$NVDAB Acabo de Plantear la Pregunta sobre la Demanda de IA
$NVDA | Jensen Huang acaba de decir que NVIDIA espera vender aproximadamente el doble de chips el próximo año que este año. Atribuyó el aumento a que la inversión en IA se está expandiendo por industrias y países.
Esto importa porque NVIDIA no solo está diciendo que la demanda es fuerte: también está diciendo que la demanda podría sostener el doble del volumen de chips.
Y los últimos números de NVIDIA ya muestran lo grande que se ha vuelto esta demanda: los ingresos del 2T del AF2027 alcanzaron 96,2 mil millones de dólares, un 106% más interanual, con un margen bruto del 75%.
Pero hay otro lado que estoy vigilando.
Si NVIDIA realmente envía el doble de chips, la pregunta no es si existe la demanda de IA. Es si los clientes pueden seguir gastando lo suficientemente rápido como para absorber esa oferta. NVIDIA, por su parte, dijo que sus clientes de IA de frontera tienen demanda de cómputo que actualmente crece más rápido que sus balances y su capacidad de financiación.
Si la demanda sigue expandiéndose y NVIDIA puede convertir esa demanda en envíos e ingresos, el ciclo actual de IA todavía tiene margen para seguir avanzando. Si el gasto empieza a desacelerarse mientras la oferta aumenta agresivamente, el mercado podría reaccionar de una manera muy distinta.
Estoy observando la brecha entre la demanda de IA y los envíos reales de chips: ahí es donde el próximo movimiento de NVDA se pone interesante.
$NVDA | Jensen Huang acaba de decir que NVIDIA espera vender aproximadamente el doble de chips el próximo año que este año. Atribuyó el aumento a que la inversión en IA se está expandiendo por industrias y países.
Esto importa porque NVIDIA no solo está diciendo que la demanda es fuerte: también está diciendo que la demanda podría sostener el doble del volumen de chips.
Y los últimos números de NVIDIA ya muestran lo grande que se ha vuelto esta demanda: los ingresos del 2T del AF2027 alcanzaron 96,2 mil millones de dólares, un 106% más interanual, con un margen bruto del 75%.
Pero hay otro lado que estoy vigilando.
Si NVIDIA realmente envía el doble de chips, la pregunta no es si existe la demanda de IA. Es si los clientes pueden seguir gastando lo suficientemente rápido como para absorber esa oferta. NVIDIA, por su parte, dijo que sus clientes de IA de frontera tienen demanda de cómputo que actualmente crece más rápido que sus balances y su capacidad de financiación.
Si la demanda sigue expandiéndose y NVIDIA puede convertir esa demanda en envíos e ingresos, el ciclo actual de IA todavía tiene margen para seguir avanzando. Si el gasto empieza a desacelerarse mientras la oferta aumenta agresivamente, el mercado podría reaccionar de una manera muy distinta.
Estoy observando la brecha entre la demanda de IA y los envíos reales de chips: ahí es donde el próximo movimiento de NVDA se pone interesante.
