variar según la estrategia del comerciante.

señal cruzada

Intuitivamente, una MA ascendente indica una tendencia alcista y una MA descendente indica una tendencia bajista. Sin embargo, observar únicamente los promedios móviles no es un indicador verdaderamente confiable y poderoso. Por lo tanto, las señales cruzadas alcistas y bajistas siempre se han utilizado con las MA.

Se crea una señal de cruce cuando dos MA diferentes se cruzan en un gráfico. Cuando el MA a corto plazo cruza el MA a largo plazo, se produce un cruce alcista (también llamado cruce dorado), que señala el comienzo de una tendencia alcista. Por el contrario, se produce un cruce bajista (o cruce de la muerte) cuando el MA de corto plazo está por debajo del promedio móvil de largo plazo, lo que señala el comienzo de una tendencia bajista.

Otros factores que deben considerarse

Los ejemplos hasta ahora han sido en días, pero esto no es necesario cuando se analizan AM. Alguien que opere diariamente puede estar interesado en cómo ha cambiado el precio de un activo en las últimas dos o tres horas, en lugar de dos o tres meses. Se pueden utilizar diferentes unidades de tiempo en la ecuación para calcular las medias móviles y, siempre que estos marcos de tiempo sean coherentes con la estrategia comercial, los datos (resultantes) serán útiles.

Una desventaja importante de MA es su retraso. Dado que MA es un indicador rezagado que tiene en cuenta la acción anterior del precio, la señal suele llegar demasiado tarde. Por ejemplo, un cruce alcista puede indicar una compra, pero sólo ocurre después de un aumento significativo del precio. Esto significa que incluso si la tendencia alcista continúa, es posible que se pierdan ganancias potenciales en el período entre el aumento del precio y la señal de cruce. O peor aún, una señal de cruz dorada falsa puede hacer que los operadores compren a un precio relativamente alto antes de que baje el precio (estas señales de compra falsas a menudo se denominan trampas alcistas).

La media móvil es un potente indicador de asistencia técnica y uno de los indicadores más utilizados. Analiza las tendencias del mercado basándose en datos y tiene información valiosa sobre el desempeño del mercado. Pero lo que hay que recordar es que las señales MA y cruzadas no deben usarse solas, y la combinación de diferentes indicadores de análisis técnico puede evitar señales falsas y será más segura.