Después de que los shorters aceptan pérdidas, ¿a quién le cae el dinero?
Después de la liquidación de 920 millones de los shorters, ya pasó el día más cómodo para el mercado.
Los datos están sobre la mesa: $BTC , fee rate perpetuo mixto +0,15% en un ciclo de ocho horas, Hyperliquid lo deja en +0,20%; $ETH también está en +0,11% en la línea. Los longs de los tres coins están pagando la cuenta; al anualizar el aplanamiento, todo queda en cifras de tres dígitos.
Lo que más llama la atención es el volumen de posiciones: el OI perpetuo de todo el mercado se acerca a 160 mil millones, el nivel más alto desde octubre del año pasado. El lunes se eliminaron shorts por 920 millones y aun así el OI no baja, sino que sube; esto sugiere que el nuevo apalancamiento no se ha ido, sino que solo han cambiado de personas y han seguido entrando.
Este es el patrón más clásico después de un squeeze: los shorters entregan sus armas, el precio se eleva, los minoristas ven una vela alcista y persiguen el long, mientras la tasa/fee se empuja hasta el extremo. Caleb Lin de QCP lo dijo sin rodeos: “leverage running ahead of spot” — el apalancamiento va por delante del precio spot.
El short squeeze produce precio, no tenedores. Las compras forzadas por las liquidaciones son algo puntual, pero el costo por fee se descuenta por turnos todos los días. Si el $BTC spot no logra sostenerse cerca de 86, el dinero que paga las fees terminará desertando.
Cómo pienso jugar esta operación: no entrar largos por la noche. Con fees extremas y que todo el dinero nuevo sea dinero apalancado, perseguir un long ahora es como cobrar intereses a la primera tanda de longs. Si no tienes posición, observa; si quieres actuar, hazlo con poco tamaño durante el rebote en el tramo 86000-87000 para probar un short, pon el stop en 88300 y el primer objetivo en 83200. No cargues posiciones; la lógica direccional es válida, pero hay que esperar el momento a que el mercado se lo ofrezca.
#BTC #ETH #合约 #杠杆 #FuturaKey
Después de la liquidación de 920 millones de los shorters, ya pasó el día más cómodo para el mercado.
Los datos están sobre la mesa: $BTC , fee rate perpetuo mixto +0,15% en un ciclo de ocho horas, Hyperliquid lo deja en +0,20%; $ETH también está en +0,11% en la línea. Los longs de los tres coins están pagando la cuenta; al anualizar el aplanamiento, todo queda en cifras de tres dígitos.
Lo que más llama la atención es el volumen de posiciones: el OI perpetuo de todo el mercado se acerca a 160 mil millones, el nivel más alto desde octubre del año pasado. El lunes se eliminaron shorts por 920 millones y aun así el OI no baja, sino que sube; esto sugiere que el nuevo apalancamiento no se ha ido, sino que solo han cambiado de personas y han seguido entrando.
Este es el patrón más clásico después de un squeeze: los shorters entregan sus armas, el precio se eleva, los minoristas ven una vela alcista y persiguen el long, mientras la tasa/fee se empuja hasta el extremo. Caleb Lin de QCP lo dijo sin rodeos: “leverage running ahead of spot” — el apalancamiento va por delante del precio spot.
El short squeeze produce precio, no tenedores. Las compras forzadas por las liquidaciones son algo puntual, pero el costo por fee se descuenta por turnos todos los días. Si el $BTC spot no logra sostenerse cerca de 86, el dinero que paga las fees terminará desertando.
Cómo pienso jugar esta operación: no entrar largos por la noche. Con fees extremas y que todo el dinero nuevo sea dinero apalancado, perseguir un long ahora es como cobrar intereses a la primera tanda de longs. Si no tienes posición, observa; si quieres actuar, hazlo con poco tamaño durante el rebote en el tramo 86000-87000 para probar un short, pon el stop en 88300 y el primer objetivo en 83200. No cargues posiciones; la lógica direccional es válida, pero hay que esperar el momento a que el mercado se lo ofrezca.
#BTC #ETH #合约 #杠杆 #FuturaKey
