TL;DR
Un IDO es una oferta de token criptográfico que se ejecuta en un intercambio descentralizado (DEX). Los fondos de liquidez (LP) desempeñan un papel esencial en las IDO al crear liquidez posventa. Un IDO típico permite a los usuarios bloquear fondos a cambio de nuevos tokens durante el evento de generación del token. Luego, algunos de los fondos recaudados se agregan con el nuevo token a un LP antes de ser devueltos más tarde al proyecto.
Los IDO proporcionan una forma sencilla y económica para que los proyectos distribuyan sus tokens. Los IDO existen desde hace un tiempo, pero todavía están evolucionando y ofreciendo nuevos modelos como la Oferta Agrícola Inicial (IFO). También es posible que veamos un aumento de los requisitos de KYC a medida que el área se vuelva más regulada.
Si desea ingresar un IDO, necesitará una billetera digital como MetaMask y algunas criptomonedas para suscribirse y pagar las tarifas de transacción. Siempre haga su propia investigación sobre el proyecto e invierta a través de un DEX confiable. Esto incluye observar de cerca la mecánica del IDO y el equipo y la tokenómica del proyecto. Como siempre, invierta sólo lo que se sienta cómodo perdiendo, ya que las ofertas de tokens implican un alto riesgo.
Introducción
Una oferta de token suele ser una oportunidad interesante para los inversores en el ecosistema criptográfico. La posibilidad de comprar un token a su precio de lanzamiento puede resultar extremadamente gratificante. Pero esta es sólo una cara de la historia. Si recordamos la locura de las ICO (Oferta Inicial de Monedas) de 2017 en Ethereum (ETH), no todo fue del todo positivo. Las estafas y los engaños eran generalizados y los inversores a menudo sufrían grandes pérdidas.
Desde entonces, la comunidad criptográfica ha desarrollado métodos alternativos de oferta de tokens, incluida la oferta inicial de intercambio (IEO), la oferta inicial DEX (IDO) y la oferta de tokens de seguridad (STO), entre otras. Las IDO se han convertido en una opción popular, pero ¿en qué se diferencian de una ICO? ¿Es más seguro para los inversores utilizarla?
¿Qué es una oferta simbólica?
Una oferta de token es un método de recaudación de fondos en el que un proyecto o una startup ofrece una nueva criptomoneda para la venta. Los métodos de financiación colectiva pueden variar, como utilizar una plataforma centralizada de intercambio de cifrado para gestionar el proceso (IEO), trabajar con un regulador financiero local (STO) o simplemente hacerlo solo (ICO). Algunos inversores compran las monedas por su utilidad, mientras que otros lo hacen por especulación. Por ejemplo, podrías usar la moneda para cultivar, participar en un mecanismo de gobernanza o pagar tarifas de transacción.
¿Cómo funciona un IDO?
Un IDO utiliza un intercambio descentralizado (DEX) para facilitar la venta de tokens. Un proyecto criptográfico proporciona sus tokens al DEX, los usuarios comprometen sus fondos a través de la plataforma y el DEX completa la distribución y transferencia final. Estos procesos están automatizados y se producen mediante contratos inteligentes en blockchain.
Las reglas y etapas de un IDO dependen del DEX que lo ejecuta, pero existen algunos métodos comunes:
1. Después de un proceso de investigación, se acepta un proyecto para ejecutar un IDO en un DEX. Ofrecen un suministro de tokens por un precio fijo y los usuarios bloquean sus fondos a cambio de estos tokens. Los inversores recibirán los tokens durante el evento de generación de tokens (TGE) posterior.
2. Por lo general, existe una lista blanca de inversores. Es posible que deba completar tareas de marketing para unirse a la lista o simplemente proporcionar la dirección de su billetera.
3. Algunos de los fondos recaudados se utilizan para crear un fondo de liquidez con el token del proyecto. El resto de los fondos se entrega al equipo. Luego, los inversores pueden intercambiar el token después del TGE. Normalmente, la liquidez proporcionada está bloqueada durante un período determinado.
4. En el TGE, los tokens se transfieren al usuario y el LP se abre para su negociación.
¿Cuál es el futuro del modelo IDO?
Si bien el modelo anterior es un IDO típico, las ofertas de tokens siempre cambian. Por ejemplo, también tenemos el modelo IFO (Oferta Inicial de Granjas), que es cada vez más popular. Es difícil decir si se le puede llamar IDO tradicional, pero depende de los mismos conceptos básicos: fondos de liquidez e intercambios descentralizados.
En lugar de bloquear sus tokens directamente, los inversores primero deben apostar en un LP de Finanzas Descentralizadas (DeFi) para ganar tokens LP. Por ejemplo, un proyecto que quiera vender su token por BNB en un IFO en PancakeSwap requerirá que los inversores apuesten BNB y CAKE en BNB-CAKE LP.
Luego, los tokens BNB-CAKE LP se bloquean para los nuevos tokens y el proyecto recibe el BNB mientras se quema el CAKE. La cantidad de tokens que obtenga dependerá de cuántos participantes haya en la venta, y se le devolverá el exceso de fondos apostados. Incluso puede que existan medidas para que sea más justo para los pequeños inversores obtener una parte del IDO, como las funciones [Venta Básica] y [Venta Ilimitada] en el IFO PancakeSwap a continuación.
Otro posible cambio en los IDO puede ser el requisito de los procesos KYC (Conozca a su cliente) y AML (Anti-Lavado de dinero). Los reguladores financieros de todo el mundo se están interesando cada vez más en DeFi y su estatus regulatorio. AML y KYC ahora son estándar para los intercambios centralizados, y los DEX también pueden estar sujetos a las mismas reglas en el futuro.
¿Cuáles son las ventajas de un IDO?
Con el tiempo, las ofertas de tokens se han vuelto en su mayoría más justas y seguras para los inversores. Los IDO tienen algunas ventajas distintivas que respaldan esto:
1. No es necesario tratar directamente con un proyecto y confiar en sus contratos inteligentes. Una plataforma IDO confiable completará varias ventas exitosas. Si los contratos inteligentes son los mismos, puede confiar en la oferta.
2. Liquidez inmediata proporcionada post-venta. Las IDO bloquearán algunos de los fondos recaudados en fondos comunes de liquidez para crear un mercado líquido después de la venta. Esto ayuda a reducir el deslizamiento y la volatilidad.
3. No es necesario registrarse. Solo necesita una billetera y fondos para participar en la venta, y no se requieren datos personales. Esto lo hace abierto a todo tipo de usuarios. Sin embargo, la falta de procesos KYC o AML también puede verse como una desventaja (más sobre esto a continuación).
4. Las IDO son asequibles y accesibles para proyectos. A menudo es más fácil y económico para un proyecto pequeño y menos conocido lanzar su token a través de un DEX que un gran intercambio centralizado.
5. Las IDO suelen tener medidas contra las ballenas, lo que significa que ningún inversor puede comprar una gran cantidad de tokens.
¿Cuáles son las desventajas de un IDO?
Algunas de las fortalezas de la IDO también conllevan algunas de sus debilidades. Estos problemas surgen principalmente de los aspectos descentralizados y anónimos de un IDO.
1. Sin KYC ni AML. Los inversores y los proyectos están protegidos cuando se realizan los controles adecuados. Estas medidas ayudan a evitar el lavado de fondos ilegales y la evasión de sanciones económicas. Por ejemplo, puede que no sea legal participar en IDO en ciertos países si el token se considera un valor.
2. Menos diligencia debida de los proyectos. Es mucho más fácil para un proyecto de mala reputación distribuir su token a través de un IDO que a través de un IEO con un intercambio grande y regulado.
¿Cuál es la diferencia entre IDO, IEO e ICO?
Los métodos utilizados en una ICO, IDO e IEO son bastante diferentes, aunque los resultados son prácticamente los mismos. A continuación se ofrece una descripción general rápida de las diferencias clave:
¿Dónde puedo encontrar IDO?
El primer lugar para encontrar un IDO es el propio proyecto. Involucrarse con la comunidad del proyecto y seguir sus canales de redes sociales es una buena manera de comenzar. También puede consultar DEX como PancakeSwap o DODO para ver su lista de próximos IDO. Si desea obtener una descripción general de todos los próximos IDO, CoinMarketCap tiene una lista de ofertas de tokens disponibles para ver. No todos serán IDO, pero CoinMarketCap etiqueta claramente cuáles son las ventas.
¿Cómo ingresar un IDO?
Para ingresar un IDO, necesitará una billetera criptográfica que pueda conectarse a DApps como MetaMask o Binance Chain Wallet. También necesitarás algo de criptografía para comprar los tokens y pagar las tarifas de transacción. La criptomoneda exacta que necesitará dependerá de la venta e incluso podrían ser tokens LP si participa en un IFO.
Una vez que hayas preparado tu billetera, deberás conectarte a la IDO DApp usando el botón de conexión, que generalmente se encuentra en la esquina superior derecha. Aquí hay un ejemplo de cómo se ve uno:
Ahora recibirá instrucciones específicas sobre cómo bloquear sus fondos en preparación para el evento de generación de tokens. Asegúrese de tener también fondos suficientes para pagar las tarifas de transacción. En la mayoría de los casos, una vez finalizado el período de suscripción, los tokens se transferirán a su billetera. Sin embargo, algunas ventas pueden bloquear o apostar sus nuevos tokens durante un período determinado. Asegúrese de leer los detalles antes de participar en un IDO.
Consejos para mantenerse seguro en un IDO
Al igual que con cualquier inversión, existen consejos sencillos y prácticos que le ayudarán a mantenerse lo más seguro posible:
1. Utilice el enlace correcto para suscribirse al IDO. Los estafadores se aprovecharán del entusiasmo y la publicidad de un IDO y crearán páginas de suscripción falsas. Cualquier criptomoneda que transfieras a una página fraudulenta se perderá permanentemente.
2. Utilice una plataforma de lanzamiento DEX confiable. Ya existen muchos DEX confiables donde puede participar en IDO, incluidos PancakeSwap y BakerySwap. Usarlos le brinda la mejor oportunidad de recibir sus tokens con éxito en la venta.
3. Investigue el proyecto en el que está invirtiendo. ¿Proviene de un equipo ya conocido y confiable? ¿Se otorgarán derechos a los fondos recaudados? ¿Existe ya un producto para utilizar? Preguntas como estas pueden ayudarle a determinar la probabilidad de un posible tirón de alfombra.
4. Consulte los términos y condiciones de IDO. Puede haber un retraso en la recepción de sus tokens, o incluso podrían estar apostados y bloqueados durante algún tiempo. Casi todo es posible dependiendo de la tokenómica del proyecto, y debes comprenderlos a fondo.
5. Invierte sólo lo que puedas permitirte perder. Las ventas de tokens tienen fama de ser enormemente volátiles. Puede ser fácil dejarse llevar e invertir más de lo debido. Pero no olvide que las ventas siguen siendo riesgosas e incluso con una investigación sólida, aún podría ser víctima de una estafa, un fraude o una estafa.
Plataformas de lanzamiento IDO populares
Hay una gran cantidad de DEX en diferentes blockchains que ofrecen servicios IDO. Una forma sencilla de buscarlos es a través de la lista de CoinGecko de las principales monedas de Launchpad por capitalización de mercado. Cualquier DEX que tenga su propia moneda, que son casi todas, está presente en la lista. Sin embargo, no olvide que una gran capitalización de mercado no significa necesariamente que el DEX sea confiable o digno de confianza. Debe utilizar esta información junto con otros fundamentos antes de elegir un DEX para usar en un IDO.
Conclusión
Con su combinación de facilidad de uso, asequibilidad y accesibilidad, los IDO se han convertido en un modelo estándar de recaudación de fondos para muchos proyectos nuevos en el mercado de las criptomonedas. De hecho, las ofertas de tokens se han convertido en una industria en sí misma. En resumen, normalmente es más seguro participar en una venta a través de un Intercambio de Liquidez Descentralizado que en un proyecto. Sin embargo, una gran parte del éxito en un IDO es elegir el proyecto correcto. Para esto, no hay nada mejor que una buena y tradicional investigación en el espacio criptográfico.