Paradigm, un magnate de las criptomonedas, ha sacudido el sector blockchain y las criptomonedas al anunciar un fondo de riesgo de 2.500 millones de dólares para empresas y protocolos de criptomonedas en 2021.

Al discutir las posibilidades de las criptomonedas, los cofundadores de Paradigm, Matt Huang y Fred Ehrsam, también discutieron el desarrollo de la arquitectura DeFi y las aplicaciones Web3.

El equipo continúa imponiéndose con una sólida cartera y personal capacitado, habiendo eclipsado los 2.200 millones de dólares recaudados por Andreessen Horowitz en Silicon Valley a principios de este año. Conozcamos sobre este fondo de inversión con Coincu.

¿Qué es el paradigma?

Paradigm es un fondo de inversión que se centra en nuevas empresas de criptomonedas. La estrategia de inversión del fondo es flexible, a largo plazo y por etapas. A menudo invierten en las primeras fases de un nuevo proyecto y aumentarán su inversión en este tipo de iniciativas más adelante.

La sede de la empresa se encuentra en San Francisco. El fondo invierte en activos y empresas de criptomonedas desde el inicio hasta el vencimiento.

Quizás esto se vea como el encuentro fatal de los dos cofundadores de Paradigm, la ronda de financiación Serie B de Coinbase con el fondo de inversión Sequoia. En ese momento, Fred Ehrsam era cofundador de Coinbase y Matt Huang era socio de Sequoia Capital y también un inversor ángel.

Después de numerosas reuniones y debates, se sintieron complementarios en muchos aspectos y crearon juntos el fondo de inversión Paradigm. Quieren colaborar en iniciativas de alta calidad en el sector de las criptomonedas.

Después de una era de inversión y expansión extraordinariamente exitosa, anunciaron un fondo de inversión masivo (2.500 millones de dólares) en 2021. Esta suma supera la marca de 2.200 millones de dólares establecida por el fondo z16z a mediados de año. Ayúdelos a convertirse en el fondo de criptomonedas más grande de la historia.

Paradigm es un fondo de inversión "criptonativo", lo que significa que está totalmente centrado en proyectos/empresas criptográficas desde el principio. El límite de inversión de Paradigm variará entre 1 millón de dólares y 100 millones de dólares, dependiendo del tamaño de cada proyecto.

Según la empresa, el dinero puede ayudar al proyecto de diversas formas, desde técnicas (diseño de mecanismos, seguridad de contratos inteligentes, ingeniería) hasta operativas (contratación, estrategia regulatoria).

Equipo

Fred Ehrsam (cofundador, socio director)

Fred Ehrsam es cofundador y socio director de Paradigm. Fred anteriormente cofundó y se desempeñó como presidente de Coinbase, la startup de criptomonedas más grande de los Estados Unidos, desde 2012 hasta 2017. Fred compró su primer Bitcoin en 2011 y ahora es un inversor ángel en algunas de las empresas más destacadas del campo.

Fred trabajó anteriormente como operador de divisas en Goldman Sachs en Nueva York. Fred se graduó de la Universidad de Duke con honores y distinción departamental en informática y economía.

Ehrsam fue nombrado uno de los 30 menores de 30 años de TIME que cambiaron el mundo en 2014. También fue incluido en la lista de 30 menores de 30 años de Forbes ese año.

Matt Huang (cofundador, socio director)

Matt Huang es el cofundador de Paradigm. Matt fue socio de Sequoia Capital de 2014 a 2018, se centró en inversiones de capital de riesgo en etapas iniciales en empresas de telefonía móvil e Internet y dirigió los esfuerzos de la empresa en el campo. La industria del dinero electrónico. Antes de unirse a Sequoia, Matt fue el fundador y director ejecutivo de Hotspots, una startup respaldada por YCombinator que fue comprada por Twitter en 2012.

Matt también es un inversor ángel en empresas como Toutiao e Instacart, y compró su primer Bitcoin en 2012. Matt recibió su licenciatura en matemáticas del Instituto de Tecnología de Massachusetts. También es un KOL en Twitter y tiene más de 87.000 seguidores en su propia cuenta.

Alana Palmedo

Alana Palmedo es socia y directora de operaciones de Paradigm. Está a cargo de todos los elementos de las operaciones de la empresa, financieros, legales, de crecimiento empresarial y de relaciones con los inversores. Alana tiene un MBA del MIT Sloan y un BBA de la Pacific Lutheran University. Alana comenzó su trabajo en Cascade Investment, LLC, en 2008. Luego se unió al personal de inversiones de la Oficina de Inversiones de la Universidad de Boston.

Nathan Apsel

Nathan Apsel es el director financiero (CFO) de Paradigm. Nathan trabajó anteriormente como director financiero de 8VC antes de unirse a Paradigm. Nathan trabajó anteriormente como gerente sénior en PricewaterhouseCoopers (PwC). Nathan se graduó de la Universidad de Oregon con una maestría y una licenciatura.

Reena Jashnani-Slusarz

Reena Jashnani-Slusarz trabaja como asesora general de la empresa. Antes de unirse a la empresa, fue jefa de asuntos legales y de cumplimiento en Elementum Advisers, LLC. Anteriormente, fue Consejera General Adjunta y Directora de Operaciones de Mesirow Advanced Strategies, Inc. Reena comenzó su carrera jurídica en la división de Fondos de Inversión de Sidley Austin LLP. Reena recibió su B.A. de Michigan y su doctorado en derecho de la Universidad de Illinois.

Georgios Konstantopoulos

Georgios Konstantopoulos es el director tecnológico y socio de investigación de Paradigm. Trabaja en empresas de la cartera de Paradigm e investiga sobre protocolos de código abierto. Georgios fue anteriormente consultor e investigador independiente especializado en criptografía, seguridad de la información y diseño de mecanismos. La Universidad Aristóteles de Tesalónica le otorgó una Maestría en Ingeniería Eléctrica e Informática.

portafolio

Después de más de cuatro años de existencia, Paradigm solo ha invertido en más de 50 proyectos, una pequeña cantidad que demuestra la cuidadosa selección de salarios del fondo en lugar de una amplia inversión. Además, el fondo hará un esfuerzo adicional para ayudar al proyecto desde su inicio hasta que “salga a la luz”.

La cartera de Paradigm demuestra que invierten en una variedad de sectores en lugar de concentrarse en una sola aplicación.

Ha estado a la vanguardia de un grupo de empresas de capital de riesgo "cripto" que apuntan a inversiones móviles o apuestas en el sector digital de alto potencial. FTX, Coinbase, BlockFi, Maker, Uniswap y Sky Mavis se encuentran entre las inversiones más conocidas de Paradigm.

La cartera de Paradigm incluye los siguientes sectores: Empresa, NFT, Metaverso y Juegos, Capa, Infraestructura, Dex y Derivados, Préstamos, Servicios Financieros, Monedero, Privacidad, Activos Sintéticos y otros.

Además, Paradigm invierte en una variedad de iniciativas relacionadas con Ethereum. Además, el fondo lanzó un conjunto de herramientas para proyectos en este ecosistema, mostrando su importante confianza en el desarrollo de Ethereum y aplicaciones en esta plataforma potencialmente poderosa.

Debido a la naturaleza diversa de los proyectos de la cartera, a continuación se presentan solo algunos aspectos destacados del proceso de inversión de Paradigm. Después de eso, veremos algunas iniciativas notables de cada industria.

Compañía

  • Amber ha conseguido 28 millones de dólares en inversiones Serie A de los titanes criptográficos Paradigm y Pantera, así como de Polychain Capital, Dragonfly Capital, Blockchain.com, Fenbushi Capital y Coinbase Ventures.

  • BlockFi es una startup que ofrece a los inversores en criptomonedas herramientas de gestión patrimonial habilitadas por la tecnología blockchain. BlockFi es una empresa importante con una capitalización de mercado de 3.000 millones de dólares en marzo de 2021.

  • Coinbase es una empresa que se especializa en entregar productos para la industria de las criptomonedas; Comenzaron con el intercambio Coinbase.

  • Genesis Digital Assets es uno de los mineros de Bitcoin más grandes y experimentados del mundo. Paradigm invirtió la transacción de 431 millones de dólares en septiembre de 2021.

NFT, metaverso y juego

  • Axie Infinity es uno de los ecosistemas de juegos NFT más grandes, con más de 2 millones de participantes en todo el mundo. Axie Infinity recibió una financiación de 152 millones de dólares en la Serie B a principios de octubre de 2021, encabezada por a16z y con participación de varios fondos, incluido Paradigm.

  • ArenaX Labs es la empresa matriz de AI Arena, un juego basado en Ethereum en el que los usuarios de todo el mundo pueden comprar, entrenar y combatir personajes NFT impulsados ​​por IA.

  • Fractional, una plataforma de venta de NFT que permite a los usuarios "comprar, vender y extraer piezas de rompecabezas de NFT", ha obtenido 7,9 millones de dólares en una ronda inicial encabezada por Paradigm y co-invertida por Robot Ventures, Delphi. Digital, Variant Fund, Divergence Ventures, Flamingo DAO y Mechanism Capital.

  • Royal es el creador de una plataforma de música basada en NFT que permite la compra de propiedad de canciones. También permite a los músicos hacer música, convertirla en tokens no fungibles (NFT) y venderla utilizando tecnología de activos digitales. Royal atrajo hasta 55 millones de dólares en efectivo de destacados grupos de inversión como a16z, Founder Fund, Coinbase...

  • Parralel: un juego de ciencia ficción NFT que obtuvo con éxito 50 millones de dólares de Paradigm con un valor de 500 millones de dólares.

  • Zora es un mercado de NFT basado en Ethereum. Para construir la plataforma, el proyecto ha obtenido una financiación de 2 millones de dólares.

Proyectos en las Capas 1 y 2

Paradigm ha invertido en proyectos de Capa 1 además de Bitcoin y Ethereum:

  • Tendermint es el laboratorio que creó Cosmos Hub y el ecosistema Cosmos. En marzo de 2019, Paradigm lideró una inversión Serie A de $ 9 millones en Tendermint, con la participación de Bain Capital, 1confirmation y varias otras firmas de capital de riesgo.

  • Mina (creada por O(1) Labs): Mina Protocol recibió $15 millones de dólares de fondos encabezados por Coinbase y Paradigm en abril de 2019. Esta es la Serie A del proyecto.

  • Optimismo: una solución acumulativa optimista de capa 2 de Ethereum. Optimism recibió 3,5 millones de dólares en enero de 2020 de Paradigm e IDEO CoLab Ventures. Optimism recibió con éxito 25 millones de dólares en financiación Serie A en febrero de 2021, encabezado por a16z y con la ayuda de Paradigm.

  • StarkWare: otra solución Ethereum de capa 2 que utiliza el método ZK-Rollups, con proyectos de capa 2 como dYdX, Sorare e Immutable en desarrollo... El proyecto se completará en marzo de 2021. Paradigm lideró la ronda Serie B de $ 75 millones, que incluye participación de Three Arrows y

  • Investigación Alameda. En noviembre de 2021, el proyecto anunció la exitosa inversión Serie C, obteniendo 50 millones de dólares por un valor de 2 mil millones de dólares, liderado por Paradigm.

DEX

  • Uniswap: en julio de 2020, el intercambio Uniswap obtuvo 11 millones de dólares en financiación de a16z, Union Square Ventures, Paradigm y ParaFi Capital.

  • Osmosis: En octubre de 2021, el director ejecutivo de Paradigm, Robot Ventures, Nascent, Ethereal, Figment y Terraform Labs, Do Kwon, anunció una inversión de 21 millones de dólares en Osmosis. La ronda de recaudación de fondos estuvo encabezada por Paradigm. En el ecosistema Cosmos, este es un DEX.

jefe

  • FTX: En julio de 2021, el intercambio FTX recibió $900 millones con un valor de $18 mil millones, con firmas como Paradigm, Sequoia Capital, Ribbit Capital, Third Point, Lightspeed Venture Partners, Coinbase Ventures, Softbank, Sino Global Capital y Multicoin Capital. contribuyendo.

  • Bitso: En mayo de 2021, la bolsa Bitso obtuvo 250 millones de dólares en financiación Serie C con un valor de 2.200 millones de dólares.

  • CoinSwitch Kuber: en enero de 2021, el intercambio CoinSwitch Kuber obtuvo $ 15 millones en fondos de Serie A encabezados por Ribbit Capital y Paradigm.

  • Tagomi – Desconocido: En marzo de 2019, Paradigm participó en una ronda de recaudación de capital de 12 millones de dólares para Tagomi, que también incluía a Pantera Capital. Esta es una plataforma para que las instituciones compren y vendan monedas premium. Luego, Coinbase compró Tagomi en 2020.

Activos sintéticos/derivados

  • dYdX: En junio de 2021, dYdX anunció una inversión Serie C de 65 millones de dólares liderada por Paradigm. CMS Holdings, CMT Digital, Electric Capital, HashKey Capital y StarkWare se encuentran entre los fondos que participan.

  • Opyn: En febrero de 2021, Paradigm lideró una ronda de recaudación de fondos de 6,7 millones de dólares, que incluyó a Dragonfly, el cofundador de Synthetix, Kain Warwick, y el fundador de Aave, Stani Kulechov.

  • Coinbase Ventures, Paradigm e IOSG contribuyeron con 12 millones de dólares a Synthetix en una ronda de recaudación de fondos en febrero de 2021.

Préstamo

En su Portafolio, Paradigm tiene un gran interés en este tema. En 2019, invirtieron en dos marcas importantes de préstamos de protocolo superior, MakerDAO y Compound. Luego, gradualmente, pase a las siguientes iniciativas, como Euler, Yield Protocol, etc.

Infraestructura

  • Tendermint – Serie A: Tendermint es el laboratorio que creó Cosmos Hub y su ecosistema. En marzo de 2019, Paradigm lideró una inversión Serie A de $ 9 millones en Tendermint, con la participación de Bain Capital, 1confirmation y varias otras firmas de capital de riesgo.

  • Skynet Labs – Estratégico: En marzo de 2020, Paradigm y fondos de inversión, incluidos Bain Capital Ventures, Bessemer Venture Partners, A.Capital, Collaborative Fund, Dragonfly Capital Partners, Hack VC, INBlockchain y First Star Ventures invirtieron $3 millones de dólares en Skynet Labs. , el proyecto detrás de la plataforma de hosting de la red Sia.

  • Gauntlet Network – Semilla: En octubre de 2020, Gauntlet Network obtuvo 4,3 millones de dólares en financiación inicial encabezada por Paradigm. Este es un componente de infraestructura que ayuda en el desarrollo de la gobernanza autónoma de DAO.

  • Chainanalysis – Serie D: En marzo de 2021, Chainanalysis recaudó 100 millones de dólares en la Serie D con una valoración de 2 mil millones de dólares. Es una plataforma de datos que pone datos a disposición de proyectos, individuos y organizaciones. Placeholder y Paradigm invirtieron 11 millones de dólares en marzo de 2019 en Erasure Bay, un mercado descentralizado de datos para predicción.

  • Flashbot: un proyecto financiado y desarrollado por Paradigm para explorar y mitigar el efecto perjudicial de los MEV en Ethereum. No está claro cuánto dinero obtienen de Paradigm, aunque Paradigm es el único socio financiero del proyecto.

  • Keep Network: un proyecto que convierte Bitcoin en Ethereum para su uso en el ecosistema Ethereum, así como una solución de capa de seguridad para blockchains que permite a los usuarios y aplicaciones almacenar datos. Recibieron una financiación de 7,7 millones de dólares en abril de 2020, con la participación de Paradigm Capital, Fenbushi Capital y Collaborative Fund.

Servicios de usuario final

  • TaxBit – Serie B: En agosto de 2021, TaxBit recaudó con éxito un capital de 130 millones de dólares con una valoración de 1.330 millones de dólares en la Serie B del proyecto. El acuerdo fue liderado por IVP e Insight Partners, incluida la participación de Tiger Global, Paradigm, 9Yards Capital, Sapphire Ventures y Madrona Venture Group.

  • Diem – Seed: Diem completó una ronda de financiación de valor desconocido en marzo de 2020, con la participación de Paradigm.

  • MoonPay – Serie A: A finales de noviembre de 2021, MoonPay anunció la finalización de la Serie A de un acuerdo de financiación de 555 millones de dólares con una valoración de 3.400 millones de dólares. El acuerdo fue encabezado por Tiger Global Management y Coatue, con la participación de Blossom Capital, Thrive Capital, Paradigm y NEA.

  • Matrixport – Desconocido: En diciembre de 2019, Matrixport completó una ronda de financiación con la participación de Paradigm con una valoración desconocida y un monto desconocido.

  • Fireblocks – Serie B: En noviembre de 2020, Paradigm lideró la Serie B de $30 millones, con la participación de Cyberstarts, Tenaya Capital, Swisscom, Galaxy Digital, Digital Currency Group (DCG) y Cedar Hill Capital. En esta inversión, Fred Ehrsam también se une a la junta directiva del proyecto Fireblock.

  • Argent – ​​Serie A: En marzo de 2020, Argent anunció que había completado una ronda de financiación Serie A de 12 millones de dólares, encabezada por Paradigm y con la participación del fundador de Compound. Esta es una aplicación de billetera para almacenar e intercambiar criptoactivos descentralizados.

Conclusión

Todos los proyectos de la cartera de Paradigm figuran en intercambios clave como Binance y Coinbase, lo que valida el objetivo de la empresa, y los tokens asociados con los proyectos han sido testigos de un tremendo desarrollo.

Con el propósito de ser el socio más temprano y valioso para las comunidades y empresarios criptográficos, el fondo también se compromete a "incubar ideas" en el futuro. Además de invertir en las primeras fases, la empresa dijo que posteriormente trabajaría con líderes de categoría y ayudaría a las organizaciones en todos los niveles.

Dado que Fred Ehrsam fue cofundador de Coinbase, la conexión entre Paradigm y Coinbase Ventures parecía ser bastante sólida cuando fue a desarrollar Paradigm, ya que varias de las primeras transacciones de Paradigm incluían a Coinbase Ventures.

A pesar de la pérdida de la adquisición de FTX en 2022, es poco probable que la reputación de Paradigm sufra mucho. Este fondo es conocido por brindar asistencia técnica al proyecto. Por ello, numerosas iniciativas esperan contar con su ayuda.

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