La fase de volatilidad macro está preparada para una alta volatilidad mientras nos acercamos al próximo dato de IPC.
Con las nóminas no agrícolas (nonfarm payrolls) entrando más calientes de lo esperado, la resiliencia del mercado laboral le da a la Reserva Federal un margen importante.
Aunque algunos especulan si un salto inesperado en la inflación podría provocar una subida de tasas de forma directa, el escenario más realista es un firme mantenimiento de “más tiempo”. La Fed no necesita subir las tasas de inmediato para endurecer las condiciones financieras; una pausa hawkish respaldada por datos persistentes de servicios subyacentes hace el trabajo igual de bien.
Mi visión del mercado: A corto plazo Bajista en Riesgo, a largo plazo Alcista en Oro
Acciones y Activos de Riesgo (Sesgo Bajista): Las valoraciones de las acciones siguen estiradas y cualquier sorpresa al alza en el IPC aplastará rápidamente las esperanzas de un alivio monetario. Espere una compresión múltiple en varios sectores, especialmente en tecnología y en el apetito por riesgo, si los rendimientos suben después del dato.
Oro / $PAXG (Sesgo Alcista): Si bien el oro a menudo sufre una venta inmediata ante un dólar más fuerte justo después de titulares hawkish, estructuralmente sigue siendo una de las coberturas macro más limpias. La demanda de los bancos centrales, la cobertura frente a riesgos geopolíticos y la persistencia de las presiones inflacionarias crean un sólido suelo (floor). Estoy acumulando activamente en las caídas en lugar de perseguir rupturas.
Echa un vistazo a mi configuración de posición actual a continuación a través del widget de compartir operaciones.
¿Crees que un IPC fuerte empuja a la Fed hacia una subida o que ya está descontado un mantenimiento prolongado? ¡Deja tu opinión abajo!
#CPIWatch
Con las nóminas no agrícolas (nonfarm payrolls) entrando más calientes de lo esperado, la resiliencia del mercado laboral le da a la Reserva Federal un margen importante.
Aunque algunos especulan si un salto inesperado en la inflación podría provocar una subida de tasas de forma directa, el escenario más realista es un firme mantenimiento de “más tiempo”. La Fed no necesita subir las tasas de inmediato para endurecer las condiciones financieras; una pausa hawkish respaldada por datos persistentes de servicios subyacentes hace el trabajo igual de bien.
Mi visión del mercado: A corto plazo Bajista en Riesgo, a largo plazo Alcista en Oro
Acciones y Activos de Riesgo (Sesgo Bajista): Las valoraciones de las acciones siguen estiradas y cualquier sorpresa al alza en el IPC aplastará rápidamente las esperanzas de un alivio monetario. Espere una compresión múltiple en varios sectores, especialmente en tecnología y en el apetito por riesgo, si los rendimientos suben después del dato.
Oro / $PAXG (Sesgo Alcista): Si bien el oro a menudo sufre una venta inmediata ante un dólar más fuerte justo después de titulares hawkish, estructuralmente sigue siendo una de las coberturas macro más limpias. La demanda de los bancos centrales, la cobertura frente a riesgos geopolíticos y la persistencia de las presiones inflacionarias crean un sólido suelo (floor). Estoy acumulando activamente en las caídas en lugar de perseguir rupturas.
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