#sk海力士洽谈首次在美产存储芯片
SK Hynix ya tiene una planta en Estados Unidos. En Indiana la que se está haciendo es de encapsulado. El verdadero significado de este mensaje es: quieren trasladar también la fabricación allí.
▪️ Reuters 9/16: conversar con Intel para alquilar parte de la capacidad de la planta de Ohio, o bien formar una empresa conjunta con un fabricante en la nube ▪️ En construcción: planta de encapsulado HBM en Indiana ≈ 4.000 millones de dólares, producción en masa en la segunda mitad de 2029 ▪️ Bolsa coreana +4,08%, Intel en preapertura +5% y luego se reduce a +3% ▪️ Declaración de la empresa esa noche: aún no se confirma ningún plan
En la segunda parte nadie lo detiene; en la primera hay que ver las licencias. Si el encapsulado se traslada, no pasa nada; la fabricación de obleas es una tecnología central del país de Corea, y el ministerio de Industria dice que es una decisión de la propia empresa, pero se deja la puerta abierta para revisarlo según la <t-2/> Ley de Protección de Tecnologías de la Industria. El umbral no son esos 4.000 millones de dólares.
Quien lo impulsa tampoco son los subsidios, sino los aranceles: lo que se fabrica en EE. UU. no se grava; lo que se produce en el extranjero y se vende de vuelta tiene que asumir el costo. Los subsidios son el “tirón” y los aranceles el “empujón”; en esta ronda se está cambiando la herramienta.
Lo que más vale la pena mirar es la participación accionaria en ese paquete para proveedores en la nube. SK Hynix ya ha firmado contratos a cinco años con unas diez empresas cliente. Los contratos a largo plazo aseguran la demanda y también la aseguran para ellos mismos: en el Q2 el precio spot se disparó, y sus ingresos se reconocen según el precio del contrato; la participación de DRAM se redujo del 28,8% al 24,9%. El siguiente paso para los clientes es convertirse en accionistas. El poder de fijación de precios se está trasladando del mercado spot a los contratos.
Vigila tres cosas: si oficialmente cambian el discurso desde “explorar” a otra cosa; si Corea inicia una revisión de tecnología central (la compuerta más dura); y el avance de Intel en Ohio: esa planta ya venía retrasada, y se está “manteniendo con vida” mediante la entrada de terceros.
¿Qué opinas de esto? $SKHY
SK Hynix ya tiene una planta en Estados Unidos. En Indiana la que se está haciendo es de encapsulado. El verdadero significado de este mensaje es: quieren trasladar también la fabricación allí.
▪️ Reuters 9/16: conversar con Intel para alquilar parte de la capacidad de la planta de Ohio, o bien formar una empresa conjunta con un fabricante en la nube ▪️ En construcción: planta de encapsulado HBM en Indiana ≈ 4.000 millones de dólares, producción en masa en la segunda mitad de 2029 ▪️ Bolsa coreana +4,08%, Intel en preapertura +5% y luego se reduce a +3% ▪️ Declaración de la empresa esa noche: aún no se confirma ningún plan
En la segunda parte nadie lo detiene; en la primera hay que ver las licencias. Si el encapsulado se traslada, no pasa nada; la fabricación de obleas es una tecnología central del país de Corea, y el ministerio de Industria dice que es una decisión de la propia empresa, pero se deja la puerta abierta para revisarlo según la <t-2/> Ley de Protección de Tecnologías de la Industria. El umbral no son esos 4.000 millones de dólares.
Quien lo impulsa tampoco son los subsidios, sino los aranceles: lo que se fabrica en EE. UU. no se grava; lo que se produce en el extranjero y se vende de vuelta tiene que asumir el costo. Los subsidios son el “tirón” y los aranceles el “empujón”; en esta ronda se está cambiando la herramienta.
Lo que más vale la pena mirar es la participación accionaria en ese paquete para proveedores en la nube. SK Hynix ya ha firmado contratos a cinco años con unas diez empresas cliente. Los contratos a largo plazo aseguran la demanda y también la aseguran para ellos mismos: en el Q2 el precio spot se disparó, y sus ingresos se reconocen según el precio del contrato; la participación de DRAM se redujo del 28,8% al 24,9%. El siguiente paso para los clientes es convertirse en accionistas. El poder de fijación de precios se está trasladando del mercado spot a los contratos.
Vigila tres cosas: si oficialmente cambian el discurso desde “explorar” a otra cosa; si Corea inicia una revisión de tecnología central (la compuerta más dura); y el avance de Intel en Ohio: esa planta ya venía retrasada, y se está “manteniendo con vida” mediante la entrada de terceros.
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