BTC de 84.750 dólares, ¿vas a perseguirlo?
Primero, veamos la superficie: en 24 horas sube 4-5%, a finales de enero vuelve a situarse por encima de 84.000, y por primera vez en la semana se coloca por encima de la media móvil de 50 semanas: desde hace 45 semanas, era la primera vez. ¿Suena a que volvió el toro? Pero fíjate bien: en las últimas 24 horas, todo el mercado liquidó posiciones por 750 millones, y los bajistas representan el 86%. Cuando el precio superó los 84.000, en apenas una hora los bajistas fueron liquidados por 260 millones. Esto no es dinero nuevo comprando, sino que los bajistas fueron forzados a cerrar, y la demanda pasiva elevó el precio.
Este tipo de subida es rápida y empinada, con una continuidad peor que la de una subida sostenida por entradas continuas de ETF.
Primera cosa: apretar posiciones para forzar liquidaciones no es un mercado alcista, es una estampida bajista
750 millones en liquidaciones, y el 86% son bajistas. Entre 83.000 y 86.000 ya era una zona densa de bajistas; cuando el precio entra ahí, las compras forzadas por el sistema elevan la cotización por sí solas.
Lo que tú ves es un “subidón del BTC”; lo que yo veo es un “funeral de los bajistas”.
Este tipo de squeeze llega rápido y también se va rápido.
Segunda cosa: el ETF pasa de salidas a números positivos, pero la fuerza es general
La semana pasada, los días 15-16 hubo una salida neta de 750 millones. El viernes, la entrada neta de un solo día fue de 433 millones (FBTC ~311 millones, IBIT ~108 millones). En toda la semana apenas volvió a positivo con 6 millones.
Entradas netas acumuladas: 55.100 millones. Patrimonio del ETF: 102.500 millones.
Conclusión: la presión vendedora se detuvo, volvió la demanda, pero todavía no se puede decir que haya una “compra masiva por parte de instituciones”. En lo que va del lunes, el impulso viene más de los derivados que del ETF spot.
Tercera cosa: se agotaron las malas noticias, no es el reinicio del recorte de tasas
La semana pasada no pasó la ley CLARITY y la Fed subió 25 pb, lo cual debería presionar los activos de riesgo. Pero el SEC dio una exención innovadora para la tokenización de valores en EE. UU., el CFTC avanzó con un borrador de reglas; además, el precio del petróleo lleva cuatro días seguidos cayendo. Entonces, tanto las acciones como las criptomonedas subieron juntas.
El mercado está descontando “que se acabaron las malas noticias”, no “que empieza de nuevo el ciclo de recortes de tasas”.
Estrategia de operaciones
Esperar un retroceso a 82.500-82.800: cuando en 1 hora deje de caer, entrar con una posición ligera. Más seguro es 81.200-80.800 con reducción de volumen y estabilización.
Objetivo: primero buscar el rellenado a 85.300, luego mirar 88.000.
Stop loss: comprar en 82.500 (8,25万). Si hay una caída efectiva por debajo de 80.800, reducir. Si el precio diario cierra por debajo de 80.000: si se rompe y fracasa, salir primero.
Para evitar volver a las pérdidas (profit taking):
Si vuelve a subir y no logra pasar 85.300, y además aparece una larga mecha (long upper wick) y no acompaña el volumen, reducir las posiciones largas o hacer un hedge con una posición pequeña. La ruta más común después de un squeeze es: subir → retroceso al nivel de ruptura → elegir de nuevo dirección. Si el retroceso falla, es una falsa ruptura.
Medio plazo:
Tenerlo a la vez solo si se cumplen condiciones: la semana sigue cerrando por encima de la media móvil de 50 semanas, el ETF esta semana ya no vuelve a tener salidas netas grandes, y el retroceso no rompe 80,8 mil. Si no, tratar los 84,7 mil como un máximo de tramo cerca de la zona de rango, y comer una parte y salir por partes.
Primero, veamos la superficie: en 24 horas sube 4-5%, a finales de enero vuelve a situarse por encima de 84.000, y por primera vez en la semana se coloca por encima de la media móvil de 50 semanas: desde hace 45 semanas, era la primera vez. ¿Suena a que volvió el toro? Pero fíjate bien: en las últimas 24 horas, todo el mercado liquidó posiciones por 750 millones, y los bajistas representan el 86%. Cuando el precio superó los 84.000, en apenas una hora los bajistas fueron liquidados por 260 millones. Esto no es dinero nuevo comprando, sino que los bajistas fueron forzados a cerrar, y la demanda pasiva elevó el precio.
Este tipo de subida es rápida y empinada, con una continuidad peor que la de una subida sostenida por entradas continuas de ETF.
Primera cosa: apretar posiciones para forzar liquidaciones no es un mercado alcista, es una estampida bajista
750 millones en liquidaciones, y el 86% son bajistas. Entre 83.000 y 86.000 ya era una zona densa de bajistas; cuando el precio entra ahí, las compras forzadas por el sistema elevan la cotización por sí solas.
Lo que tú ves es un “subidón del BTC”; lo que yo veo es un “funeral de los bajistas”.
Este tipo de squeeze llega rápido y también se va rápido.
Segunda cosa: el ETF pasa de salidas a números positivos, pero la fuerza es general
La semana pasada, los días 15-16 hubo una salida neta de 750 millones. El viernes, la entrada neta de un solo día fue de 433 millones (FBTC ~311 millones, IBIT ~108 millones). En toda la semana apenas volvió a positivo con 6 millones.
Entradas netas acumuladas: 55.100 millones. Patrimonio del ETF: 102.500 millones.
Conclusión: la presión vendedora se detuvo, volvió la demanda, pero todavía no se puede decir que haya una “compra masiva por parte de instituciones”. En lo que va del lunes, el impulso viene más de los derivados que del ETF spot.
Tercera cosa: se agotaron las malas noticias, no es el reinicio del recorte de tasas
La semana pasada no pasó la ley CLARITY y la Fed subió 25 pb, lo cual debería presionar los activos de riesgo. Pero el SEC dio una exención innovadora para la tokenización de valores en EE. UU., el CFTC avanzó con un borrador de reglas; además, el precio del petróleo lleva cuatro días seguidos cayendo. Entonces, tanto las acciones como las criptomonedas subieron juntas.
El mercado está descontando “que se acabaron las malas noticias”, no “que empieza de nuevo el ciclo de recortes de tasas”.
Estrategia de operaciones
Esperar un retroceso a 82.500-82.800: cuando en 1 hora deje de caer, entrar con una posición ligera. Más seguro es 81.200-80.800 con reducción de volumen y estabilización.
Objetivo: primero buscar el rellenado a 85.300, luego mirar 88.000.
Stop loss: comprar en 82.500 (8,25万). Si hay una caída efectiva por debajo de 80.800, reducir. Si el precio diario cierra por debajo de 80.000: si se rompe y fracasa, salir primero.
Para evitar volver a las pérdidas (profit taking):
Si vuelve a subir y no logra pasar 85.300, y además aparece una larga mecha (long upper wick) y no acompaña el volumen, reducir las posiciones largas o hacer un hedge con una posición pequeña. La ruta más común después de un squeeze es: subir → retroceso al nivel de ruptura → elegir de nuevo dirección. Si el retroceso falla, es una falsa ruptura.
Medio plazo:
Tenerlo a la vez solo si se cumplen condiciones: la semana sigue cerrando por encima de la media móvil de 50 semanas, el ETF esta semana ya no vuelve a tener salidas netas grandes, y el retroceso no rompe 80,8 mil. Si no, tratar los 84,7 mil como un máximo de tramo cerca de la zona de rango, y comer una parte y salir por partes.
