📰 Tras materializarse el aumento de tipos de la Reserva Federal, las acciones estadounidenses, los bonos y los metales preciosos se están reponiendo a la vez, pero esto se parece más a un “por ahora no está tan mal”, no a que haya terminado la política restrictiva. El rendimiento del bono del Tesoro de 10 años puso fin a una racha de nueve subidas consecutivas y volvió por debajo del 5%. El petróleo también cayó por segundo día consecutivo, dándoles un respiro a los activos con valoraciones elevadas.
🔥 La caída del precio del petróleo se debe principalmente a que Arabia Saudí intenta reanudar aproximadamente la mitad de la capacidad de transporte del oleoducto atacado y aumentar el suministro a Asia. Sin embargo, Estados Unidos aún planea mantener las tropas actuales en Oriente Medio hasta finales de año, y Trump también está considerando ampliar las acciones militares contra Irán; el problema de la oferta no ha desaparecido realmente.
💡 El hardware de IA se ha convertido en el motor principal de esta recuperación. Huang Renxun (Jensen Huang) prevé que la venta de chips de Nvidia el próximo año alcance el doble de la de este año; el cuello de botella actual está en el suministro. Amazon también ha firmado un acuerdo con Generac. La expansión de la capacidad de cómputo ha empujado la demanda hacia los mercados de energía, almacenamiento y financiación, aunque parte de las compras podría ser solo recomposición de posiciones por parte de los vendedores en corto.
👀 Lo verdaderamente problemático son los próximos tres “días de la brujería”. En el S&P 500 hay una presión negativa de gamma por debajo de los 7625 puntos; el modelo CTA muestra que en la próxima semana podría haber ventas de alrededor de 30.000 millones de dólares. El Banco de Japón ha vuelto a subir las tasas a 1,25%, el nivel más alto desde 1995, y las declaraciones posteriores seguirán afectando a los mercados globales de bonos.
🤔 La verdad es que la primera ola de rebote después del alza de tipos no es difícil; lo difícil es aguantar el proceso de liquidación y la volatilidad en los bonos. ¿Crees que esta vez el sector de IA podrá estabilizarse primero, o los tres días de la brujería volverán a presionar hacia abajo el rebote?#美联储 #美股 #AI芯片 #宏观市场
🔥 La caída del precio del petróleo se debe principalmente a que Arabia Saudí intenta reanudar aproximadamente la mitad de la capacidad de transporte del oleoducto atacado y aumentar el suministro a Asia. Sin embargo, Estados Unidos aún planea mantener las tropas actuales en Oriente Medio hasta finales de año, y Trump también está considerando ampliar las acciones militares contra Irán; el problema de la oferta no ha desaparecido realmente.
💡 El hardware de IA se ha convertido en el motor principal de esta recuperación. Huang Renxun (Jensen Huang) prevé que la venta de chips de Nvidia el próximo año alcance el doble de la de este año; el cuello de botella actual está en el suministro. Amazon también ha firmado un acuerdo con Generac. La expansión de la capacidad de cómputo ha empujado la demanda hacia los mercados de energía, almacenamiento y financiación, aunque parte de las compras podría ser solo recomposición de posiciones por parte de los vendedores en corto.
👀 Lo verdaderamente problemático son los próximos tres “días de la brujería”. En el S&P 500 hay una presión negativa de gamma por debajo de los 7625 puntos; el modelo CTA muestra que en la próxima semana podría haber ventas de alrededor de 30.000 millones de dólares. El Banco de Japón ha vuelto a subir las tasas a 1,25%, el nivel más alto desde 1995, y las declaraciones posteriores seguirán afectando a los mercados globales de bonos.
🤔 La verdad es que la primera ola de rebote después del alza de tipos no es difícil; lo difícil es aguantar el proceso de liquidación y la volatilidad en los bonos. ¿Crees que esta vez el sector de IA podrá estabilizarse primero, o los tres días de la brujería volverán a presionar hacia abajo el rebote?#美联储 #美股 #AI芯片 #宏观市场
