En cualquier herramienta o indicador, la fórmula de cálculo debe tener la variable volumen. Este factor es siempre al que los inversores prestan más atención porque está estrechamente relacionado con la liquidez del mercado.
Volumen de transacciones en cadena y descripción general del volumen de transacciones
A medida que las criptomonedas continúan moviéndose, el análisis fundamental y técnico son habilidades importantes para los traders. Proporciona a los operadores una perspectiva interesante sobre los volúmenes de negociación y las tendencias de diferentes criptomonedas, lo que les permite tomar decisiones más informadas.
Si bien estos métodos analíticos se crearon para su aplicación en mercados financieros tradicionales como acciones, materias primas, divisas, etc., también tienen un volumen increíblemente alto cuando se utilizan en el mercado de criptomonedas.
Cuando los comerciantes deciden si una moneda/token en particular vale su dinero, es muy importante para ellos comparar el volumen de transacciones en cadena y el volumen de transacciones. Las herramientas comerciales como el índice de fuerza relativa (RSI), la divergencia MACD y las bandas de Bollinger han demostrado ser bastante efectivas para evaluar el comportamiento del mercado.
Sin embargo, si es un operador experimentado, su enfoque principal es el volumen y la liquidez. Para ser más intuitivo, utilizaremos el volumen de transacciones en cadena y el volumen de transacciones. A primera vista parecen iguales, pero en realidad son completamente diferentes. ¡Profundicemos en este tema!
Antes de profundizar en estos dos indicadores, comprender qué son el análisis fundamental y el análisis técnico, los problemas encontrados en las criptomonedas al utilizar estos métodos y algunos datos sobre el volumen de operaciones (volumen de operaciones) pueden ayudar en nuestro proceso de operaciones.
La diferencia entre análisis fundamental y análisis técnico
El análisis fundamental es un concepto que involucra factores internos y externos al evaluar el valor intrínseco de un activo. Ayuda a determinar si el activo en cuestión está sobrevalorado o infravalorado y si los operadores deben entrar o salir de una posición.
El análisis técnico es el estudio de los datos pasados de un activo para predecir movimientos futuros de precios. El análisis técnico proporciona a los operadores más información. La mayoría de los traders utilizan el análisis técnico para identificar patrones de velas, que contienen indicadores más fundamentales para predecir la dirección de las tendencias futuras de los precios.
Problemas en el análisis de proyectos.
Debido a que los mercados de criptomonedas operan de manera muy diferente a los mercados financieros tradicionales, no pueden someterse a ninguno de los mismos estándares de medición. A diferencia de las acciones o bonos tradicionales, las criptomonedas están más cerca de las materias primas. Por eso es tan difícil analizar el mercado de las criptomonedas utilizando las herramientas analíticas existentes. En cambio, tenemos que modificarlos ligeramente para que se adapten mejor a este mercado que nunca descansa.
Al evaluar un proyecto, el primer paso es identificar métricas clave que deben ser muy realistas. Por ejemplo, no se pueden utilizar métricas como el número de seguidores en Twitter o Telegram para determinar el valor de un proyecto. Estos números no son confiables porque las personas que promocionan proyectos pueden engañarnos creando cuentas falsas o comprando interacciones.
No existe el llamado "santo grial" de datos o herramientas. El mercado de las criptomonedas es complejo y hay muchos factores a considerar, por lo que para tomar las decisiones correctas, necesitarás combinar y utilizar una gran cantidad de datos simultáneamente. Al analizar un proyecto, lo mejor es analizar los datos on-chain, es decir, los datos almacenados en la blockchain.
Por ejemplo, puede verificar la cantidad de direcciones activas en la cadena de bloques para evaluar si hay un aumento en la cantidad de personas que utilizan los productos del proyecto. Sin embargo, incluso estos datos no son 100% precisos y pueden ser "falsificados" por proyectos que crean muchas direcciones de billetera diferentes y envían monedas de un lado a otro. Esto está en la cadena.
Por lo tanto, nosotros mismos tendremos que tener una visión más "sobria" de estos números, pero tal vez una combinación de volumen de transacciones en cadena y volumen de transacciones podría ser una solución eficaz.
¿Qué es el volumen de transacciones en cadena?
El volumen de transacciones en cadena se calcula en función del valor total de las transacciones entre direcciones de billetera registradas en el libro mayor de blockchain. Cuando se registren estas transacciones, eliminaremos parcialmente las transacciones fraudulentas de "compra por la izquierda, venta por la derecha" en el proyecto.
El navegador Blockchain puede ver las transacciones en el libro mayor distribuido de blockchain. Cuando una transacción ocurre en cadena, debe pasar por muchos procesos y ser aprobada por validadores, por lo que todas las operaciones son prácticamente inmutables si se registran en cadena. Ésta es también la ventaja de la tecnología blockchain.
¿Qué es el volumen de transacciones?
El volumen, por otro lado, representa el volumen de operaciones internas. Estas transacciones ocurren fuera de la cadena, se calculan en función del libro de pedidos y se registran a través de API. Dado que estas transacciones no se registran en la cadena, se pueden llevar a cabo mediante muchos métodos, como acuerdos de transferencia entre dos partes comerciales, garantías de terceros de las transacciones (intercambios centralizados) y otros métodos determinados.
Dado que no está verificado en blockchain, hace que el proceso de transacción sea más rápido y menos costoso. El volumen de operaciones es registrado e informado por las propias bolsas, por lo que esta cifra suele ser opaca. Además, debido a que es opaco, los intercambios pueden manipular fácilmente el índice.
Volumen de transacciones en cadena versus volumen de transacciones: el papel de los intercambios
Las bolsas de criptomonedas desempeñan un papel muy importante en el mercado, al igual que las bolsas de valores. El intercambio actúa como un tercero para los inversores en la industria de las criptomonedas, así como para otras partes interesadas. Actúan como intermediarios y permiten a los usuarios intercambiar pares de monedas/tokens en su plataforma.
En este sentido, vemos que la mayoría de las transacciones de blockchain requieren que los intercambios se muevan hacia adelante y hacia atrás entre monedas digitales. Como siempre ha sido el caso, el volumen de operaciones en cadena y el volumen son dos métricas clave que se utilizan para comprender mejor las transacciones en las que participa un intercambio.
La relación entre el volumen de operaciones en cadena y el volumen de transacciones en diferentes intercambios muestra la diferencia en el flujo de efectivo entre estos intercambios. Al observar estos indicadores, puede obtener información importante sobre el volumen de operaciones de un intercambio.
Volumen de transacciones en cadena versus volumen de transacciones: ¿cuál es más importante?
En el mundo de las criptomonedas, los problemas de manipulación y falsificación de datos ocurren con frecuencia. Según un estudio de Bitwise, el 95% del volumen de operaciones de Bitcoin (BTC) en el mercado al contado es inexacto y es una cifra falsa.
Cuando Bitwise analizó los 81 principales intercambios de criptomonedas en CoinMarketCap, descubrió que estos intercambios reportaron un volumen promedio diario total de transacciones de Bitcoin de $6 mil millones. Sorprendentemente, sólo 273 millones de dólares en volumen de operaciones son reales, lo que representa sólo el 5% del volumen de operaciones publicado.
Es este tipo de manipulación lo que hace que el mercado de las criptomonedas sea caótico. Intercambia datos falsos para "engañar" a los agregadores de datos públicos como las clasificaciones de CoinMarketCap y ganar más popularidad. Hacerlo permite que la moneda/token sea altamente líquida y demuestre tener un gran atractivo para los inversores minoristas.
Si bien esto puede ser bueno para el intercambio, le da mala fama a toda la industria. Una vez que los buenos inversores ven una vulnerabilidad, es probable que pasen de la confianza al escepticismo absoluto.
En momentos como este, el análisis del volumen de transacciones en cadena es más importante que nunca, ya que todos los datos de las transacciones de los usuarios se registrarán en la red blockchain, lo que brindará a los inversores una descripción general y datos más precisos.
Análisis del volumen de transacciones en cadena y análisis del volumen de transacciones.
El siguiente cuadro compara el volumen de Bitcoin negociado en las bolsas (verde) y el volumen en cadena (azul) a diferentes precios. En este caso, se utilizan estadísticas del conocido intercambio de criptomonedas Coinbase para representar el volumen de transacciones en cadena. Este gráfico resume tres métricas de Bitcoin: precio en el tiempo, volumen de transacciones y volumen de transacciones en cadena.
Indicadores para el análisis del volumen de transacciones de blockchain
Hay dos formas de extraer datos de blockchain. Una consiste en ejecutar nodos en la cadena de bloques y extraer datos, pero este método es muy caro. Un mejor enfoque es obtener la información utilizando una API diseñada específicamente para este propósito. Por ejemplo, se pueden tomar ejemplos de la API de análisis en línea de Bitcoin de CoinMarketCap y de los gráficos de datos de Coinmetrics.
Estas API se pueden utilizar para encontrar información como el volumen de transacciones en la cadena de bloques y luego compararla con el volumen de transacciones. Para un indicador como el Volumen en cadena, hay que evaluar muchos aspectos, como por ejemplo:
Recuento de transacciones: la cantidad de transacciones transferidas de billeteras entre sí dentro de un período de tiempo determinado.
Valor de la transacción: calcule el valor de la transacción transferido a las billeteras de cada uno dentro de un cierto período de tiempo.
Direcciones activas: la cantidad de direcciones de billetera activas, excluidas las direcciones que están "muertas" o que han estado inactivas durante mucho tiempo.
Liquidez y volumen de negociación.
La liquidez es un factor muy importante a la hora de invertir en cualquier criptomoneda, es similar a medir qué tan fácil es comprar y vender un activo.
Un activo se considera líquido si se puede comprar y vender fácilmente sin afectar su precio de negociación. Por otro lado, un mercado ilíquido se produce cuando se vende un activo, el precio fluctúa fuertemente y el deslizamiento del precio es alto, lo que puede hacer que el comprador/vendedor pierda mucho.
Entre ellos, el factor volumen de operaciones es el elemento central de la liquidez. Al observar los gráficos de volumen de operaciones, puede medir el nivel de interés del mercado en un proyecto de criptomoneda específico. Los activos con mayor volumen de negociación siempre tendrán más "atractivo" para el flujo de caja que los activos con menor volumen de negociación.
Liquidez y volumen de negociación.
La liquidez es un factor muy importante en cualquier inversión en criptomonedas y es una medida de la facilidad con la que se puede comprar y vender un activo.
Un activo se considera líquido si se puede comprar y vender sin problemas sin afectar el precio de la transacción. Por el contrario, un mercado ilíquido significa que cuando se vende un activo, el precio fluctúa mucho y el deslizamiento del precio es alto, lo que resulta en grandes pérdidas para los compradores/vendedores.
Entre ellos, el factor volumen de operaciones es el elemento central de la liquidez. Al echar un vistazo a un gráfico de volumen, puede medir el nivel de interés del mercado en un proyecto criptográfico en particular. Los activos con mayor volumen de negociación siempre tendrán más "atractivo" para el flujo de caja que los activos con menor volumen de negociación.
Entonces, ¿qué es un buen volumen de operaciones?
No existen reglas claras para evaluar el volumen de operaciones. Cada proyecto criptográfico es diferente y es necesario considerar muchos factores diferentes antes de tomar una decisión.
Si bien indicadores como el volumen de transacciones y el volumen de transacciones en cadena son uno de los factores más importantes, para ser más seguros e inteligentes debemos combinarlos con diferentes métodos y herramientas analíticos.
Por ejemplo, puede leer el documento técnico del proyecto para comprender los aspectos técnicos y técnicos del proyecto, comprender el modelo de negocio, el mecanismo antiinflacionario, etc. La verdad es que el mercado siempre está lleno de riesgos, por lo que cuanto más investigue y se prepare, más herramientas poderosas tendrá para ayudarlo a aumentar sus posibilidades y reducir sus riesgos.
Resumir
Los factores de liquidez y volumen de operaciones son siempre inseparables y están estrechamente relacionados, por lo que el volumen de operaciones es siempre el factor al que los inversores prestan más atención, especialmente aquellos que utilizan grandes cantidades de fondos para operar.
Debido a la falta de transparencia de los intercambios en lo que respecta a los datos, nosotros, como inversores, tenemos que encontrar los "secretos" nosotros mismos para poder reducir el riesgo. Comparar el volumen de transacciones en cadena y el volumen de transacciones ayudará a comprender mejor las diferencias y evitar "trampas" en este mercado interminable.
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