Según el seguimiento del mercado en torno al 10 de septiembre: el volumen de contratos de opciones sobre Bitcoin en abierto ronda los 40,8 mil millones de dólares; las posiciones se concentran principalmente cerca de los 78.000 y 81.000 dólares. En el mismo periodo, según el criterio de datos públicos de Deribit, el nominal en abierto es de aproximadamente 34,6 mil millones de dólares; el precio de “máximo dolor” calculado con contratos con vencimiento el 11 de septiembre es de cerca de 78.000 dólares. El precio spot se ha movido repetidamente en el rango de alrededor de 77.600 a 79.000 dólares, y en general sigue oscilando por debajo del umbral de los 80.000 dólares.
En esa misma ventana, el ETF de Bitcoin spot en EE. UU. registró alrededor de 46,6 millones de dólares de salida neta el 8 de septiembre, interrumpiendo una racha anterior de entradas netas durante tres días consecutivos. La migración de posiciones antes y después del vencimiento de las opciones, la dirección de los flujos del ETF y la liquidez del mercado spot podrían, en conjunto, amplificar la volatilidad a corto plazo. Estas son observaciones fácticas sobre el libro de derivados y el flujo de fondos, no son señales de compra o venta. No constituye asesoramiento de inversión.
#比特币 #期权 #市场结构
En esa misma ventana, el ETF de Bitcoin spot en EE. UU. registró alrededor de 46,6 millones de dólares de salida neta el 8 de septiembre, interrumpiendo una racha anterior de entradas netas durante tres días consecutivos. La migración de posiciones antes y después del vencimiento de las opciones, la dirección de los flujos del ETF y la liquidez del mercado spot podrían, en conjunto, amplificar la volatilidad a corto plazo. Estas son observaciones fácticas sobre el libro de derivados y el flujo de fondos, no son señales de compra o venta. No constituye asesoramiento de inversión.
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