Hoy la densidad de noticias en 24 horas da un poco de miedo: datos extremos uno tras otro brotan hacia afuera; solo menciono lo que está directamente relacionado con el tablero.
El dinero se vuelve más caro. Ayer acabábamos de decir que el 10Y de los bonos del Tesoro de EE. UU. rompía el 5, y hoy ya va directo a 5.041. No solo EE. UU.: los bonos a 5 años de Japón y los de 30 años de Francia también están marcando nuevos máximos históricos. El mundo entero está siendo literalmente aspirado a la fuerza.
El petróleo tuvo un gran problema. Un oleoducto de Arabia Saudita fue atacado; la entrega de crudo a Europa se canceló directamente y el Estrecho de Ormuz pasó solo 4 barcos en un día. Las tarifas de flete que salen de Medio Oriente se dispararon a 44,80 millones de dólares diarios; los futuros de diésel en EE. UU. marcaron un récord histórico. Esta vez, el fuego de la inflación se encendió de forma casi “física”.
La computación para IA se divide en dos. Por un lado, OpenAI prepara una nueva ronda de financiación con una valoración de 1,2 billones de dólares; por otro, Meta hace lo imposible para equipar el próximo año sus propios chips Arke. Incluso los grandes empiezan a calcular y ya no les da para el “poder con todo” en cómputo.
La guerra se expande hacia afuera. Los drones destruyeron aviones de alerta temprana en las bases de las Fuerzas Militares de EE. UU. en Medio Oriente; el propio ministro de Defensa Aérea incluso admitió que ya se desplegaron armas en la órbita terrestre. El tema geopolítico ya se ha extendido hasta el cielo.
Al final, hablemos del sistema. Por muy alborotado que esté afuera, la probabilidad de que la inflación que calcula el sistema siga acelerando puede “morir”.
Si lo mapeamos al tablero cripto, en realidad hay solo dos lógicas:
Uno: $BTC , con la fuerte extracción de liquidez cuando la tasa de interés libre de riesgo de los bonos de EE. UU. se dispara a 5.04%, la resistencia para que los activos de alto riesgo suban es enorme. En este momento, abrir apalancamiento alto a ciegas para tantear el fondo es simplemente regalar liquidez; solo sirve para gestionar cobertura de posiciones.
Dos: fricción geopolítica y una nueva desinflación (re-inflación). La parada de oleoductos sumada al salto brutal de los fletes en Medio Oriente hace que los tokens de oro en la cadena $PAXG ofrezcan con más certeza la prima por refugio; es más adecuado para sostener como base defensiva.
#BTC #PAXG #宏观分析 #美债收益率 #加密市场
El dinero se vuelve más caro. Ayer acabábamos de decir que el 10Y de los bonos del Tesoro de EE. UU. rompía el 5, y hoy ya va directo a 5.041. No solo EE. UU.: los bonos a 5 años de Japón y los de 30 años de Francia también están marcando nuevos máximos históricos. El mundo entero está siendo literalmente aspirado a la fuerza.
El petróleo tuvo un gran problema. Un oleoducto de Arabia Saudita fue atacado; la entrega de crudo a Europa se canceló directamente y el Estrecho de Ormuz pasó solo 4 barcos en un día. Las tarifas de flete que salen de Medio Oriente se dispararon a 44,80 millones de dólares diarios; los futuros de diésel en EE. UU. marcaron un récord histórico. Esta vez, el fuego de la inflación se encendió de forma casi “física”.
La computación para IA se divide en dos. Por un lado, OpenAI prepara una nueva ronda de financiación con una valoración de 1,2 billones de dólares; por otro, Meta hace lo imposible para equipar el próximo año sus propios chips Arke. Incluso los grandes empiezan a calcular y ya no les da para el “poder con todo” en cómputo.
La guerra se expande hacia afuera. Los drones destruyeron aviones de alerta temprana en las bases de las Fuerzas Militares de EE. UU. en Medio Oriente; el propio ministro de Defensa Aérea incluso admitió que ya se desplegaron armas en la órbita terrestre. El tema geopolítico ya se ha extendido hasta el cielo.
Al final, hablemos del sistema. Por muy alborotado que esté afuera, la probabilidad de que la inflación que calcula el sistema siga acelerando puede “morir”.
Si lo mapeamos al tablero cripto, en realidad hay solo dos lógicas:
Uno: $BTC , con la fuerte extracción de liquidez cuando la tasa de interés libre de riesgo de los bonos de EE. UU. se dispara a 5.04%, la resistencia para que los activos de alto riesgo suban es enorme. En este momento, abrir apalancamiento alto a ciegas para tantear el fondo es simplemente regalar liquidez; solo sirve para gestionar cobertura de posiciones.
Dos: fricción geopolítica y una nueva desinflación (re-inflación). La parada de oleoductos sumada al salto brutal de los fletes en Medio Oriente hace que los tokens de oro en la cadena $PAXG ofrezcan con más certeza la prima por refugio; es más adecuado para sostener como base defensiva.
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