LAS ACCIONES DE IA ESTÁN SUBIENDO, PERO LA PRÓXIMA OPORTUNIDAD PODRÍA NO SER OTRA ACCIÓN DE IA.
La subida de la IA ya no es solo una historia de semiconductores.
La última perspectiva de Nvidia apunta a otra gran fase de la demanda de infraestructura de IA. La empresa espera aproximadamente un 70% de crecimiento de ingresos para su próximo año fiscal, mientras que su negocio de centros de datos generó 89.000 millones de dólares en el último trimestre. Gartner estima que el gasto global en IA podría alcanzar 2,7 billones de dólares en 2026, un 49,5% más interanual.
Así que la pregunta más importante es:
¿A dónde va el dinero después de los ganadores evidentes de la IA?
Cada centro de datos de IA necesita mucho más que GPU. Necesita electricidad, redes, servidores, almacenamiento, refrigeración, construcción y ciberseguridad.
Eso significa que la siguiente fase del “trade” de IA podría extenderse hacia las empresas que construyen la infraestructura debajo de los modelos.
La energía ya se está convirtiendo en un punto de presión clave. La expansión de los centros de datos está obligando a los mercados a centrarse en el suministro eléctrico y la capacidad de la red.
La ciberseguridad es otra área a vigilar. A medida que los agentes de IA y los sistemas autónomos se expanden, también crece el potencial de superficie de ataque. Gartner espera que el gasto en ciberseguridad de IA crezca con fuerza hasta 2027.
Pero hay otra cara del “trade”.
La infraestructura de IA requiere un gasto de capital enorme. La pregunta clave ya no es simplemente “¿La demanda de IA es real?”.
Es:
¿Puede crecer el ingreso de la IA lo bastante rápido como para justificar el costo de construir toda esta capacidad?
Soy optimista con el tema de la IA, pero selectivo con las acciones de IA.
Vigilaría el ecosistema más amplio: infraestructura de energía y red, equipamiento de centros de datos, redes, ciberseguridad y software que pueda convertir la adopción de IA en ingresos recurrentes.
La primera fase de la IA recompensó a las empresas que vendían las herramientas.
La siguiente fase podría recompensar a las empresas que construyen la energía, las carreteras, la seguridad y la infraestructura alrededor del auge de la IA.
La verdadera pregunta no es si la IA está creciendo más.
Es quién captura la economía a medida que el despliegue de IA se hace más grande.
#AIStocksWhatNext
La subida de la IA ya no es solo una historia de semiconductores.
La última perspectiva de Nvidia apunta a otra gran fase de la demanda de infraestructura de IA. La empresa espera aproximadamente un 70% de crecimiento de ingresos para su próximo año fiscal, mientras que su negocio de centros de datos generó 89.000 millones de dólares en el último trimestre. Gartner estima que el gasto global en IA podría alcanzar 2,7 billones de dólares en 2026, un 49,5% más interanual.
Así que la pregunta más importante es:
¿A dónde va el dinero después de los ganadores evidentes de la IA?
Cada centro de datos de IA necesita mucho más que GPU. Necesita electricidad, redes, servidores, almacenamiento, refrigeración, construcción y ciberseguridad.
Eso significa que la siguiente fase del “trade” de IA podría extenderse hacia las empresas que construyen la infraestructura debajo de los modelos.
La energía ya se está convirtiendo en un punto de presión clave. La expansión de los centros de datos está obligando a los mercados a centrarse en el suministro eléctrico y la capacidad de la red.
La ciberseguridad es otra área a vigilar. A medida que los agentes de IA y los sistemas autónomos se expanden, también crece el potencial de superficie de ataque. Gartner espera que el gasto en ciberseguridad de IA crezca con fuerza hasta 2027.
Pero hay otra cara del “trade”.
La infraestructura de IA requiere un gasto de capital enorme. La pregunta clave ya no es simplemente “¿La demanda de IA es real?”.
Es:
¿Puede crecer el ingreso de la IA lo bastante rápido como para justificar el costo de construir toda esta capacidad?
Soy optimista con el tema de la IA, pero selectivo con las acciones de IA.
Vigilaría el ecosistema más amplio: infraestructura de energía y red, equipamiento de centros de datos, redes, ciberseguridad y software que pueda convertir la adopción de IA en ingresos recurrentes.
La primera fase de la IA recompensó a las empresas que vendían las herramientas.
La siguiente fase podría recompensar a las empresas que construyen la energía, las carreteras, la seguridad y la infraestructura alrededor del auge de la IA.
La verdadera pregunta no es si la IA está creciendo más.
Es quién captura la economía a medida que el despliegue de IA se hace más grande.
#AIStocksWhatNext
