El análisis técnico (TA), a menudo llamado indicadores gráficos, es un método para predecir el comportamiento futuro del mercado basándose en la acción histórica del precio y los datos de volumen. Los métodos de análisis técnico se utilizan ampliamente en acciones y otros activos en los mercados financieros tradicionales y también son una parte integral del comercio de divisas digitales en el mercado de criptomonedas.
A diferencia del análisis fundamental (FA), que considera múltiples factores como los precios de los activos, el análisis técnico (TA) se centra en el comportamiento histórico de los precios. Por lo tanto, el análisis técnico puede utilizarse como herramienta para examinar las fluctuaciones de los precios de los activos y los datos del volumen de operaciones, y muchos operadores utilizan esta herramienta para identificar tendencias del mercado y oportunidades comerciales favorables.
Las primeras formas de análisis técnico surgieron en Ámsterdam en el siglo XVII y en Japón en el siglo XVIII, pero el análisis técnico moderno a menudo se remonta al trabajo de Charles Dow. El periodista financiero Charles Dow, fundador de The Wall Street Journal, fue uno de los primeros en notar que los activos y mercados individuales a menudo exhiben tendencias cíclicas que el público puede examinar. Los resultados de su trabajo condujeron más tarde a la teoría de Dow, que contribuyó a un mayor desarrollo del análisis técnico.
En las primeras etapas, el prototipo de análisis técnico utilizó tablas hechas a mano y cálculos manuales. Con el desarrollo de la tecnología y las computadoras modernas, el análisis técnico se ha vuelto popular y se ha convertido en una herramienta importante para muchos inversores y comerciantes en la actualidad.
¿Cómo funciona el análisis técnico?
Como se mencionó anteriormente, el análisis técnico básicamente estudia los precios actuales e históricos de un activo. La premisa principal del análisis técnico es que los precios de los activos no fluctúan aleatoriamente, sino que muestran una tendencia rastreable a lo largo del tiempo.
En esencia, el análisis técnico es el análisis de las fuerzas del mercado de oferta y demanda del sentimiento general del mercado. En otras palabras, los precios de los activos reflejan las fuerzas opuestas de compradores y vendedores, y estas fuerzas están estrechamente ligadas a las emociones de los comerciantes e inversores (principalmente miedo y codicia).
Vale la pena señalar que el análisis técnico es más confiable y efectivo en entornos de mercado regulares con alto volumen de operaciones y liquidez. Los mercados con elevados volúmenes de negociación son menos susceptibles a la manipulación de precios y a anomalías externas. Estos efectos pueden enviar señales falsas y hacer que el análisis técnico sea ineficaz.
Los operadores utilizan varias herramientas de gráficos llamadas "indicadores" para probar los precios y, en última instancia, explorar oportunidades de ganancias. Los indicadores de análisis técnico ayudan a los operadores a juzgar las tendencias actuales y descubrir información valiosa sobre las tendencias futuras. Debido a que los indicadores de análisis técnico son propensos a errores, algunos operadores utilizan varios indicadores para reducir el riesgo.
Indicadores comunes de análisis técnico.
Por lo general, los operadores utilizan una variedad de indicadores y parámetros de análisis técnico diferentes, como gráficos y acción histórica del precio, para identificar y discernir las tendencias del mercado. Entre los muchos indicadores de análisis técnico, la media móvil simple (SMA) es uno de los métodos más conocidos y utilizados. Como sugiere el nombre, una media móvil se calcula a partir del precio de cierre de un activo durante un período de tiempo determinado. La media móvil exponencial (EMA) se mejora en función de la media móvil y presta más atención al último precio de cierre.
Otro indicador comúnmente utilizado es el Índice de Fuerza Relativa (RSI), que pertenece a la categoría de osciladores. A diferencia de una media móvil simple que simplemente rastrea los diferenciales de precios a lo largo del tiempo, los osciladores utilizan fórmulas matemáticas para calcular los datos de precios y luego generan parámetros dentro de un rango predefinido. El índice de fuerza relativa (RSI) oscila entre 0 y 100.
El indicador de Bandas de Bollinger (BB), también un tipo de oscilador, también es muy popular entre los traders. El indicador de Bandas de Bollinger consta de dos bandas horizontales que fluyen alrededor de una media móvil y se utiliza para detectar posibles condiciones de sobrecompra y sobreventa del mercado, así como para medir la volatilidad del mercado.
Además de las herramientas de análisis técnico básicas y simples, también existen algunos indicadores que deben combinarse con otros indicadores para generar datos. Por ejemplo, el RSI estocástico se deriva de la fórmula matemática utilizada para calcular el índice de fuerza relativa (RSI) convencional. Otro ejemplo común es el indicador de media móvil exponencial (MACD). Restar dos indicadores de media móvil exponencial crea la línea principal de la media móvil exponencial (MACD), que es la línea MACD. Luego, la primera línea genera otra media móvil exponencial y se obtiene una segunda línea, llamada "línea de señal". Además, hay un histograma MACD calculado a partir de la diferencia entre estas dos líneas.
señales comerciales
Los indicadores ayudan a los operadores a identificar tendencias generales y proporcionan una referencia para posibles precios de compra y venta (señales de compra y venta). Estas señales se generan cuando ocurren eventos específicos en el gráfico del indicador. Por ejemplo, cuando el valor del índice de fuerza relativa (RSI) es 70 o más, significa que el mercado se encuentra en un entorno de sobrecompra. De manera similar, cuando el valor del índice de fuerza relativa (RSI) cae a 30 o menos, emite una señal de que el mercado está sobrevendido.
Como se mencionó anteriormente, las señales comerciales proporcionadas por el análisis técnico pueden no ser completamente precisas y los indicadores del análisis técnico traerán factores de interferencia considerables (señales de error). Los mercados de criptomonedas son más pequeños y más volátiles que los mercados tradicionales, por lo que esta cuestión es especialmente preocupante.
defecto
Aunque el análisis técnico se utiliza ampliamente en una variedad de mercados, muchos expertos consideran que los métodos de análisis técnico son controvertidos y poco confiables, a menudo denominados "profecías autocumplidas". Este término se utiliza para describir eventos que ocurren simplemente porque muchas personas piensan que sucederán.
Los críticos creen que en los mercados financieros, si un gran número de operadores e inversores confían en indicadores similares, como líneas de soporte o resistencia, aumenta la probabilidad de que estos indicadores funcionen.
Por otro lado, muchos defensores del análisis técnico creen que cada analista de gráficos tiene una forma especial de analizar gráficos y utilizar varios indicadores ya preparados. Esto significa que es casi imposible que un gran número de traders utilicen una estrategia concreta al mismo tiempo.
Comparación de análisis fundamental y análisis técnico.
La premisa central del análisis técnico es que los precios de mercado reflejan todos los factores fundamentales asociados con un activo en particular. El análisis técnico se centra principalmente en los datos históricos de precios y el volumen de operaciones (gráficos de mercado), pero a diferencia de los métodos de análisis técnico, el análisis fundamental (FA) adopta una estrategia de investigación más amplia y presta más atención al análisis de factores cualitativos.
El análisis fundamental cree que el rendimiento futuro de un activo está determinado por algo más que sólo datos históricos. Esencialmente, el análisis fundamental utiliza una amplia gama de condiciones micro y macroeconómicas para medir el valor intrínseco de una empresa, negocio o activo, que incluyen: gobierno corporativo, reputación, competencia en el mercado, tasas de crecimiento y salud de la industria.
Por tanto, podemos pensar que a diferencia del análisis técnico, que se utiliza principalmente para predecir el comportamiento de los precios y el comportamiento del mercado, el análisis fundamental se utiliza para juzgar si un activo está sobrevalorado en términos de contexto y potencial. El análisis técnico lo utilizan principalmente los operadores a corto plazo, mientras que los administradores de fondos y los inversores a largo plazo suelen preferir el análisis fundamental.
Una de las ventajas importantes del análisis técnico es que se basa en datos cuantitativos. Por lo tanto, el análisis técnico proporciona un marco para estudiar objetivamente la historia de los precios, eliminando algunas de las conjeturas que conlleva el enfoque cualitativo del análisis fundamental.
Sin embargo, aunque el análisis técnico utiliza datos empíricos, todavía está sujeto a sesgos personales y subjetividad. Por ejemplo, un operador que tiene una fuerte tendencia a llegar a una conclusión particular sobre un determinado activo puede manipular herramientas de análisis técnico para respaldar sus propios sesgos y reflejar nociones preconcebidas. Y muchas veces esto sucede sin que ellos se den cuenta. Además, es posible que el análisis técnico no funcione cuando los patrones y tendencias del mercado no están claros.
Resumir
A pesar de las deficiencias mencionadas y del hecho de que todavía no hay consenso sobre qué método es más eficaz, muchas personas creen que una combinación de métodos de análisis técnico y análisis fundamental es la opción más razonable. El análisis fundamental está estrechamente relacionado con las estrategias de inversión a largo plazo, mientras que el análisis técnico proporciona a los comerciantes e inversores información profunda e incisiva sobre las condiciones del mercado a corto plazo, por ejemplo, para determinar los momentos favorables para entrar y salir del mercado.