FTX estaba dirigido por tres personas sin experiencia “recién salidas de la universidad”, que dependían de “una mezcolanza” de documentos y comunicaciones compartidos en línea a través de una serie de aplicaciones diferentes para administrar el imperio multimillonario, según el director ejecutivo de FTX, John Ray III.
En una presentación judicial del 9 de abril ante un tribunal de quiebras de Delaware, John J. Ray III dio su primer relato detallado de las fallas de control en FTX.
Ray afirmó que su equipo de reestructuración había "identificado grandes deficiencias en los controles del Grupo FTX", desde la falta de controles financieros y contables adecuados hasta una estructura de gestión del grupo y un proceso de mantenimiento de registros inadecuados.
Aparentemente, FTX “se basó en una mezcolanza de documentos de Google, comunicaciones de Slack, unidades compartidas y hojas de cálculo de Excel” para administrar sus activos y pasivos.
FTX utilizó el software de contabilidad QuickBooks, que según Ray fue diseñado para "pequeñas y medianas empresas" y no para una empresa que opera en "múltiples continentes y plataformas" como FTX.
Se informó que la contabilidad de FTX se había descuidado, ya que alrededor de 80.000 transacciones quedaron como asientos contables sin procesar en "cuentas generales de QuickBooks tituladas 'Pregunte a mi contable'".
Ray enfatizó que los cofundadores Sam Bankman-Fried y Gary Wang, junto con el ex director de ingeniería Nishad Singh, tenían la “voz final en todas las decisiones importantes”, a pesar de una experiencia muy limitada.
"Estas tres personas, que acababan de terminar la universidad y sin experiencia en gestión de riesgos ni en la gestión de un negocio, controlaban casi todos los aspectos importantes del Grupo FTX".
El importante control de Wang y Singh sobre FTX fue observado por un ejecutivo anónimo de FTX que afirmó que “si Nishad [Singh] fuera atropellado por un autobús, toda la empresa estaría acabada. El mismo problema con Gary [Wang]”.
Se señaló que la empresa no podía proporcionar una lista completa de sus empleados en el momento de declararse en quiebra en noviembre de 2022.
FTX no presentó sus estados financieros a tiempo al final de los períodos de presentación de informes financieros y no llevó a cabo verificaciones retrospectivas para identificar y corregir errores materiales.
Brett Harrison, presidente de FTX.US, expresó su preocupación a Bankman-Fried y Singh con respecto a "la falta de delegación adecuada de autoridad, estructura de gestión formal y contrataciones clave en FTX.US".
En respuesta, la bonificación de Harrison se redujo significativamente y el abogado interno de la empresa le ordenó que se disculpara ante Bankman-Fried, lo que él se negó a hacer. Se informó que Harrison renunció tras el desacuerdo.
Ray declaró en un expediente judicial del 6 de febrero que cuando tomó el control de FTX en noviembre de 2022 no había “ni una sola lista de nada” relacionado con cuentas bancarias, ingresos, seguros o personal, lo que provocó una “lucha masiva por información”.
Rechazó la moción de asignar un examinador independiente al caso de quiebra por temor a que “errores involuntarios” pudieran resultar en “la destrucción de cientos de millones de dólares de valor”.