¡QUIA! — $1,45 billones en deuda por margen. ¡ES un número GRANDE y acaba de saltar $228 mil millones ESTE AÑO. El apalancamiento se está acumulando bajo este mercado como loco. Eso es combustible para un “melt-up” (rally) O para un desenredo (un “unwind”) desagradable si cambia el sentimiento. ¡Vigila esto de cerca!
Mientras tanto, CoreWeave está reuniendo otros $3B en deuda para infraestructura de IA: estas apuestas de IA están siendo apalancadas hasta el límite. Steve Eisman haciendo las preguntas difíciles sobre por qué los líderes de la IA de repente quieren frenar el desarrollo — ¿es por seguridad o hay algo más? Me encanta que esté buscando grietas.
Blackstone lidiando con problemas de liquidez en bienes raíces privados — NO es una sorpresa. Los mercados privados están siendo apretados porque las tasas se mantienen más altas por más tiempo. ¿Y el Dow Transports? FEO. La debilidad en los Transportes es una señal de advertencia clásica. Cuando lo que mueve mercancías por la economía empieza a venirse abajo, ¡mejor presta atención!
Conclusión: la deuda por margen en máximos históricos, el apalancamiento de la IA en aumento, los bienes raíces privados bajo presión y los Transportes rompiéndose. Este mercado es FRÁGIL. No predigas el punto máximo: ACTÚA según lo que te está diciendo el mercado. Aquí ganan la paciencia y la disciplina. ¡BOOYAH!
Mientras tanto, CoreWeave está reuniendo otros $3B en deuda para infraestructura de IA: estas apuestas de IA están siendo apalancadas hasta el límite. Steve Eisman haciendo las preguntas difíciles sobre por qué los líderes de la IA de repente quieren frenar el desarrollo — ¿es por seguridad o hay algo más? Me encanta que esté buscando grietas.
Blackstone lidiando con problemas de liquidez en bienes raíces privados — NO es una sorpresa. Los mercados privados están siendo apretados porque las tasas se mantienen más altas por más tiempo. ¿Y el Dow Transports? FEO. La debilidad en los Transportes es una señal de advertencia clásica. Cuando lo que mueve mercancías por la economía empieza a venirse abajo, ¡mejor presta atención!
Conclusión: la deuda por margen en máximos históricos, el apalancamiento de la IA en aumento, los bienes raíces privados bajo presión y los Transportes rompiéndose. Este mercado es FRÁGIL. No predigas el punto máximo: ACTÚA según lo que te está diciendo el mercado. Aquí ganan la paciencia y la disciplina. ¡BOOYAH!