El apalancamiento aumenta la posición, no la calidad de la idea
Supongamos que un trader tiene 100 USDT de margen y abre una posición por 500 USDT con un apalancamiento de 5x.
El movimiento del activo subyacente de un 2% en contra de la posición implicaría aproximadamente 10 USDT de pérdida antes de tener en cuenta comisiones, funding y particularidades del margen. Esto es cerca del 10% de los 100 USDT iniciales, aunque la operación en sí solo haya cambiado un 2%.
Por eso, yo planearía TradFi Perp en este orden:
1. La pérdida máxima permitida.
2. El nivel en el que el escenario deja de ser válido.
3. El nominal de la posición necesario.
4. Y solo después — el apalancamiento.
La liquidación puede ocurrir antes que la aritmética simple «100% dividir entre el apalancamiento», porque actúan el margen de mantenimiento y las reglas de riesgo.
El apalancamiento es un regulador del tamaño de la exposición, no una forma de hacer más fuerte una tesis débil.
#TradFi
Supongamos que un trader tiene 100 USDT de margen y abre una posición por 500 USDT con un apalancamiento de 5x.
El movimiento del activo subyacente de un 2% en contra de la posición implicaría aproximadamente 10 USDT de pérdida antes de tener en cuenta comisiones, funding y particularidades del margen. Esto es cerca del 10% de los 100 USDT iniciales, aunque la operación en sí solo haya cambiado un 2%.
Por eso, yo planearía TradFi Perp en este orden:
1. La pérdida máxima permitida.
2. El nivel en el que el escenario deja de ser válido.
3. El nominal de la posición necesario.
4. Y solo después — el apalancamiento.
La liquidación puede ocurrir antes que la aritmética simple «100% dividir entre el apalancamiento», porque actúan el margen de mantenimiento y las reglas de riesgo.
El apalancamiento es un regulador del tamaño de la exposición, no una forma de hacer más fuerte una tesis débil.
#TradFi