Índice de Fuerza Relativa
El análisis técnico (TA) es esencialmente la práctica de examinar eventos anteriores del mercado en un intento de predecir tendencias futuras y la acción del precio. Desde los mercados tradicionales hasta los mercados de criptomonedas, la mayoría de los operadores dependen de herramientas especializadas para realizar análisis técnicos y el RSI es una de ellas.
El índice de fuerza relativa (RSI) es un indicador TA que surgió a fines de la década de 1970 como una herramienta que permite a los operadores examinar el desempeño de una acción durante un período de tiempo específico. Esencialmente, es un oscilador de impulso que mide la magnitud y la velocidad (velocidad) de los movimientos de precios. El RSI puede ser una herramienta muy útil dependiendo de la situación personal de un comerciante y de cómo opera.
El índice de fuerza relativa fue creado por J. Welles Wilder en 1978. Presentó este indicador por primera vez en su libro Nuevos conceptos en sistemas técnicos de comercio, junto con otros indicadores TA como el SAR parabólico, el rango verdadero promedio (ATR) y el índice de tendencia promedio (ADX).
Wilder trabajó como ingeniero mecánico y desarrollador inmobiliario antes de convertirse en analista de tecnología. Comenzó a negociar acciones alrededor de 1972, pero no tuvo mucho éxito. Unos años más tarde, Wilder organizó su investigación y experiencia comercial en fórmulas e indicadores matemáticos que luego fueron adoptados por muchos operadores de todo el mundo. El libro se publicó hace apenas seis meses y, a pesar de ser un producto de la década de 1970, muchos chartistas y traders todavía hacen referencia a él en la actualidad.
¿Cómo funciona el indicador RSI?
El RSI mide por defecto el cambio en el precio de un activo durante un período de 14 períodos (14 días para el gráfico diario, 14 horas para el gráfico horario, etc.). El indicador se calcula dividiendo la ganancia promedio de un precio durante ese período de tiempo por la pérdida promedio que sufrió, y luego traza los datos en una escala de 0 a 100.
Como se mencionó anteriormente, el RSI es un indicador de impulso que mide la rapidez con la que cambian el precio (o los datos) y es una herramienta técnica de negociación. Cuando el impulso de una acción aumenta y su precio sube, indica que la acción se está comprando activamente en el mercado. Si el impulso aumenta y el precio cae, indica que la presión de venta está aumentando.
El RSI también es un oscilador, lo que facilita a los operadores detectar si las condiciones del mercado son de sobrecompra o sobreventa. El indicador mide el precio de un activo durante 14 períodos y lo evalúa en una escala de 0 a 100. Una puntuación RSI de 30 o menos para un activo indica que su precio probablemente esté cerca de su precio más bajo (sobreventa), y una puntuación superior a 70 indica que su precio probablemente esté cerca de su precio más alto durante ese período (sobrecompra).
Si bien la configuración predeterminada para el RSI es de 14 períodos, los operadores pueden optar por modificar el número de períodos para aumentar la sensibilidad (disminuir períodos) o disminuir la sensibilidad (aumentar períodos). Por tanto, el RSI de 7 días es más sensible a los movimientos de precios que el RSI de 21 días. Además, al elegir un enfoque comercial a corto plazo, el indicador RSI se puede ajustar para considerar 20 y 80 como niveles de sobreventa y sobrecompra (en lugar de 30 y 70), por lo que es menos probable que el indicador proporcione señales falsas.
Cómo utilizar el RSI basado en la divergencia
Además de identificar posibles condiciones de sobreventa y sobrecompra del mercado a través de puntuaciones RSI (30 y 70), los operadores también pueden utilizar el RSI para intentar predecir cambios de tendencia o descubrir niveles de soporte y resistencia. Este enfoque se basa en la denominada divergencia alcista y divergencia bajista.
La divergencia alcista se produce cuando el precio y las puntuaciones del RSI se mueven en direcciones opuestas. Es decir, la puntuación del RSI aumenta, los mínimos aumentan y el precio baja, lo que da como resultado mínimos más bajos. Esto se denomina divergencia "alcista" e indica que el poder adquisitivo está aumentando a pesar de una tendencia a la baja de los precios.
Por el contrario, una divergencia bajista indica que el impulso del mercado está disminuyendo a pesar del aumento de los precios. Por lo tanto, la puntuación RSI disminuye, los máximos caen y el precio de los activos aumenta, lo que da como resultado máximos más altos.
Pero tenga en cuenta que la divergencia del RSI no es tan confiable cuando la tendencia del mercado es fuerte. Es decir, cuando una tendencia bajista es fuerte, puede haber múltiples divergencias alcistas antes de que el precio realmente toque fondo. Debido a esto, la divergencia del RSI es más adecuada para mercados con menos volatilidad (movimientos laterales o tendencias sutiles).
Resumir
Hay varios factores importantes a considerar al utilizar el RSI, como el contexto, las puntuaciones (30 y 70) y la divergencia alcista/bajista. Pero siempre hay que tener en cuenta que ningún indicador técnico es 100% válido, especialmente cuando se utiliza solo. Por lo tanto, los operadores deberían considerar el uso del indicador RSI junto con otros indicadores para evitar generar señales falsas.