El rally de la IA está siendo cada vez más difícil de ignorar, pero la gran pregunta es si este crecimiento puede mantenerse de forma sostenible.
NVIDIA informó recientemente $96.2B en ingresos trimestrales, un 106% más año contra año, mientras que el CEO Jensen Huang dijo que la empresa espera vender aproximadamente el doble de chips el próximo año. Esto apunta a una demanda sostenida de computación para IA, pero también muestra cuánta capital se está comprometiendo con el ciclo de infraestructura de la IA.
Soy cautelosamente optimista con respecto a las acciones de IA a más largo plazo, pero no creo que todas las empresas relacionadas con la IA vayan a beneficiarse por igual. Las valoraciones, el crecimiento real de los ingresos, los costos de infraestructura, la disponibilidad de energía y la adopción real de la IA importarán más a medida que el mercado madure.
El apoyo gubernamental también podría acelerar el sector. Estados Unidos ha anunciado planes para una Fuerza de IA, mientras los responsables de las políticas siguen debatiendo qué tan rápido debería desarrollarse la IA.
Para mí, la pregunta clave no es solo si la IA es el próximo gran ciclo tecnológico. Es si los ingresos futuros de la IA pueden justificar el enorme gasto que se está realizando hoy.
Eso es lo que estaré vigilando a continuación.