Soy optimista, pero no voy acumulando ciegamente solo Nvidia y ya.

Jensen Huang dijo la semana pasada que Nvidia podría vender el doble de chips el próximo año. Eso me quedó grabado. El trimestre pasado lograron alrededor de 96 mil millones de dólares en ventas, más del doble que el año anterior. Solo el segmento de centros de datos fue de unos 89 mil millones. Para el próximo trimestre indicaron cerca de 108 mil millones. Para el año siguiente hablaron de ventas al alza de alrededor de un 70%. La demanda no se está muriendo. Simplemente no pueden fabricar chips lo suficientemente rápido. Amazon, Google, Microsoft y Meta siguen gastando muchísimo dinero en centros de datos este año. Así que no, para mí esto no se siente como un rebote de dos días.

Lo complicado es la pelea en la cima. Algunos jefes de la IA quieren que los próximos modelos se frenen. Trump dijo que se olviden de eso. Quiere una Fuerza de IA, un zar de la IA, y sigue repitiendo que la IA algún día podría ser el 25% del PIB de EE. UU. Yo estoy del lado de la construcción. La seguridad no es un chiste. Quedarse quieto mientras China sigue construyendo tampoco es un chiste.

Mi libro personal es sencillo. Nvidia es la principal posición. También mantengo Microsoft. Y como complemento compré un poco de exposición a energía y refrigeración, porque estos chips consumen electricidad y la red ya está ajustada. La otra presión viene con la memoria.

Si esta subida dura, el dinero que quede no solo estará en los nombres de chips que todos ya tienen. Estará en la energía, la memoria y en las empresas que realmente ponen la IA a trabajar.

No es asesoramiento. Solo lo que estoy haciendo.

🔥 A medida que las acciones de IA siguen subiendo, ¿hacia dónde va el próximo dinero?
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