Resumen
DeFi 2.0 es una serie de proyectos para mejorar los problemas de DeFi 1.0. Las finanzas descentralizadas (DeFi) tienen como objetivo proporcionar servicios financieros al público, pero se han visto plagadas de problemas como la escalabilidad, la seguridad, la centralización, la liquidez y la accesibilidad a la información. DeFi 2.0 espera superar estos problemas y hacer que la experiencia del usuario sea más humana. Una vez superado con éxito, DeFi 2.0 puede reducir los riesgos del uso de criptomonedas, prevenirlos antes de que sucedan y eliminar las preocupaciones de los usuarios de criptomonedas.
Actualmente existe una variedad de casos de uso de DeFi 2.0 en el mercado. Los usuarios pueden utilizar tokens de proveedores de liquidez y tokens de proveedores de minería de liquidez como garantía de préstamo en algunas plataformas. Este mecanismo no solo puede liberar el valor adicional del token, sino también continuar ganando recompensas del grupo de minería.
Puede obtener un préstamo que paga por su cuenta y al mismo tiempo permitir que la garantía siga generando intereses para el prestamista. El interés es suficiente para pagar el préstamo sin que el prestatario tenga que pagar intereses adicionales. Otros casos de uso incluyen seguros contra contratos inteligentes comprometidos y pérdidas no permanentes (IL).
En DeFi 2.0, la gobernanza y la descentralización de DAO han formado gradualmente una tendencia. Sin embargo, las acciones de los gobiernos y los reguladores afectarán en última instancia la escala a la que se ejecutan los proyectos, algo que se debe tener en cuenta al invertir, ya que los servicios prestados pueden tener que adaptarse.
Introducción
Las Finanzas Descentralizadas (DeFi) surgieron en 2020, hace casi dos años. Durante este período, hemos sido testigos del gran éxito de varios proyectos DeFi, como Uniswap, la descentralización del comercio y las finanzas y nuevas formas de ganar interés en el campo de las criptomonedas. Al igual que en la historia del desarrollo de Bitcoin (BTC), los nuevos campos siempre enfrentarán problemas que deben resolverse. Para abordar estos problemas, el concepto DeFi 2.0 ha ido atrayendo gradualmente la atención y se ha convertido en una nueva generación de aplicaciones descentralizadas (DApp) DeFi.
A diciembre de 2021, aún no hemos esperado la plena popularidad de DeFi 2.0, pero su tendencia de desarrollo ha comenzado a tomar forma. Lea este artículo para aprender cómo ver DeFi 2.0 y por qué es necesario abordar los problemas no resueltos en el ecosistema financiero descentralizado.
¿Qué es DeFi 2.0?
DeFi 2.0 es un cambio mejorado dedicado a resolver los problemas existentes en la ola inicial de finanzas descentralizadas (DeFi). Las finanzas descentralizadas (DeFi) brindan servicios financieros descentralizados innovadores a todos los usuarios de billeteras de criptomonedas, pero no son perfectos. Las criptomonedas han sido testigos de este viaje, y las cadenas de bloques de segunda generación como Ethereum (ETH) representan una mejora con respecto a Bitcoin. DeFi 2.0 también debe responder a las nuevas regulaciones de cumplimiento que planea introducir el gobierno, como las regulaciones de autenticación de identidad y contra el lavado de dinero.
Veamos un ejemplo. Los fondos de liquidez (LP) han logrado un gran éxito en el campo de las finanzas descentralizadas (DeFi). Los proveedores de liquidez pueden ganar tarifas apostando pares de tokens. Sin embargo, una vez que cambie la relación de precios de los tokens, los proveedores de liquidez correrán el riesgo de perder fondos, es decir, sufrir "pérdidas transitorias". Los protocolos DeFi 2.0 pueden proporcionar seguro contra tales riesgos con primas más bajas. Esta solución no solo fomenta una mayor inversión en fondos de liquidez, sino que también beneficia a los usuarios, a los interesados y a todo el campo de las finanzas descentralizadas (DeFi).
¿Cuáles son las limitaciones de las finanzas descentralizadas (DeFi)?
Antes de profundizar en los casos de uso de DeFi 2.0, primero exploremos los problemas que DeFi 2.0 se esfuerza por resolver. Muchos de los problemas mencionados aquí también prevalecen en los campos de la tecnología blockchain y las criptomonedas:
1. Escalabilidad: los protocolos DeFi en blockchain a menudo sufren de congestión de la red y altas tarifas de gas, lo que resulta en servicios lentos y costosos. Incluso las tareas más sencillas pueden llevar demasiado tiempo y resultar menos rentables.
2. Oráculos e información de terceros: los productos financieros que dependen de información externa tienen requisitos de mayor calidad para los oráculos, es decir, fuentes de datos de terceros.
3. Centralización: aumentar la descentralización debería ser un objetivo de las finanzas descentralizadas (DeFi). Sin embargo, muchos proyectos aún no cuentan con los principios DAO completos.
4. Seguridad: la mayoría de los usuarios no gestionan los riesgos de las finanzas descentralizadas (DeFi) ni siquiera tienen una comprensión clara de los riesgos que existen. Apuestan millones de dólares en contratos inteligentes sin saber si sus fondos están seguros. Aunque existen auditorías de seguridad, mientras se produzcan actualizaciones, las auditorías de seguridad son casi inútiles.
5. Liquidez: Los mercados y los fondos de liquidez repartidos en varias cadenas de bloques y plataformas distribuyen la liquidez por todas partes. Proporcionar liquidez significa que los fondos y su valor total deben estar bloqueados. En la mayoría de los casos, los tokens apostados en fondos de liquidez no pueden usarse en otros lugares, lo que resulta en una asignación de capital ineficiente.
¿Por qué es importante DeFi 2.0?
Incluso los usuarios y poseedores de criptomonedas experimentados encuentran las finanzas descentralizadas (DeFi) incomprensibles e intimidantes. Sin embargo, las finanzas descentralizadas tienen como objetivo reducir las barreras de entrada y brindar nuevas oportunidades de generación de ingresos a los poseedores de criptomonedas. Los usuarios que no pueden obtener préstamos de los bancos tradicionales pueden hacer realidad sus sueños a través de las finanzas descentralizadas (DeFi).
DeFi 2.0 es crucial para hacer que las finanzas sean accesibles al público y al mismo tiempo controlar estrictamente los riesgos. DeFi 2.0 se esfuerza por resolver los problemas mencionados en el capítulo anterior, es decir, mejorar la experiencia del usuario. Si se puede resolver con éxito y se ofrecen incentivos más atractivos, todas las partes estarán contentas.
Casos de uso de DeFi 2.0
No necesitamos esperar demasiado para que surjan casos de uso de DeFi 2.0. De hecho, ya existen proyectos que brindan novedosos servicios DeFi en numerosas redes, incluidas: Ethereum, Binance Smart Chain, Solana y otras cadenas de bloques que admiten contratos inteligentes. Estos son algunos de los casos de uso más comunes:
Liberar el valor de los fondos prometidos.
Si alguna vez apuesta un par de tokens en un fondo de liquidez, será recompensado con tokens de proveedor de liquidez. Con DeFi 1.0, los usuarios pueden apostar tokens de proveedores de liquidez para la extracción de liquidez, lo que permite que las ganancias sigan generando interés compuesto. Antes del nacimiento de DeFi 2.0, este era el límite para extraer valor en la cadena. Millones de dólares en fondos están encerrados en fondos comunes para proporcionar liquidez al mercado, pero todavía hay potencial para nuevas mejoras en la eficiencia de la asignación de capital.
DeFi 2.0 da un paso adelante al utilizar tokens de proveedores de liquidez como garantía en la minería de liquidez. Esto permite obtener préstamos criptográficos de protocolos de préstamos o acuñar tokens en un proceso similar a MakerDAO (DAI). Los mecanismos específicos varían de un proyecto a otro, pero el propósito es liberar el valor de los tokens del proveedor de liquidez, para generar ingresos anuales y buscar nuevas oportunidades de ganancias.
Seguro de contrato inteligente
Llevar a cabo una debida diligencia en profundidad sobre contratos inteligentes no es fácil a menos que sea un desarrollador experimentado. Sin este conocimiento, las evaluaciones de proyectos no serán tan exhaustivas. Como resultado, el riesgo de invertir en proyectos DeFi será muy alto. Con DeFi 2.0, es posible asegurar contratos inteligentes específicos para DeFi.
Supongamos que utiliza el Optimizador de rendimiento y apuesta tokens de proveedor de liquidez en su contrato inteligente. Una vez que el contrato inteligente se ve comprometido, es posible que se pierdan todos sus depósitos. El proyecto de seguro brinda protección para los depósitos de los usuarios y solo cobra una tarifa determinada por la extracción de liquidez. Tenga en cuenta que esto se limita a contratos inteligentes específicos. Si un contrato de fondo de liquidez se daña, los fondos suelen ser irrecuperables. Sin embargo, si el contrato de extracción de liquidez asegurado se daña, los fondos aún se pueden recuperar.
Seguro de pérdida temporal
Si invierte en un fondo de liquidez y comienza a extraer liquidez, cualquier cambio en la relación de precios de los dos tokens bloqueados resultará en una pérdida financiera. Este proceso se denomina "pérdida impermanente" y los nuevos protocolos DeFi 2.0 están explorando nuevas formas de reducir este riesgo.
Por ejemplo, digamos que está agregando un determinado token a un grupo de liquidez unidireccional. No necesita agregar un par de tokens en este momento; el protocolo agregará su token nativo al otro lado del par de tokens. De esta forma, el usuario y el protocolo recibirán al mismo tiempo tarifas de pago por el intercambio de los pares de tokens correspondientes.
Luego, el protocolo utiliza estas tarifas para establecer un fondo de seguro para proteger los depósitos de los usuarios de pérdidas impredecibles. Si esta tarifa no es suficiente para cubrir la pérdida de fondos, el protocolo acuñará nuevos tokens para cubrir la pérdida. Si la cantidad de tokens excede el límite, pueden almacenarse para su uso posterior o destruirse para reducir el suministro.
préstamo autorreembolsable
Los préstamos suelen implicar riesgo de liquidación y pago de intereses. Pero con DeFi 2.0, ya no hay necesidad de preocuparse por esta situación. Por ejemplo, digamos que un prestatario recibe un préstamo por valor de 100 dólares de un prestamista de criptomonedas. El prestamista ofrece 100 dólares en criptomonedas, pero exige que el prestatario aporte 50 dólares como garantía. El prestatario proporciona un depósito y el prestamista utiliza los intereses devengados por el depósito para pagar el préstamo. Después de que el prestamista gane suficientes 100 dólares estadounidenses y una prima adicional utilizando la criptomoneda proporcionada por el prestatario, devolverá el depósito del prestatario en su totalidad. Tampoco existe riesgo de liquidación. Incluso si la garantía simbólica se deprecia, simplemente llevará más tiempo pagar el préstamo.
¿Quién controla DeFi 2.0?
DeFi 2.0 tiene las funciones y casos de uso anteriores, entonces, ¿quién tiene el control de todo? La tendencia a la descentralización de la tecnología blockchain no se detendrá y las finanzas descentralizadas (DeFi) no son una excepción. MakerDAO (DAI), uno de los primeros proyectos DeFi 1.0, estableció el estándar para el desarrollo posterior. En la actualidad, es cada vez más común que los proyectos den voz a las comunidades.
Muchos tokens de plataforma también sirven como tokens de gobernanza, otorgando a sus titulares derechos de voto. Tenemos razones para creer que DeFi 2.0 puede hacer que el campo esté más descentralizado. Sin embargo, para adaptarse al desarrollo de las finanzas descentralizadas (DeFi), la supervisión del cumplimiento también desempeñará un papel cada vez más importante.
¿Cuáles son los riesgos de DeFi 2.0? ¿Cómo prevenirlo?
DeFi 2.0 enfrenta aproximadamente los mismos riesgos que DeFi 1.0. Estos son algunos de los principales riesgos, así como las medidas para mantener seguros sus fondos personales:
1. Las interacciones de contratos inteligentes pueden tener puertas traseras, enlaces débiles o ser atacadas por piratas informáticos. Las auditorías tampoco pueden garantizar que los proyectos sean sanos y salvos. Los usuarios deben investigar los proyectos lo más a fondo posible y comprender que siempre existen riesgos asociados con la inversión.
2. La regulación puede afectar la inversión personal. Los gobiernos y reguladores están prestando mucha atención al ecosistema de finanzas descentralizadas (DeFi). Aunque las regulaciones regulatorias garantizan la seguridad y estabilidad de las criptomonedas, algunos proyectos aún necesitan cambiar el contenido de sus servicios de acuerdo con las nuevas regulaciones.
3. Pérdida impermanente. Incluso con un seguro contra pérdidas no permanentes, todavía existen enormes riesgos para los usuarios que quieran involucrarse en la extracción de liquidez. Los riesgos nunca pueden evitarse por completo.
4. Dificultad para acceder a fondos personales. Si desea realizar apuestas a través de la interfaz de usuario del sitio web del proyecto DeFi, se recomienda utilizar un navegador blockchain para localizar el contrato inteligente. De lo contrario, una vez que el sitio web falle, los fondos prometidos no se retirarán. Sin embargo, interactuar directamente con contratos inteligentes requiere cierta experiencia técnica.
Resumir
Aunque abundan los proyectos exitosos en el campo de las finanzas descentralizadas (DeFi), todavía tenemos que ver que DeFi 2.0 alcance su máximo potencial y, para la mayoría de los usuarios, el tema sigue siendo complejo y difícil de entender. Y realmente no debería invertir en productos financieros que no comprenda completamente. La creación de procesos optimizados para nuevos usuarios también tiene un largo camino por recorrer. Hemos visto que existen nuevas formas de obtener rendimientos anuales y al mismo tiempo reducir el riesgo. Sin embargo, tendremos que esperar y ver si DeFi 2.0 puede cumplir plenamente su promesa.
Descargo de responsabilidad: este artículo tiene fines educativos únicamente. Binance no está afiliado ni respalda estos proyectos. La información proporcionada a través de la plataforma Binance no constituye consejos o recomendaciones de inversión o comercio. Binance no es responsable de las decisiones de inversión que usted tome. Busque asesoramiento profesional antes de asumir riesgos financieros.