Conclusiones clave
Kyber Network es un protocolo descentralizado construido sobre Ethereum. Se implementa en múltiples cadenas compatibles con Ethereum Virtual Machine (EVM), como Polygon, BNB Chain y Avalanche.
Fundada por Loi Luu y Victor Tran, Kyber Network es un centro de liquidez que tiene como objetivo hacer que el comercio de DeFi sea más eficiente y rentable. El producto principal de Kyber Network es KyberSwap, un intercambio descentralizado (DEX) que permite a los usuarios intercambiar tokens y ganar recompensas al proporcionar liquidez.
El protocolo se rige por KyberDAO y las propuestas son votadas por los titulares del token nativo de Kyber Network, KNC.
¿Qué es KyberSwap?
KyberSwap es el producto estrella impulsado por Kyber Network. Construido sobre Ethereum, KyberSwap es un intercambio descentralizado (DEX) de múltiples cadenas que permite a los usuarios realizar transacciones en cualquiera de sus 12 redes compatibles, incluidas Ethereum, Polygon, BNB, Avalanche y Optimism.
KyberSwap también es un agregador, lo que significa que obtiene liquidez no solo de sus propios grupos sino también de más de 67 DEX en sus redes compatibles. Al igual que otros DEX, KyberSwap es una plataforma comercial sin confianza, lo que significa que los usuarios tienen control total sobre sus órdenes y fondos. KyberSwap tiene como objetivo resolver los desafíos de liquidez que muchos comerciantes de DeFi enfrentan todos los días, al mismo tiempo que ofrece recompensas adecuadas a los proveedores de liquidez (LP).
KyberSwap permite a los usuarios intercambiar, ganar y participar sin problemas en DeFi en cada una de las cadenas admitidas. KyberSwap es una plataforma comercial descentralizada y sin permisos. Esto significa que los usuarios tienen control total sobre sus pedidos y fondos.
KyberSwap tiene como objetivo resolver los desafíos de liquidez diarios que enfrentan muchos comerciantes de DeFi y, al mismo tiempo, maximizar las recompensas para los proveedores de liquidez con fondos de capital eficientes superiores.
¿Cómo funciona KyberSwap?
KyberSwap se divide en dos protocolos principales: Classic y Elastic.
El protocolo Dynamic Market Maker (DMM) de KyberSwap Classic es una versión modificada del modelo tradicional Automated Market Maker (AMM) utilizado por UniSwap y otros DEX. Es el primer protocolo de creación de mercado de DeFi que ajusta dinámicamente las tarifas de LP en función de las condiciones del mercado. Cuando el mercado es demasiado volátil, las tarifas aumentan para reflejar mejor los riesgos involucrados en cada operación. Cuando el mercado es estable y la volatilidad cae, las tarifas disminuyen. El DMM recalcula automáticamente las tarifas analizando los datos de volumen en cadena para cada grupo de liquidez.
La segunda característica de KyberSwap Classic es una "curva de precios programable" llamada Amplificación (AMP). Esto permite que un fondo de liquidez imite niveles más altos de liquidez sin requerir más tokens. Los LP pueden configurar su propio AMP según el tipo de par de tokens en el grupo. Los pares con desviaciones más bajas, como las monedas estables, tendrán un AMP más alto. Por otro lado, los pares más volátiles tendrán un AMP más bajo. Los grupos de liquidez con AMP igual a 1 son grupos que aún funcionan según el modelo de tarifa dinámica pero sin amplificación.
El protocolo más nuevo de KyberSwap, denominado KyberSwap Elastic, es un AMM basado en ticks con liquidez concentrada. Los usuarios pueden agregar liquidez a un rango de precios específico de su elección y recibir un NFT que represente su posición de liquidez y su participación en el fondo común.
Con liquidez concentrada, los LP pueden especificar el rango de precios al que quieren agregar liquidez. El rango de precios seleccionado representa el grado en que un LP cree que el precio actual fluctuará en el futuro. La liquidez proporcionada se distribuirá entonces uniformemente en este rango de precios. Los LP obtienen una tarifa por cualquier swap que se procese a un precio específico (en otras palabras, a un tick activo específico) en el rango seleccionado, proporcional a la liquidez proporcionada a ese precio (o a ese tick activo).
Un rango de precios completo permite negociar tokens a cualquier precio, pero puede tener tarifas más bajas que un rango de precios concentrado, debido a la asignación de liquidez en ticks de precios inactivos.
KyberSwap Elastic también autocompone las tarifas de los LP utilizando una curva de reinversión. Esto no solo hace que las cosas sean más convenientes para los LP, ya que no tienen que volver a agregar liquidez manualmente al grupo, sino que las tarifas de capitalización por separado permiten a los LP ganar más a medida que las tarifas se acumulan además de las tarifas compuestas.
Además, KyberSwap Elastic viene con múltiples niveles de tarifas y protección JIT (Just In Time) para brindar a los LP la flexibilidad y las herramientas para personalizar las estrategias de ganancias sin comprometer la seguridad.
Los LP también pueden obtener recompensas a través de las granjas de minería de liquidez de KyberSwap. Aquí es donde KyberSwap trabaja con fundaciones y proyectos de blockchain para ofrecer ofertas para ILP.
Más allá de los servicios de liquidez, KyberSwap tiene funciones y herramientas para operadores profesionales diseñadas para ayudar a los operadores de DeFi, como Discover, Dynamic Trade Routing y Pro Live Chart. Discover es una herramienta DeFi intuitiva que ayuda a los usuarios a encontrar tokens potencialmente populares utilizando una combinación de datos en cadena, volumen de operaciones e indicadores técnicos. Dynamic Trade Routing escanea diferentes DEX y divide las operaciones para encontrar la ruta comercial más adecuada para cualquier intercambio de tokens en las redes compatibles.
Pro Live Chart, por otro lado, está integrado con TradingView para ayudar a los operadores a mapear y realizar un análisis técnico completo.
¿Qué hace que KyberSwap sea único?
Como se mencionó anteriormente, KyberSwap Classic utiliza dos funciones diferentes (DMM y Amplificación) para garantizar una liquidez saludable, mientras que KyberSwap Elastic brinda liquidez concentrada, autocomponibilidad, múltiples niveles de tarifas y protección JIT para ayudar a los proveedores de liquidez a maximizar sus ganancias de manera segura.
La liquidez garantiza que los operadores puedan comprar y vender activos fácilmente sin grandes cambios de precios. La baja liquidez conduce a deslizamientos y pérdidas transitorias. Cuanto más volátil es un activo, es más probable que sus cambios de precio afecten negativamente a los operadores.
El deslizamiento se produce cuando una operación se ejecuta a un precio inferior o superior al deseado debido a la baja liquidez (libro de órdenes reducido).
La pérdida impermanente se puede definir como una disminución del precio experimentada por un activo criptográfico después de ser colocado en un fondo común de liquidez.
La liquidez puede considerarse la facilidad con la que los comerciantes pueden comprar o vender un activo: las operaciones fáciles favorecen la estabilidad de los precios y un mayor número de participantes dificulta que las entidades individuales afecten el mercado.
¿Qué es el token Kyber Network Crystal (KNC)?
Kyber Network Crystal (KNC) es el token nativo de KyberSwap que impulsa el ecosistema de Kyber Network. Al trabajar en un mecanismo de consenso de prueba de participación (PoS), los titulares de KNC pueden participar en la DAO y votar sobre todas las propuestas de gobernanza relacionadas con el futuro de la red apostando sus activos de KNC o delegando su voto a una plataforma de terceros.
Los titulares de KNC también pueden apostar sus tokens en grupos agrícolas elegibles de Rainmaker para obtener recompensas de extracción de liquidez. Para otras actividades como el concurso comercial, el sorteo Gleam y los AMA, los participantes también reciben recompensas con tokens KNC.
Pensamientos finales
Kyber Network es un centro de liquidez que impulsa KyberSwap, un DEX construido sobre Ethereum. Es un centro de servicios descentralizados y un lugar donde los entusiastas de DeFi pueden construir, intercambiar y mejorar el espacio criptográfico. KyberSwap se centra en mejorar la experiencia de los LP y los comerciantes en el espacio DeFi.
Descargo de responsabilidad: la inversión en criptomonedas está sujeta a un alto riesgo de mercado. Binance no es responsable de ninguna de sus pérdidas comerciales. Las declaraciones realizadas en este artículo tienen únicamente fines educativos y no deben considerarse asesoramiento financiero ni recomendación de inversión.