La divergencia de convergencia de media móvil (MACD) es un indicador de tipo oscilador ampliamente utilizado por los operadores en análisis técnico (TA). MACD es una herramienta de seguimiento de tendencias que utiliza promedios móviles para determinar la dirección de una acción, criptomoneda u otro activo negociable.

El indicador de divergencia de convergencia de media móvil, desarrollado por Gerald Appel a finales de la década de 1970, registra movimientos de precios pasados ​​y, por lo tanto, cae en la categoría de indicadores rezagados (que proporcionan señales comerciales basadas en datos o acciones de precios anteriores). MACD se puede utilizar para medir los movimientos del mercado y posibles tendencias de precios, y muchos operadores lo utilizan para detectar posibles oportunidades de compra y venta.

Antes de profundizar en el mecanismo MACD, es importante comprender el concepto de medias móviles. Una media móvil (MA) simplemente representa el promedio de datos históricos durante un período de tiempo predefinido. En el contexto de los mercados financieros, las medias móviles son uno de los indicadores más populares en el análisis técnico (TA) y se pueden dividir en dos tipos diferentes: media móvil simple (SMA) y media móvil exponencial (EMA). La SMA pondera todas las entradas de datos por igual, mientras que la EMA otorga más peso a los valores de datos más recientes (puntos de precio más nuevos).


Principio de funcionamiento MACD

El indicador MACD genera la línea principal (línea MACD) restando dos medias móviles exponenciales (EMA), que luego se utiliza para calcular otra media móvil exponencial (EMA) que representa la línea de señal.

Además, está el histograma MACD, que se calcula en función de la diferencia entre estas dos líneas. El histograma, junto con las otras dos líneas, fluctúa por encima y por debajo de la línea central, también llamada línea cero.

Por tanto, el indicador MACD consta de tres elementos que se mueven alrededor de la línea cero:

  • Línea MACD (1): Ayuda a determinar el movimiento alcista o bajista (tendencia del mercado). Se calcula restando dos medias móviles exponenciales (EMA).

  • Línea de señal (2): EMA de la línea MACD (EMA con un intervalo de período de 9). El análisis combinado de la línea de señal y la línea MACD ayuda a identificar posibles reversiones u oportunidades de entrada y salida.

  • Histograma (3): Representación gráfica de la divergencia y convergencia de líneas MACD y líneas de señal. En otras palabras, el histograma se calcula en función de la diferencia entre las dos líneas.

MACD指标解释


línea MACD

En términos generales, la media móvil exponencial se calcula en función del precio de cierre del activo, y los períodos utilizados para calcular las dos EMA suelen establecerse en 12 períodos (más rápido) y 26 períodos (más lento). Los períodos se pueden configurar de diferentes maneras (minutos, horas, días, semanas, meses), pero este artículo se centrará en la configuración de la rutina del día a día. No obstante, el indicador MACD se puede personalizar para diferentes estrategias comerciales.

Suponiendo que el marco de tiempo se establece en el rango estándar, la línea MACD se calcula restando la EMA de 26 días de la EMA de 12 días.

Línea MACD = EMA de 12 días – EMA de 26 días

Como se mencionó anteriormente, la línea MACD oscila por encima y por debajo de la línea cero, lo que es una señal de un cruce de la línea media e indica a los operadores cuándo han cambiado las posiciones relativas de la EMA de 12 y 26 días.


línea de señal

De forma predeterminada, la línea de señal se calcula a partir de la EMA de 9 días de la línea principal y, por lo tanto, proporciona un análisis más detallado de sus movimientos anteriores.

Línea de señal = media móvil exponencial de 9 días de la línea MACD

Si bien no siempre son precisos, cuando la línea MACD y la línea de señal se cruzan, el evento a menudo se ve como una señal de un cambio de tendencia, especialmente cuando ocurren en la parte superior del gráfico MACD (muy por encima o muy por debajo de la línea cero). .


histograma MACD

El histograma es un registro visual del movimiento relativo de la línea MACD y la línea de señal. Se calcula restando los dos:

Histograma MACD = Línea MACD - Línea de señal

Sin embargo, en lugar de agregar una tercera línea móvil, el histograma consta de barras, lo que lo hace visualmente más fácil de leer e interpretar. Tenga en cuenta que las barras del histograma no tienen nada que ver con el volumen de negociación del activo.


Configuración MACD

Como se mencionó anteriormente, la configuración predeterminada del MACD se basa en la EMA de 12, 26 y 9 períodos, es decir, MACD (12, 26, 9). Sin embargo, algunos analistas técnicos y chartistas pueden utilizar indicadores de ciclo más sensibles. Por ejemplo, MACD (5,35,5) o períodos de tiempo más largos se utilizan a menudo en los mercados financieros tradicionales, como gráficos semanales o mensuales.

Vale la pena señalar que, debido a la extrema volatilidad del mercado de las criptomonedas, aumentar la sensibilidad del indicador MACD puede crear más señales falsas e información engañosa, lo que genera riesgos.


Cómo leer el gráfico MACD

Como sugiere el nombre, el indicador de divergencia y convergencia de medias móviles se centra en la relación entre medias móviles. La relación entre dos líneas puede describirse como convergente o divergente. Cuando dos rectas se acercan se llama convergencia, y cuando se alejan se llaman divergentes.

No obstante, las señales relacionadas con el indicador MACD están relacionadas con los llamados puntos de cruce, que ocurren cuando la línea MACD cruza por encima o por debajo de la línea central (se produce un cruce de la línea central) y por encima o por debajo de la línea de señal (se produce un cruce de la línea de señal).

Tenga en cuenta que los cruces de líneas centrales y de señales pueden ocurrir varias veces, lo que produce muchas señales falsas y engañosas, especialmente cuando se trata de activos volátiles como las criptomonedas. Por lo tanto, no se debe confiar únicamente en el indicador MACD.


cruce de línea central

Un cruce de línea central ocurre cuando la línea MACD se mueve en un área por encima o por debajo de la línea central. Cuando cruza la línea central hacia arriba, es un MACD positivo, lo que indica que el promedio de la EMA de 12 días es mayor que el promedio de 26 días. Por el contrario, cuando la línea MACD cruza la línea central hacia abajo, es un MACD negativo, lo que indica que el promedio de la EMA de 26 días es más alto que el de 12 días. En otras palabras, un MACD positivo indica un impulso ascendente más fuerte, mientras que un MACD negativo indica un impulso a la baja más fuerte.


Cruce de línea de señal

Cuando la línea MACD cruza la línea de señal, los operadores suelen considerar que existe una posible oportunidad de compra (punto de entrada). Por otro lado, cuando la línea MACD cruza la línea de señal hacia abajo, los operadores tienden a verlo como una oportunidad de venta (punto de salida).

Si bien los cruces de líneas de señal pueden ser útiles, no siempre son confiables. También debemos considerar su ubicación en el gráfico para minimizar el riesgo. Por ejemplo, si se produce una señal de compra cuando la línea de señal se cruza, pero el indicador de la línea MACD está por debajo de la línea central (valor negativo), la condición del mercado aún puede considerarse bajista. Por el contrario, si la línea de señal se cruza y se produce una señal de venta, pero el indicador de la línea MACD está por encima de la línea central (valor positivo), las condiciones del mercado aún pueden ser alcistas. En este caso, una señal de venta después del cruce de la señal puede traer más riesgo (una tendencia bajista mayor).


MACD y divergencia de precios

Además de los cruces de la línea central y de la línea de señal, también se pueden encontrar señales a través de la diferencia entre el gráfico MACD y el precio del activo.

Por ejemplo, si la acción del precio de una criptomoneda está aumentando pero el MACD alcanza un máximo más bajo, consideramos que existe una divergencia superior, una situación que indica que a pesar del aumento del precio, el impulso alcista (presión de compra) no es tan fuerte como antes. . Las principales divergencias a menudo se interpretan como oportunidades de venta porque tienden a preceder a las reversiones de precios.

Por el contrario, si la línea MACD forma dos mínimos ascendentes que coinciden con dos mínimos descendentes en el precio del activo, se considera una divergencia de fondo, lo que indica una presión de compra más fuerte a pesar de la caída de los precios. La divergencia de fondo, si ocurre antes de un cambio de precio, puede indicar una reversión de un fondo a corto plazo (de una tendencia bajista a una tendencia alcista).


Pensamientos resumidos

El indicador de divergencia de convergencia de media móvil es una de las herramientas más útiles cuando se trata de análisis técnico (TA). No sólo es relativamente fácil de usar, sino que también es muy eficaz para identificar las tendencias y el impulso del mercado.

Sin embargo, como ocurre con la mayoría de los indicadores técnicos, el MACD no siempre es preciso y puede proporcionar una gran cantidad de señales falsas y engañosas, especialmente cuando se analizan activos menos estables o cuando el mercado está débil y lateral. Por lo tanto, muchos operadores también utilizan el MACD y otros indicadores, como el indicador RSI, para reducir aún más el riesgo y confirmar las señales.