Compraste 5 activos diferentes. ¿Por qué eso aún no significa que tu cartera esté diversificada?
Parece lógico:
5 activos → el dinero está repartido → el riesgo es menor.
Pero aquí hay un problema.
Imagina que los 5 activos dependen del mismo factor. Por ejemplo, que sean empresas de un mismo sector.
Si ese sector se enfrenta a problemas, los cinco activos pueden caer al mismo tiempo.
Es decir, formalmente tienes cinco posiciones distintas, pero la cartera puede depender en gran medida de un solo escenario.
La diversificación no funciona solo por la cantidad de activos.
Es importante mirar:
🔹 a qué sectores pertenecen;
🔹 de qué factores depende su precio;
🔹 qué tan fuertemente se mueven juntos.
Por eso, una cartera de 5 activos puede estar menos diversificada que una de 3, si esos tres tienen distintas fuentes de riesgo.
La diversificación no se trata de la cantidad de activos. Se trata de distribuir el riesgo.
#Investing #RiskManagement
Parece lógico:
5 activos → el dinero está repartido → el riesgo es menor.
Pero aquí hay un problema.
Imagina que los 5 activos dependen del mismo factor. Por ejemplo, que sean empresas de un mismo sector.
Si ese sector se enfrenta a problemas, los cinco activos pueden caer al mismo tiempo.
Es decir, formalmente tienes cinco posiciones distintas, pero la cartera puede depender en gran medida de un solo escenario.
La diversificación no funciona solo por la cantidad de activos.
Es importante mirar:
🔹 a qué sectores pertenecen;
🔹 de qué factores depende su precio;
🔹 qué tan fuertemente se mueven juntos.
Por eso, una cartera de 5 activos puede estar menos diversificada que una de 3, si esos tres tienen distintas fuentes de riesgo.
La diversificación no se trata de la cantidad de activos. Se trata de distribuir el riesgo.
#Investing #RiskManagement
