¿La Reserva Federal subirá las tasas esta semana, de verdad es algo prácticamente seguro?
¡Hermanos, estén atentos! En la madrugada del jueves, hora de Beijing, se hará oficial la decisión de la Reserva Federal sobre las tasas. El IPC subyacente de agosto mes a mes saltó directamente 0,3%, por encima de lo previsto. El mercado ya está apostando con una probabilidad de alrededor del 90% a una subida de 25 puntos básicos.
Mi opinión es muy directa: ¡lo más probable es que suban! No es posible que no.
No es porque los datos hayan explotado de la nada, sino porque desde que Waller asumió el cargo, este grupo dice que depende de los datos, pero en la práctica ya se está moviendo claramente hacia un tono más agresivo (halcón). En la reunión de julio, ya hubo alguien que votó en contra de subir. Y ahora, con la inflación subyacente pegándoles otra bofetada, si se quedan quietos, el mercado sentirá que hablan fuerte pero son blandos. Una subida seguramente se materialice, pero… ¿será el punto de partida de otra ronda? Yo diría que suena más a un “ajuste de prueba”. El mapa de puntos y la rueda de prensa de Waller son la verdadera atracción: si insinúa que a finales de año habrá otra subida, los activos de riesgo tendrán que volver a valorarse.
Sobre el impacto en el mercado, lo dividiré en tres partes:
BTC: Presión a corto plazo, seguro. La liquidez se ajusta y el dólar se fortalece; el capital cripto es el más sensible. Pero ahora el BTC ya no es el de 2022: las posiciones institucionales son sólidas y muchos ya descontaron por adelantado las expectativas de subidas. Yo me inclino por una caída inicial y luego estabilidad, incluso podría darse un escenario tipo “malas noticias ya descontadas”. La clave estará en el lenguaje después de la subida: si Waller termina con un tono todavía más bien halcón, BTC podría dispararse.
Acciones tecnológicas: Las de valoración alta van a sufrir un rato. El Nasdaq es el que más sensible es a las tasas; al subir el costo del capital, las valuaciones de las empresas de crecimiento tendrán que comprimirse. La IA y los semiconductores tendrán más volatilidad a corto plazo, pero a mediano y largo plazo, al final, manda el rendimiento. No se apresuren a recortar de golpe; ajusten la asignación y listo.
Oro: Probablemente sea el mayor beneficiado. Si las tasas reales no suben mucho debido a la persistencia de la inflación, el precio del oro tendrá respaldo. Si aparece el apetito por refugio, el oro vuelve a convertirse en el “banco de seguros” de todos.
Mi estrategia es simple: mantener una posición neutral pero ligeramente alcista con $BTC ; cuando el precio baje, añadir un poco; a las tecnológicas les bajé un poco la exposición a las de valuación alta, dejando al “líder del núcleo”; y al oro le sumo de forma moderada para cubrir. No apuesto por dirección: solo trabajo con probabilidades.
Que la subida se concrete es solo el comienzo; el verdadero show viene después, con el mapa de puntos y la forma en que Waller se exprese. No se queden mirando solo el resultado: escuchen la rueda de prensa completa antes de actuar.
#美联储加息是否已成定局 $AKE $AIN
¡Hermanos, estén atentos! En la madrugada del jueves, hora de Beijing, se hará oficial la decisión de la Reserva Federal sobre las tasas. El IPC subyacente de agosto mes a mes saltó directamente 0,3%, por encima de lo previsto. El mercado ya está apostando con una probabilidad de alrededor del 90% a una subida de 25 puntos básicos.
Mi opinión es muy directa: ¡lo más probable es que suban! No es posible que no.
No es porque los datos hayan explotado de la nada, sino porque desde que Waller asumió el cargo, este grupo dice que depende de los datos, pero en la práctica ya se está moviendo claramente hacia un tono más agresivo (halcón). En la reunión de julio, ya hubo alguien que votó en contra de subir. Y ahora, con la inflación subyacente pegándoles otra bofetada, si se quedan quietos, el mercado sentirá que hablan fuerte pero son blandos. Una subida seguramente se materialice, pero… ¿será el punto de partida de otra ronda? Yo diría que suena más a un “ajuste de prueba”. El mapa de puntos y la rueda de prensa de Waller son la verdadera atracción: si insinúa que a finales de año habrá otra subida, los activos de riesgo tendrán que volver a valorarse.
Sobre el impacto en el mercado, lo dividiré en tres partes:
BTC: Presión a corto plazo, seguro. La liquidez se ajusta y el dólar se fortalece; el capital cripto es el más sensible. Pero ahora el BTC ya no es el de 2022: las posiciones institucionales son sólidas y muchos ya descontaron por adelantado las expectativas de subidas. Yo me inclino por una caída inicial y luego estabilidad, incluso podría darse un escenario tipo “malas noticias ya descontadas”. La clave estará en el lenguaje después de la subida: si Waller termina con un tono todavía más bien halcón, BTC podría dispararse.
Acciones tecnológicas: Las de valoración alta van a sufrir un rato. El Nasdaq es el que más sensible es a las tasas; al subir el costo del capital, las valuaciones de las empresas de crecimiento tendrán que comprimirse. La IA y los semiconductores tendrán más volatilidad a corto plazo, pero a mediano y largo plazo, al final, manda el rendimiento. No se apresuren a recortar de golpe; ajusten la asignación y listo.
Oro: Probablemente sea el mayor beneficiado. Si las tasas reales no suben mucho debido a la persistencia de la inflación, el precio del oro tendrá respaldo. Si aparece el apetito por refugio, el oro vuelve a convertirse en el “banco de seguros” de todos.
Mi estrategia es simple: mantener una posición neutral pero ligeramente alcista con $BTC ; cuando el precio baje, añadir un poco; a las tecnológicas les bajé un poco la exposición a las de valuación alta, dejando al “líder del núcleo”; y al oro le sumo de forma moderada para cubrir. No apuesto por dirección: solo trabajo con probabilidades.
Que la subida se concrete es solo el comienzo; el verdadero show viene después, con el mapa de puntos y la forma en que Waller se exprese. No se queden mirando solo el resultado: escuchen la rueda de prensa completa antes de actuar.
#美联储加息是否已成定局 $AKE $AIN
