DeFi es una tendencia relativamente nueva en el mundo de las criptomonedas, que apareció en 2017 y se desarrolló significativamente en 2021-2022. Los primeros proyectos se lanzaron en la plataforma Ethereum y, poco después, se agregaron otras cadenas de bloques: BNB Chain, Polkadot, Solana, Polygon, NEAR Protocol y otras.

¿Qué es DeFi?

Las finanzas descentralizadas (DeFi) son una alternativa al sistema financiero tradicional implementado en la industria de las criptomonedas. Se trata de una infraestructura distribuida con muchos proyectos en línea que se integran entre sí en un grado u otro.

La idea principal de DeFi es crear un análogo de las instituciones financieras tradicionales, como bancos, bolsas, fondos de inversión y otros, pero según el principio de descentralización, es decir, para que todo el sistema esté bajo el control de los usuarios. y no de la gestión central. Como regla general, los proyectos son de código abierto y todos los procesos involucran mecanismos especiales basados ​​​​en tecnologías blockchain, por ejemplo:

  • activos digitales (monedas y fichas);

  • carteras;

  • registros distribuidos;

  • contratos inteligentes;

  • oráculos;

  • aplicaciones descentralizadas, etc.

Gracias a la combinación de dichos instrumentos, fue posible implementar nuevos servicios financieros que antes no existían. Pero el mercado DeFi se encuentra en las primeras etapas de su desarrollo y hay una serie de dificultades que aún no se han resuelto:

  • Muchos servicios son incómodos de usar y requieren ciertas habilidades por parte del usuario.

  • La falta de regulación legal crea algunos problemas para usuarios y empresas.

  • En ocasiones se producen casos de fraude y robo de fondos, lo que indica problemas de seguridad.

La tecnología de contabilidad distribuida en sí misma tiene la máxima confiabilidad si se usa correctamente. Los problemas de seguridad significan la falta de herramientas para proteger a los usuarios inexpertos. Por lo tanto, es necesario perfeccionar y desarrollar DeFi para que las condiciones para su uso sean más favorables.

DeFi: que es en cripto

Es obvio que en el futuro se crearán muchos proyectos innovadores basados ​​en esta tecnología, pero ya hay varias áreas que han ganado gran popularidad en la comunidad de criptomonedas.

Intercambios descentralizados (DEX)

Esta es una parte importante del mercado financiero descentralizado. Los intercambios DEX le permiten operar con criptomonedas sin tener que confiar sus fondos a organizaciones centralizadas.

Estas plataformas operan en blockchain y permiten a los comerciantes realizar transacciones directamente entre cuentas. Para comenzar a operar, no necesita pasar por el registro y la verificación, solo necesita sincronizar su billetera con un contrato inteligente; En otras palabras, los usuarios pueden mantener su anonimato.

Pero los intercambios descentralizados también tienen desventajas. Uno de los principales es la baja liquidez en comparación con las plataformas centralizadas. Debido a esto, los comerciantes pueden encontrar ciertas dificultades:

  • Incapacidad para comprar la cantidad requerida de tokens porque no hay suficientes vendedores en el intercambio.

  • Incapacidad para vender activos porque no hay suficientes compradores.

Estas dificultades se resuelven parcialmente gracias a los agregadores que recolectan liquidez de varios intercambios. Pero incluso ellos no siempre permiten realizar una transacción por una gran cantidad.

Sin embargo, a medida que el mercado se desarrolla, los intercambios descentralizados mejoran gradualmente su funcionalidad. Su demanda está aumentando y se están convirtiendo en un elemento importante en el futuro de la industria financiera.

Préstamos descentralizados de criptomonedas

Existen servicios DeFi que le permiten solicitar préstamos. Como regla general, para hacer esto, debe proporcionar criptomonedas como garantía y puede tomar prestadas monedas estables.

Estos préstamos tienen una serie de ventajas sobre servicios similares de los bancos tradicionales:

  • no es necesario proporcionar documentos;

  • el dinero llega instantáneamente;

  • el préstamo puede solicitarse por cualquier período;

  • las tasas de interés son significativamente más bajas;

  • La deuda se puede pagar en cualquier plazo y con cualquier frecuencia.

Para contratar un préstamo, debes completar los siguientes pasos:

  • sincroniza tu billetera con un contrato inteligente especial;

  • indicar las condiciones deseadas: monto, activo en garantía, etc.;

  • Confirme la transacción en la cadena de bloques.

Después de esto, las monedas proporcionadas como garantía se retirarán de la cuenta del prestatario y se recibirán monedas estables a cambio. En la mayoría de los casos, el valor de la garantía excede el monto del préstamo entre un 10% y un 50%.

Surge una pregunta lógica: ¿por qué solicitar un préstamo si simplemente se pueden vender criptomonedas y obtener dinero? El hecho es que los comerciantes e inversores utilizan activamente estos servicios para cubrir riesgos.

Imaginemos esta situación:

  • El inversor tiene 10 ETH.

  • Al precio actual, 1 ETH cuesta $2000.

Es decir, la cantidad total de activos es de $20,000. El usuario cree que el precio del éter aumentará en el futuro. Pero ahora necesita dinero para algunos fines, por ejemplo, para comerciar en el mercado. Luego podrá pedir un préstamo contra su ETH.

Si, según los términos de la plataforma, el valor de la garantía debe exceder el monto del préstamo en un 50%, el inversor recibirá un préstamo de 10.000 USDT por sus 10 ETH. La situación entonces puede desarrollarse de la siguiente manera:

  • Si el precio de ETH sube, por ejemplo, a 3.000 dólares, el inversor podrá pagar 10.000 USDT para recuperar su éter, que ya vale 30.000 dólares.

  • Si la tasa cae por debajo de $1000, la posición se liquidará automáticamente. Como resultado, el prestamista recibirá 10 ETH y el prestatario se quedará con sus 10,000 USDT. El umbral de liquidación depende de los términos del servicio específico.

Por lo tanto, si el tipo de la moneda aumenta, el prestatario recibirá todas las ganancias, y si baja, arreglará parcialmente su posición. Al mismo tiempo, puede utilizar el dinero recibido a crédito a su propia discreción.

En cuanto a la comisión por utilizar un préstamo, en el caso de las monedas estables rara vez supera un porcentaje anual. Esto es mucho más rentable que en los bancos. Los prestamistas, a su vez, pueden utilizar un análogo de un depósito bancario con un mayor interés de inversión. Como resultado, ambas contrapartes reciben condiciones favorables debido a la ausencia de un intermediario.

Pharming (apostar)

Pharming es el proceso de ganar dinero con los servicios DeFi transfiriendo sus activos para uso temporal. Estos incluyen las siguientes opciones:

  • inversiones en fondos de liquidez de bolsas DEX;

  • emitir préstamos en activos digitales;

  • comprando y manteniendo algunas monedas.

Un inversor puede recibir recompensas en tokens nativos o en aquellos activos que preste, dependiendo de los términos del proyecto.

El margen de beneficio también fluctúa bastante: depende principalmente de la volatilidad. Para algunas monedas, el 100% anual está lejos del límite. Pero dicha criptomoneda puede bajar significativamente su precio frente al dólar, y entonces el inversor sufrirá una pérdida incluso teniendo en cuenta los intereses acumulados.

Además, para participar en algunos pools es necesario congelar dos activos diferentes a la vez. En este caso, puede ocurrir una “pérdida temporal” cuando, debido a la correlación de precios, no solo disminuye el valor, sino también la cantidad de monedas que se pueden recuperar. Por tanto, el inversor debe tener claro lo que está haciendo y ser consciente de sus riesgos.

Otros proyectos DeFi

Hay proyectos en el mercado DeFi que aún no son tan populares, pero que también ofrecen servicios de bastante alta calidad, por ejemplo:

  • Seguro. Protección contra posibles pérdidas asociadas a la inversión en criptomonedas.

  • Futuros y opciones descentralizados.

  • Fichas sintéticas. Le permiten ganar dinero con las fluctuaciones en el precio de un activo, no solo digital, sin la necesidad de comprarlo.

  • Redes de pago. Se trata de varios complementos para acelerar y/o simplificar las transacciones financieras.

  • Mercados de predicción. Le permiten predecir varios eventos y obtener ganancias por ello.

  • Oráculos. Actúan como un puente entre la cadena de bloques nativa y las redes externas o aplicaciones fuera de la cadena.

  • Identificación descentralizada. Le permite guardar datos personales y presentarlos en forma cifrada para someterse a una verificación sin revelar su identidad o con divulgación parcial.

  • Fondos de inversión. Un análogo de los fondos centralizados que funcionan en el campo DeFi según algoritmos preestablecidos.

  • Subastas descentralizadas para intercambiar tokens NFT únicos.

Estos servicios amplían las capacidades del sistema financiero descentralizado y ofrecen soluciones únicas para diversas tareas. Pero al elegir un proyecto DeFi, hay que tener cuidado y ser consciente de los riesgos. Es importante considerar su funcionalidad, seguridad, reputación y transparencia de operación.