El comercio de márgenes es un método para tomar prestados fondos de terceros para negociar activos. Las cuentas comerciales de margen brindan a los operadores acceso a más capital que las cuentas comerciales normales, lo que les permite utilizar apalancamiento para sus posiciones. En esencia, el comercio de margen amplifica los resultados comerciales y aumenta las ganancias que obtienen los operadores en operaciones rentables. Con esta característica de amplificar los resultados comerciales, el comercio de margen es popular en los mercados de baja volatilidad, especialmente en los mercados internacionales de divisas. Este enfoque también se utiliza ampliamente en los mercados de acciones, materias primas y criptomonedas.
En los mercados tradicionales, los fondos prestados para operaciones de margen normalmente provienen de corredores de inversión. Sin embargo, en el comercio de criptomonedas, esta parte de los fondos suele ser proporcionada por otros operadores, que cobran una cierta cantidad de interés sobre el margen en función de la demanda del mercado. Además, existen varias plataformas de comercio de criptomonedas que ofrecen margen a los usuarios.
¿Cómo funciona el comercio de margen?
Después de iniciar el comercio de margen, los operadores deben pagar una cierta proporción del valor total de la orden. Esta inversión inicial se denomina "margen" y está estrechamente relacionada con el concepto de apalancamiento. En otras palabras, una cuenta de operaciones de margen se utiliza para crear operaciones apalancadas, donde "apalancamiento" se refiere a la relación entre los fondos prestados y el margen. Por ejemplo, para establecer una operación por valor de 100.000 dólares con un apalancamiento de 10:1, el operador debe pagar un capital de 10.000 dólares.
Por supuesto, diferentes plataformas comerciales y mercados establecen diferentes reglas y apalancamientos. El mercado de valores suele fijar un apalancamiento de 2:1, mientras que los contratos de futuros suelen negociarse con un apalancamiento de 15:1. Las empresas de corretaje de Forex suelen establecer un apalancamiento de 50:1 para las operaciones con margen y, en algunos casos, puede alcanzar 100:1 y 200:1. En el mercado de las criptomonedas, el apalancamiento generalmente oscila entre 2:1 y 100:1. La comunidad comercial suele utilizar el término "x" (veces) para referirse al apalancamiento (por ejemplo, 2x, 5x, 10x, 50x, etc.).
El comercio de margen se puede utilizar para abrir posiciones largas y cortas. Las posiciones largas reflejan un sentimiento alcista del mercado, mientras que las posiciones cortas hacen exactamente lo contrario. Al abrir una posición mediante operaciones con margen, los activos del operador actúan como garantía para los fondos prestados. Los comerciantes deben entender esto porque la mayoría de las firmas de corretaje se reservan el derecho de forzar la venta de la garantía de un comerciante si el mercado se mueve en contra de la posición del comerciante (por encima o por debajo de un cierto umbral).
Por ejemplo, si un operador abre una posición larga apalancada y el precio se desploma, se le pedirá que realice un ajuste de margen. Se emite una llamada de margen cuando un operador debe financiar una cuenta de margen para cumplir con los requisitos mínimos de negociación de margen. Si el comerciante no inyecta capital, los activos retenidos se liquidarán automáticamente para cubrir la pérdida de capital. En términos generales, esto ocurre cuando el valor total de todos los activos en una cuenta de margen (también conocida como "margen de liquidación") cae por debajo del margen total requerido por una plataforma comercial o corredor en particular.
Análisis de ventajas y desventajas
La ventaja más obvia del comercio de margen es que el valor relativo de la posición comercial es mayor, lo que puede generar enormes retornos para los inversores. En segundo lugar, los operadores pueden utilizar el comercio de margen para abrir múltiples posiciones con un capital de inversión relativamente pequeño para obtener oportunidades de inversión diversificadas. Finalmente, los operadores con una cuenta de margen pueden abrir rápidamente una posición sin transferir grandes cantidades de dinero a la cuenta.
Aunque las ventajas son obvias, el efecto de amplificación es un "arma de doble filo". Cuando se producen pérdidas, el comercio de margen las amplifica de la misma manera, empeorando la situación de los inversores. A diferencia del comercio al contado convencional, las pérdidas causadas por el comercio de margen pueden exceder la inversión inicial del operador y se reconocen como métodos comerciales de alto riesgo. Dependiendo del apalancamiento utilizado en el trading, una pequeña caída en los precios del mercado también puede resultar en enormes pérdidas para los traders. Por lo tanto, los inversores involucrados en el comercio de margen deben seguir estrategias sólidas de gestión de riesgos y utilizar herramientas de mitigación de riesgos (como órdenes de precio límite y parada de ganancias) para reducir el riesgo.
Comercio de margen en el mercado de criptomonedas
El comercio de margen conlleva mayores riesgos inherentes que el comercio normal. Cuando se combina con criptomonedas, el riesgo se amplifica doblemente. El mercado de las criptomonedas es volátil y los operadores de margen en este espacio deben ser extremadamente cautelosos. Si bien las estrategias de cobertura y gestión de riesgos pueden desempeñar un papel importante, el comercio de margen ciertamente no es para principiantes.
Analizar gráficos, identificar tendencias y determinar los precios de compra y venta no elimina el riesgo involucrado en el comercio de margen, pero puede ayudar a predecir el riesgo con precisión y realizar operaciones de manera eficiente. Por lo tanto, antes de utilizar el apalancamiento en el comercio de criptomonedas, se recomienda a los usuarios que primero desarrollen un profundo conocimiento del análisis técnico y adquieran una amplia experiencia en el comercio al contado.
fondo de margen
Los inversores que no pueden soportar el riesgo del comercio de margen pueden elegir otro método para obtener ganancias mediante el comercio de margen. Algunas plataformas comerciales e intercambios de criptomonedas ofrecen una función de "fondo de margen" donde los usuarios pueden financiar las operaciones de margen de otros usuarios.
El proceso suele seguir términos específicos y da como resultado una tasa de interés dinámica. Si el comerciante acepta los términos y la oferta, el proveedor del fondo tiene derecho a reembolsar el préstamo con los intereses acordados. Si bien dichos mecanismos pueden variar de una bolsa a otra, proporcionar fondos de margen a otros usuarios supone un riesgo relativamente bajo, dado que las posiciones apalancadas pueden eliminarse para evitar pérdidas excesivas. Además, la financiación de margen requiere que los usuarios depositen fondos en la billetera de la plataforma comercial. Los usuarios deben considerar los riesgos que enfrentan y comprender cómo funciona esta función en la plataforma comercial que elijan.
Resumir
Para los usuarios que esperan duplicar sus ganancias, el comercio de margen es de hecho una herramienta muy práctica. Si se utiliza correctamente, el comercio de apalancamiento proporcionado por una cuenta de margen puede aumentar efectivamente la rentabilidad y diversificar su cartera de inversiones.
Sin embargo, como se mencionó anteriormente, este método de negociación puede llevar a la liquidación, lo que conlleva enormes riesgos. Por lo tanto, sólo se recomienda para comerciantes expertos. Debido a la volatilidad del mercado de las criptomonedas, se debe tener precaución al realizar operaciones con margen.
Lea nuestra Guía de comercio de margen de Binance para aprender cómo participar en el comercio de margen.