Según CNBC, los inversores buscan un cambio en el liderazgo del mercado después del Día del Trabajo, ya que el ETF QQQ, que sigue al Nasdaq-100, ha permanecido plano desde el Día de los Caídos, mientras que el ETF de semiconductores VanEck (SMH) y el ETF Roundhill Magnificent Seven (MAGS) han caído ligeramente durante el mismo periodo. El S&P 500 está al alza en aproximadamente un 3% desde entonces, y septiembre trae varios posibles catalizadores para el mercado, incluyendo una decisión de la Reserva Federal sobre las tasas, una reunión entre el presidente Donald Trump y el presidente chino Xi Jinping, y un evento de lanzamiento de productos de Apple bajo el nuevo CEO John Ternus.

Dan Ives, de Yorkville Ives, dijo que espera una operación de “puesta al día” en tecnología, con los inversionistas rotando hacia infraestructura, ciberseguridad y software en lugar de los hiperscalers. Dijo que el “SaaSpocalypse” era una narrativa ficticia. Tina Byles Williams, fundadora y directora de inversiones de Xponance, dijo que la computación sigue dominando el gasto en inteligencia artificial y que los centros de datos, la energía, las redes y la refrigeración se están convirtiendo en cuellos de botella importantes. Nicolas Janvier, de Columbia Threadneedle, dijo que las small caps lucen atractivas, citando un crecimiento del 78% en las ganancias en el segundo trimestre para el Russell 2000 y afirmando que el crecimiento continuo de las ganancias podría respaldar un mejor desempeño adicional.

Otros inversionistas señalaron el sector de la vivienda, las materias primas y los materiales básicos. Jimmy Lee, de Wealth Consulting Group, dijo que las tasas más bajas podrían ayudar a Home Depot y Lowe’s a medida que mejora la actividad en el sector inmobiliario. Michael Persaud, de Morgan Stanley, dijo que prefiere tener exposición al oro y la plata como diversificadores de cartera. Steve Sosnick, de Interactive Brokers, dijo que el cobre y otros materiales básicos podrían beneficiarse si continúa la expansión de la IA.

Una encuesta de Long Angle con un alcance de 417 respuestas de miembros con carteras entre 5 y 100 millones de dólares encontró que el 53% se centra en las acciones de EE. UU. Tad Fallows, fundador de Long Angle, dijo que muchos miembros tienen grandes ganancias en acciones tecnológicas y que Alphabet es la acción que comprarían hoy y mantendrían durante una década. También dijo que el gas natural y las acciones relacionadas podrían beneficiarse del aumento de la demanda de electricidad vinculado a los centros de datos. Charlie Garcia, de R360, dijo que los miembros siguen siendo optimistas con respecto a las acciones, especialmente las de defensa, y que también están invirtiendo en criptomonedas como una forma de apostar por la IA agentiva.